Was versteht man unter Risikomanagement im Handel?

Risikomanagement im Handel ist eine Möglichkeit, die potenziellen Auswirkungen bestimmter Risiken zu verringern, aber auch zu akzeptieren, dass man sie möglicherweise nicht ausschalten kann. Beim Handel gibt es Belohnungen. Wenn sich der Kurs eines Vermögenswerts in die von Ihnen vorhergesagte Richtung bewegt, können Sie am Ende einen Gewinn erzielen. Um diese potenziellen Gewinne auszuschöpfen, müssen Sie jedoch auch die Risiken akzeptieren.

Natürlich können Sie keine Handelsstrategie für das Risikomanagement entwickeln, ohne zu verstehen, was Risiko bedeutet. Ebenso wenig können Sie verstehen, warum Risikomanagement wichtig ist, wenn Sie nicht wissen, welche potenziellen Fallstricke es beim Handel gibt.

Um es anders auszudrücken: Es gibt keinen Sonnenschein ohne die Gefahr von Regen. Beim Handel gibt es immer Risiken. Bei keinem Handel ist jemals ein Gewinn garantiert, und Sie können nicht verhindern, dass sich ein Handel in eine negative Richtung entwickelt.

Was Sie jedoch tun können, ist, Instrumente des Risikomanagements einzusetzen, um zu verhindern, dass sich ein Handel zu weit in eine negative Richtung bewegt. Beim Risikomanagement geht es also darum, die Risiken beim Kauf und Verkauf zu reduzieren, nicht darum, alle Risiken auszuschalten, da das nicht möglich ist.

Was macht das Handeln riskant und wie kann man damit umgehen?

Um zu wissen, warum Risikomanagement wichtig ist und wie man es anwendet, muss man die potenziellen Risiken kennen, denen man beim Handel ausgesetzt ist. Wir alle kennen die Belohnung: Gewinne. Es gibt jedoch allgemeine und spezifische Risiken. Letztere beziehen sich auf die Risiken der einzelnen Vermögenswerte und Märkte. Wir werden später über spezifische Risiken sprechen. Zuvor möchten wir Ihnen vier allgemeine Risiken nennen, mit denen jeder Händler umgehen muss:

Die Risiken des Handels verschiedener Vermögenswerte

Wir haben schon erklärt, dass es beim Handeln allgemeine und spezifische Risiken gibt. Einige allgemeine Handelsrisiken wurden in diesem Artikel bereits angeschnitten, aber lassen Sie uns genauer über die spezifischen Risiken sprechen. Im Folgenden finden Sie einen kurzen Überblick über die potenziellen Fallstricke, die mit verschiedenen Vermögenswerten verbunden sind:

• Devisen: Beim Devisenhandel werden häufig Hebel eingesetzt, und da die Mikrobewegungen so erheblich sind, können Währungspaare sehr volatil sein.
• Aktien: Das Hauptrisiko beim Kauf von Unternehmensanteilen ist der Status des Unternehmens/der Branche. Beispielsweise hat ein Blue-Chip-Unternehmen im Vergleich zu einem Start-up-Unternehmen wahrscheinlich einen relativ stabilen Aktienkurs.
• Indizes: Obwohl Indizes, wie der FTSE 100, in der Regel weniger schwankungsanfällig sind als andere Vermögenswerte, sind sie aufgrund von Marktschwankungen einem Risiko ausgesetzt. Wenn es zum Beispiel Probleme in der Technologiebranche gibt, kann der US100 Technology Sector Index einen Rückschlag erleiden.
• Rohstoffe: Probleme in der Lieferkette können ein großes Risiko für Rohstoffe darstellen. Wenn es zum Beispiel Probleme im Bergbau gibt, können die Goldmärkte gefährdet sein. Wenn es Probleme bei der Verschiffung gibt, kann der Ölpreis darunter leiden.
• Soft-Commodities: Umweltbedingungen sind ein großes Risiko beim Handel mit Soft-Commodities. Da es sich bei diesen Vermögenswerten um Dinge wie Weizen, Mais und Zucker handelt, können ungünstige Witterungsbedingungen die Versorgung beeinträchtigen, was sich auf die Preise auswirken kann.
• Kryptowährungen: Bitcoin ist Teil eines aufstrebenden, vergleichsweise neuen Marktes. Da sich die Technologie hinter Kryptowährungen noch in der Entwicklung befindet, können die Märkte extrem volatil sein.