Att driva ett framgångsrikt företag är ingen lätt bedrift. En av de viktigaste utmaningarna för entreprenörer är att bedöma deras företags ekonomiska hälsa. Det finns olika mätvärden som kan användas för att utvärdera prestanda, men en som sticker ut är EBIT - Resultat före räntor och skatter. Detta är ett kraftfullt verktyg som kan ge värdefulla insikter om ett företags lönsamhet och finansiella stabilitet. Genom att förstå det och hur man använder det kan entreprenörer fatta mer välgrundade beslut, analysera trender och optimera sin verksamhet för att maximera vinsten. Så låt oss dyka in i EBIT -världen och upptäcka hur den kan användas för att mäta affärsresultat.
Vad är EBIT?
Enkelt uttryckt är EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) ett mått på hur mycket pengar ett företag genererar från sin kärnverksamhet, innan man tar hänsyn till kostnaderna för räntor på lån och inkomstskatter. Genom att enbart fokusera på ett företags rörelseintäkter hjälper EBIT till att isolera effekterna av finansieringsbeslut och skattepolitik, vilket ger en mer korrekt bild av dess lönsamhet.
Hur man beräknar EBIT
För att beräkna EBIT kan vi använda någon av de två formlerna nedan:
Eller
Låt oss bryta ner var och en av dessa formler:
EBIT = Intäkter - COGS - Rörelsekostnader:
I den här formeln beräknar vi EBIT genom att subtrahera kostnaden för sålda varor (COGS) och driftskostnader från intäkterna. COGS är den direkta kostnaden för att producera varor eller tjänster, medan driftskostnader inkluderar kostnader som löner, hyra, verktyg, marknadsföring och administrativa kostnader.
Till exempel, om ett företags intäkter är 10 miljoner USD, COGS är 4 miljoner USD och rörelsekostnaderna är 2 miljoner USD, kan vi beräkna EBIT enligt följande:
EBIT = $10 miljoner - $4 miljoner - $2 miljoner = $4 miljoner
EBIT = nettoinkomst + räntor + skatter:
I denna formel beräknar vi EBIT genom att lägga tillbaka räntor och skatter till nettoresultatet. Nettoinkomst är den totala vinst ett företag gör efter att alla utgifter, inklusive räntor och skatter, dras av från dess intäkter.
Till exempel, om ett företags nettoinkomst är 5 miljoner USD, det betalade 1 miljon USD i skatt och 2 miljoner USD i ränta, kan vi beräkna EBIT enligt följande:
EBIT = $5 miljoner + $1 miljon + $2 miljoner= $8 miljoner
EBIT vs EBITDA
Både EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) och EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Avskrivningar och Amorteringar ) kan användas för att utvärdera ett företags lönsamhet. Men medan båda ger information om ett företags operativa lönsamhet, finns det viktiga skillnader mellan de två. Här är en tabell för att bättre skilja dem åt:
| EBIT | EBITDA | |
|---|---|---|
| Skillnader | EBIT mäter ett företags resultat före räntor och skatter, vilket innebär att det tar hänsyn till de rörelseintäkter som genereras av ett företags kärnverksamhet. Den beräknas genom att subtrahera driftskostnader och kostnad för sålda varor från intäkter. Det kallas också för rörelsevinst. | EBITDA, å andra sidan, beräknas genom att lägga tillbaka icke-kontanta utgifter såsom avskrivningar och amorteringar till EBIT. Detta ger ett mått på ett företags resultat innan dessa utgifter beaktas. Det används ofta för att utvärdera ett företags finansiella hälsa i branscher där investeringarna är höga. |
| Hur man använder | EBIT kan användas för att utvärdera ett företags operativa effektivitet, eftersom det tar hänsyn till driftskostnader och kostnad för sålda varor. | EBITDA kan användas för att utvärdera ett företags finansiella hälsa, särskilt i kapitalintensiva branscher som de inom tillverkning. |
| För-och nackdelar | Fördelen med att använda EBIT är att det ger ett enkelt och lättförståeligt mått på ett företags operativa lönsamhet. Det är också ett användbart mått när man jämför lönsamheten för företag inom samma bransch. Den tar dock inte hänsyn till icke-kontanta utgifter som avskrivningar och amorteringar, som kan vara betydande i vissa branscher. | Fördelen med att använda EBITDA är att det ger ett mer omfattande mått på ett företags lönsamhet genom att lägga tillbaka icke-kontanta utgifter. Det är särskilt användbart när man jämför den finansiella hälsan hos företag i kapitalintensiva branscher. Den tar dock inte hänsyn till förändringar i rörelsekapital, räntebetalningar eller skatter, som kan påverka ett företags kassaflöde och lönsamhet. |
Upplev Skillings prisbelönta plattform
Prova någon av Skillings handelsplattformar på följande enheter: Webben, Android eller iOS.
Varför är EBIT viktigt för handlare?
- EBIT är ett viktigt mått för traders eftersom det ger ett mått på ett företags lönsamhet från dess kärnverksamhet, utan påverkan av räntekostnader och skatter. Genom att analysera ett företags EBIT kan handlare utvärdera hur effektivt ett företag genererar vinster från sina kärnverksamheter, vilket kan vara till hjälp för att fatta investeringsbeslut.
- Handlare använder det som ett nyckelmått när de utvärderar ett företags ekonomiska hälsa och lönsamhet. Genom att jämföra ett företags EBIT över tid kan handlare bedöma om företagets lönsamhet förbättras eller sjunker. De kan också använda den för att jämföra lönsamheten för företag inom samma bransch, vilket kan vara till hjälp för att identifiera vilka företag som presterar bra och vilka som kan ha det svårt.
- Det används ofta i finansiella nyckeltal, såsom EBIT-till-försäljningskvoten, som mäter ett företags förmåga att generera vinster från sina försäljningsintäkter. Detta förhållande används ofta av handlare för att jämföra lönsamheten för företag inom samma bransch, och kan ge insikt i ett företags operativa effektivitet.
Vad är sambandet mellan EBT, EBIT, EBITA, EBITDA?
EBT, EBIT, EBITA och EBITDA är alla finansiella mått som ger information om ett företags ekonomiska situation, lönsamhet och effektivitet. Genom att utesluta vissa utgifter möjliggör dessa mätvärden jämförelser mellan länder och ger en tydligare bild av ett företags ekonomiska resultat.
Föreställ dig en pyramid, där basen är EBT (Earnings Before Taxes), vilket är vinsten före avdrag för skatter. EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) är nästa nivå, där även räntekostnader dras av från EBT. Detta ger en tydligare bild av ett företags lönsamhet genom att exkludera räntekostnader.
När vi flyttar uppåt i pyramiden har vi EBITA (Earnings Before Interest, Taxes and Amortization), som utesluter amortering av immateriella tillgångar sådana som patent eller varumärken. Detta mått ger ännu mer klarhet om ett företags finansiella resultat genom att exkludera vissa icke-kontanta utgifter.
Slutligen, högst upp i pyramiden, har vi EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization), vilket är det mest omfattande måttet. EBITDA exkluderar räntekostnader, skatter, avskrivning av materiella tillgångar såsom byggnader eller utrustning och avskrivningar på immateriella tillgångar. Detta mått ger den tydligaste bilden av ett företags lönsamhet från dess kärnverksamhet.
Slutsats
Om du är en investerare, då vet du att det är viktigt att analysera ett företags ekonomiska hälsa innan du investerar dina surt förvärvade pengar. Och när det gäller att mäta ett företags resultat är EBIT ett nyckelmått som du inte har råd att förbise. Genom att införliva detta finansiella mått i din analys kan du fatta mer välgrundade investeringsbeslut och potentiellt förbättra din avkastning.
