Å drive en vellykket bedrift er ingen enkel prestasjon. En av hovedutfordringene gründere står overfor er å vurdere den økonomiske helsen til selskapet deres. Det finnes ulike beregninger som kan brukes til å evaluere ytelse, men en som skiller seg ut er EBIT - Inntjening før renter og skatter. Dette er et kraftig verktøy som kan gi verdifull innsikt i en virksomhets lønnsomhet og finansielle stabilitet. Ved å forstå det og hvordan de skal bruke det, kan gründere ta mer informerte beslutninger, analysere trender og optimere driften for å maksimere fortjenesten. Så la oss dykke inn i EBIT -verdenen og oppdage hvordan den kan brukes til å måle forretningsresultater.
Hva er EBIT?
Enkelt sagt er EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) et mål på hvor mye penger en virksomhet genererer fra sin kjernevirksomhet, før man tar hensyn til kostnadene ved renter på lån og inntektsskatt. Ved å fokusere utelukkende på et selskaps driftsinntekter, bidrar EBIT til å isolere effekten av finansieringsbeslutninger og skattepolitikk, og gir et mer nøyaktig bilde av lønnsomheten.
Hvordan beregne EBIT
For å beregne EBIT kan vi bruke en av de to formlene nedenfor:
Eller
La oss bryte ned hver av disse formlene:
EBIT = Inntekt - COGS - Driftskostnader:
I denne formelen beregner vi EBIT ved å trekke fra salgskostnadene (COGS) og driftskostnader fra inntektene. COGS er den direkte kostnaden ved å produsere varer eller tjenester, mens driftsutgifter inkluderer kostnader som lønn, husleie, verktøy, markedsføring og administrative utgifter.
Hvis for eksempel et selskaps inntekt er $10 millioner, COGS er $4 millioner, og driftskostnadene er $2 millioner, kan vi beregne EBIT som følger:
EBIT = $10 millioner - $4 millioner - $2 millioner = $4 millioner
EBIT = nettoinntekt + renter + skatter:
I denne formelen beregner vi EBIT ved å legge tilbake renter og skatter til nettoinntekten. Nettoinntekt er det totale overskuddet et selskap gjør etter at alle utgifter, inkludert renter og skatter, er trukket fra inntektene.
For eksempel, hvis et selskaps nettoinntekt er $5 millioner, det betalte $1 million i skatt og $2 millioner i renter, kan vi beregne EBIT som følger:
EBIT = $5 millioner + $1 million + $2 millioner= $8 millioner
EBIT vs EBITDA
Både EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) og EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) ) kan brukes til å evaluere lønnsomheten til et selskap. Men mens begge gir informasjon om et selskaps driftslønnsomhet, er det viktige forskjeller mellom de to. Her er en tabell for å skille dem bedre:
| EBIT | EBITDA | |
|---|---|---|
| Forskjeller | EBIT måler et selskaps inntjening før renter og skatt, noe som betyr at det tar hensyn til driftsinntektene generert av et selskaps kjernevirksomhet. Det beregnes ved å trekke driftskostnader og varekostnader fra inntektene. Det omtales også som driftsresultat. | EBITDA, derimot, beregnes ved å legge tilbake ikke-kontante utgifter som avskrivninger og amortisering til EBIT. Dette gir et mål på en bedrifts inntjening før disse utgiftene tas i betraktning. Det brukes ofte til å evaluere et selskaps økonomiske helse i bransjer der kapitalutgiftene er høye. |
| Hvordan å bruke | EBIT kan brukes til å evaluere et selskaps operasjonelle effektivitet, da det tar hensyn til driftskostnader og varekostnader. | EBITDA kan brukes til å evaluere et selskaps økonomiske helse, spesielt i kapitalintensive bransjer som for eksempel produksjon. |
| Fordeler og ulemper | Fordelen med å bruke EBIT er at det gir et enkelt og lettfattelig mål på en bedrifts driftslønnsomhet. Det er også en nyttig beregning når man sammenligner lønnsomheten til selskaper innenfor samme bransje. Den tar imidlertid ikke hensyn til ikke-kontante utgifter som avskrivninger og amortiseringer, som kan være betydelige i enkelte bransjer. | Fordelen med å bruke EBITDA er at det gir et mer omfattende mål på en bedrifts lønnsomhet ved å legge tilbake ikke-kontante utgifter. Den er spesielt nyttig når man sammenligner den økonomiske helsen til selskaper i kapitalintensive bransjer. Den tar imidlertid ikke hensyn til endringer i arbeidskapital, rentebetalinger eller skatter, som kan påvirke et selskaps kontantstrøm og lønnsomhet. |
Opplev Skillings prisvinnende plattform
Test alle Skillings handelsplattformer på Web, Android eller iOS.
Hvorfor er EBIT viktig for tradere?
- EBIT er en viktig beregning for traders fordi det gir et mål på et selskaps lønnsomhet fra kjernevirksomheten, uten innvirkning av renteutgifter og skatter. Ved å analysere et selskaps EBIT, kan handelsmenn evaluere hvor effektivt et selskap genererer fortjeneste fra sine kjernevirksomheter, noe som kan være nyttig for å ta investeringsbeslutninger.
- Traders bruker det som en nøkkelmåling når de evaluerer et selskaps økonomiske helse og lønnsomhet. Ved å sammenligne et selskaps EBIT over tid, kan tradere vurdere om selskapets lønnsomhet blir bedre eller synkende. De kan også bruke den til å sammenligne lønnsomheten til selskaper innenfor samme bransje, noe som kan være nyttig for å identifisere hvilke selskaper som presterer godt og hvilke som kan slite.
- Det brukes ofte i økonomiske nøkkeltall, for eksempel EBIT-til-salg-forholdet, som måler et selskaps evne til å generere fortjeneste fra salgsinntektene. Dette forholdet brukes ofte av tradere for å sammenligne lønnsomheten til selskaper innenfor samme bransje, og kan gi innsikt i en virksomhets operasjonelle effektivitet.
Hva er sammenhengen mellom EBT, EBIT, EBITA, EBITDA?
EBT, EBIT, EBITA og EBITDA er alle økonomiske beregninger som gir informasjon om et selskaps økonomiske situasjon, lønnsomhet og effektivitet. Ved å ekskludere visse utgifter tillater disse beregningene sammenligninger på tvers av land og gir et klarere bilde av et selskaps økonomiske resultater.
Tenk deg en pyramide, der basen er EBT (Earnings Before Taxes), som er resultatet før skatt er trukket fra. EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) er neste nivå, hvor renteutgifter også trekkes fra EBT. Dette gir et klarere bilde av en bedrifts lønnsomhet ved å ekskludere renteutgifter.
Når vi beveger oss oppover i pyramiden har vi EBITA (Earnings Before Interest, Taxes and Amortization), som ekskluderer amortisering av immaterielle eiendeler slike som patenter eller varemerker. Denne beregningen gir enda mer klarhet i et selskaps økonomiske resultater ved å ekskludere visse ikke-kontante utgifter.
Til slutt, på toppen av pyramiden, har vi EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Preciation and Amortization), som er den mest omfattende beregningen. EBITDA ekskluderer rentekostnader, skatter, avskrivning av materielle eiendeler som bygninger eller utstyr, og amortisering av immaterielle eiendeler. Denne beregningen gir det klareste bildet av et selskaps lønnsomhet fra kjernevirksomheten.
Konklusjon
Hvis du er en investor, så vet du at det er viktig å analysere et selskaps økonomiske helse før du investerer dine hardt opptjente penger. Og når det gjelder å måle et selskaps ytelse, er EBIT en nøkkelmåling som du ikke har råd til å overse. Ved å inkludere denne økonomiske beregningen i analysen din, kan du ta mer informerte investeringsbeslutninger og potensielt forbedre avkastningen.
