FED: ein vollständiger Leitfaden zum Federal Reserve System
Das Federal Reserve System, kurz FED, ist wie der Dirigent eines Orchesters, aber statt Musik dirigiert es den Geldfluss in der Weltwirtschaft. Viele Menschen verstehen jedoch nicht vollständig, was es tut oder wie es funktioniert. In diesem Leitfaden tauchen wir tief in die Geschichte der FED ein und geben eine umfassende Erklärung ihrer Geschichte, Struktur, Politik und Auswirkungen auf die Weltwirtschaft. Ganz gleich, ob Sie ein angehender Ökonom sind oder sich einfach nur für das Innenleben der Finanzwelt interessieren, dieser Leitfaden ist genau das Richtige für Sie.
Was ist die Fed?
Das Federal Reserve System, allgemein bekannt als „Fed“, ist das Zentralbanksystem der Vereinigten Staaten. Sie wurde am 23. Dezember 1913 mit der Unterzeichnung des Federal Reserve Act durch Präsident Woodrow Wilson gegründet. Es handelt sich um eine unabhängige Behörde, die der US-Regierung untersteht, aber auch für die Regulierung der Geldpolitik des Landes verantwortlich ist.
Es besteht aus mehreren Schlüsselkomponenten, darunter:
- Gouverneursrat: Der Gouverneursrat ist das wichtigste Leitungsorgan des Federal Reserve Systems mit Sitz in Washington, D.C. Er besteht aus sieben Mitgliedern, die vom Präsidenten der Vereinigten Staaten ernannt und vom Senat bestätigt werden. Der Gouverneursrat ist für die Festlegung der Geldpolitik, die Überwachung und Regulierung von Banken und anderen Finanzinstituten sowie für die Bereitstellung wirtschaftlicher Forschung und Analyse verantwortlich.
- 12 Federal Reserve Banks: Dazu gehören auch 12 regionale Federal Reserve Banks in den gesamten Vereinigten Staaten. Jede Reserve Bank bedient einen bestimmten geografischen Bezirk und bietet Finanzdienstleistungen für Banken und andere Institutionen in ihrem Bezirk an.
- Federal Open Market Committee (FOMC): Das FOMC ist der politische Entscheidungsarm des Federal Reserve Systems. Es besteht aus den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats und fünf der zwölf Präsidenten der Federal Reserve Bank, die abwechselnd im Amt sind.
- Mitgliedsbanken: Nationalbanken und staatlich anerkannte Banken, die sich für den Beitritt zum Federal Reserve System entscheiden, werden Mitglieder und müssen Reserven bei ihrer regionalen Federal Reserve Bank halten.
Die rolle und pflichten der Fed
Gemäß dem Federal Reserve Act soll die geldpolitik so gestaltet werden, dass maximale beschäftigung, moderate langfristige zinssätze und stabile preise gefördert werden.
Seit seiner gründung im jahr 1913 spielt das unabhängige gremium nach wie vor eine wichtige rolle bei der stabilisierung des US-währungssystems, indem es die in seinem doppelmandat dargelegten instrumente und maßnahmen nutzt.
Die beiden hauptziele des doppelmandats der Fed bestehen darin, folgendes zu erreichen:
- Maximalbeschäftigung – die wirtschaft gilt als vollbeschäftigung, wenn die arbeitslosenquote unter 4 % liegt.
- Preisstabilität – die US-wirtschaft wächst voraussichtlich nachhaltig, wenn die inflation 2 % beträgt.
Wenn diese beiden bedingungen/ziele erfüllt sind, wird davon ausgegangen, dass sich die US-wirtschaft im gleichgewicht befindet und sich in einer gesunden wachstumsphase befindet.
Wenn jedoch einer der faktoren nicht im einklang ist (entweder höher oder niedriger als der zielwert), ändert die Fed häufig die zinssätze, um das marktgleichgewicht wiederherzustellen.
- Durchführung der geldpolitik
- Die hauptaufgabe der Fed besteht darin, maximale beschäftigung, stabile preise und moderate langfristige zinssätze zu fördern. Um dieses ziel zu erreichen, führt sie ihre geldpolitik durch, indem sie den zielzinssatz für bundesgelder festlegt. Dabei handelt es sich um den zinssatz, zu dem banken sich gegenseitig über nacht geld leihen und leihen. Es nutzt eine vielzahl von instrumenten, darunter offenmarktgeschäfte, diskontsätze und mindestreserveanforderungen, um den federal funds rate zu beeinflussen und die geldmenge in der wirtschaft anzupassen.
Geldpolitische instrumente:
Zu den zur erreichung dieser ziele verwendeten instrumenten gehören:- Offenmarktoperationen (OMO): Zentralbanken können die geldmenge kontrollieren, indem sie staatspapiere auf dem offenen markt kaufen oder verkaufen.
- Diskontsatz: Der diskontsatz bezieht sich auf den zinssatz, der geschäftsbanken berechnet wird, wenn sie geld von der zentralbank leihen.
- Zinsen auf reserven: Zinsen, die von gezahlt werden zentralbanken auf von banken gehaltene reserven.
- Reserveanforderungen: Der teil der einlagen, den banken als reserven bei der zentralbank halten müssen.
- Währungsintervention: Wenn eine währung gefährdet ist oder anzeichen von instabilität vorliegen, kann eine zentralbank ihre währung auf dem devisenmarkt kaufen oder verkaufen, um ihren wert zu stabilisieren oder zu steigern.
- Kapitalbedarf: Der betrag die höhe des kapitals, das banken vorhalten müssen, kann das risikoniveau von banken beeinflussen, indem sie sich auf den betrag auswirkt, den banken privatpersonen leihen können.
- Überwachung und regulierung von banken
- Sie überwacht und reguliert banken und andere finanzinstitute, um deren sicherheit und solidität zu gewährleisten und die verbraucher zu schützen. Dazu gehören unter anderem große bankholdinggesellschaften, staatlich zugelassene banken, die mitglieder des Federal Reserve Systems sind, und in den usa tätige ausländische banken.
es setzt auch verbraucherschutzgesetze durch, wie z. b. Truth in Lending Act und dem Fair Credit Reporting Act und überwacht das zahlungssystem, um sicherzustellen, dass es reibungslos funktioniert. - Erbringung von finanzdienstleistungen
- The Fed acts as a bank for the U.S. Government and for other banks. It provides a range of services, such as check processing, funds transfers, and electronic payments. Additionally, the central bank also holds the reserve balances of depository institutions and provides them with loans through the discount window, playing a key role in the distribution and circulation of U.S. currency.
The Federal Reserve mints coins and prints banknotes, making it responsible for the regulation and issuance of us dollars. By issuing currency with unique barcodes and stamps, the central bank aims to prevent counterfeiting and to limit the supply of notes and coins in the economy. This is done to ensure the integrity and security of the currency. - Durchführung wirtschaftlicher Forschung und Analyse
- Es führt wirtschaftsforschung und -analysen durch, um die wirtschaftlichen bedingungen besser zu verstehen und seine politischen entscheidungen zu informieren. Darüber hinaus veröffentlicht es daten und berichte zu wirtschaftsindikatoren wie dem bruttoinlandsprodukt (GDP), der inflation und der arbeitslosigkeit.
- Aufrechterhaltung der finanziellen stabilität
- Es spielt eine rolle bei der aufrechterhaltung der finanzstabilität, indem es systemische risiken im finanzsystem überwacht und angeht. Dazu gehört die überwachung der geschäftstätigkeit von finanzmarktdienstleistern wie clearingstellen und die bereitstellung von kreditgebern der letzten instanz für banken und andere finanzinstitute in krisenzeiten.
Die zentralbank ist für die überwachung und regulierung verantwortlich banken und die umsetzung von richtlinien zur aufrechterhaltung der stabilität des finanzsystems. In zeiten finanzieller not oder panik kann die fed programme und instrumente einsetzen, um liquidität zuzuführen und das finanzsystem zu stabilisieren.
Was ist Ihr Handelsstil?
Unabhängig vom Spielfeld ist die Kenntnis Ihres Stils der erste Schritt zum Erfolg.
Wie wirkt sich die Fed auf die Weltwirtschaft aus?
- Globale Finanzmärkte: Seine geldpolitischen Entscheidungen, wie Zinsänderungen und quantitative Lockerungsprogramme, können sich auf die Finanzmärkte auf der ganzen Welt auswirken. Zum Beispiel kann eine Entscheidung, die Zinssätze zu erhöhen, dazu führen, dass Anleger ihre Investitionen auf US-Märkte verlagern, was zu einem Rückgang der Investitionsströme in andere Länder führt.
- Wechselkurse: Die Geldpolitik des Landes kann sich auch auf die Wechselkurse auswirken, was erhebliche Auswirkungen auf den internationalen Handel und die internationalen Investitionen haben kann. Wenn beispielsweise die Zinssätze angehoben werden, kann der US-Dollar im Vergleich zu anderen Währungen an Wert gewinnen, wodurch US-Exporte teurer und Importe billiger werden.
- Internationale Kreditvergabe: Ihre Maßnahmen können sich auch auf die Verfügbarkeit und die Kosten von Krediten auf internationalen Märkten auswirken. Zum Beispiel kann eine Entscheidung, das Angebot an US-Dollar durch quantitative Lockerung zu erhöhen, zu einer erhöhten Kreditvergabe an ausländische Unternehmen oder zu einem Rückgang der Kreditkosten auf ausländischen Märkten führen.
- Wirtschaftswachstum: Sein Hauptziel ist die Förderung maximaler Beschäftigung und stabiler Preise in der US-Wirtschaft, was auch Auswirkungen auf das globale Wirtschaftswachstum haben kann. Wenn beispielsweise die Zinssätze erhöht werden, um die Inflation einzudämmen, kann dies zu einer geringeren Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen in den USA führen, was sich auch auf die Nachfrage nach Exporten aus anderen Ländern auswirken kann.
FED-Sitzungstermine – 2023
Die letzte Sitzung der Fed fand am 21. und 22. März 2023 statt. Zukünftige Sitzungen im Jahr 2023 finden im Mai statt. 2-3; Juni. 13-14; Juli. 25.-26. September. 19-20.
Das könnte Sie auch interessieren: Zumindest hat die Fed zur Hälfte Recht, es ist höchste Zeit, die andere Hälfte in Ordnung zu bringen.
| Datum | Zeit UTC |
|---|---|
| April | Keiner |
| 3. Mai 2023 | 18:00:00 Uhr |
| 14. Juni 2023 | 18:00:00 Uhr |
| 26. Juli 2023 | 18:00:00 Uhr |
| August | Keiner |
| 20. September 2023 | 18:00:00 Uhr |
| Oktober | Keiner |
| 01. November 2023 | 18:00:00 Uhr |
| 13. Dezember 2023 | 19:00:00 Uhr |
Wie hoch ist der Fed-Zinssatz?
Der Fed-Zinssatz bezieht sich in der Regel auf den Federal Funds Rate, den Zinssatz, den Banken einander für Übernachtkredite ihrer bei der Federal Reserve gehaltenen Überschussreserven berechnen. Die Federal Reserve legt einen Zielbereich für den Federal Funds Rate fest und nutzt Offenmarktgeschäfte, um den tatsächlichen Zinssatz so zu beeinflussen, dass er innerhalb dieses Bereichs bleibt.
Im März 2023 liegt der Fed-Zinssatz bei 4,75 % bis 5,00 %. Sie hat kürzlich den Zinssatz um 0,25 % erhöht. Dies ist das neunte Mal seit Beginn der Zinserhöhung im März des Vorjahres.
Was Sie über die Fed-Zinssätze wissen müssen
Der Zinssatz der Federal Reserve wird vom Federal Open Market Committee (FOMC) des Federal Reserve Board festgelegt und ist einer der wichtigsten Indikatoren für die US-Wirtschaft.
Hier sind einige wichtige Dinge, die Sie über diese Tarife wissen sollten:
- Die Federal Reserve passt den Zinssatz auf der Grundlage von Wirtschaftsindikatoren wie Inflations- und Beschäftigungsdaten an. Wenn die Wirtschaft zu schnell wächst, kann die Fed die Zinssätze erhöhen, um eine Inflation zu verhindern. Wenn die Wirtschaft schwächelt, kann es sein, dass die Zinssätze gesenkt werden, um die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln.
- Die Federal Reserve nutzt den Zinssatz, um die Geldmenge zu kontrollieren. Durch die Erhöhung des Zinssatzes kann die Fed den Geldumlauf reduzieren, was zur Senkung der Inflation beitragen kann. Umgekehrt kann eine Senkung des Zinssatzes die Geldmenge erhöhen, was das Wirtschaftswachstum ankurbeln kann.
- Die Zinsentscheidung der Fed kann erhebliche Auswirkungen auf andere Zinssätze haben, beispielsweise auf Hypothekenzinsen und Kreditkartenzinsen. Wenn die Fed die Zinssätze erhöht, können auch andere Zinssätze steigen, wodurch es für Verbraucher teurer wird, Geld zu leihen.
- Die Fed erhöht die Zinssätze in der Regel schrittweise im Laufe der Zeit, und die Auswirkungen von Zinserhöhungen sind möglicherweise nicht sofort spürbar. Es kann mehrere Monate oder sogar Jahre dauern, bis die volle Wirkung von Zinsänderungen in der gesamten Wirtschaft spürbar wird.
Instrumente, die häufig von FED-Entscheidungen betroffen sind
Die Entscheidungen der Federal Reserve, einschließlich Änderungen des Zinssatzes, können erhebliche Auswirkungen auf verschiedene Finanzinstrumente haben. Hier sind einige Instrumente, die häufig von seinen Entscheidungen betroffen sind:
Anleihen
Änderungen der von der Fed festgelegten Zinssätze können sich auf die Preise von Anleihen auswirken, bei denen es sich um festverzinsliche Anlagen handelt. Wenn die Zinssätze steigen, kann der Wert bestehender Anleihen sinken, da neue Anleihen mit höheren Renditen für Anleger attraktiver werden.
Aktien
Der Aktienmarkt kann durch die Entscheidungen der Fed beeinflusst werden, da höhere Zinssätze zu höheren Kreditkosten für Unternehmen führen und möglicherweise deren Rentabilität verringern können. Einige Branchen, beispielsweise Finanzunternehmen, könnten jedoch von höheren Zinssätzen profitieren.
Wechselkurse
Änderungen der US-Zinssätze können sich auf den Wert des US-Dollars im Vergleich zu anderen Währungen auswirken. Wenn die US-Zinsen steigen, ist es möglicherweise wahrscheinlicher, dass ausländische Anleger in den USA investieren, was die Nachfrage nach US-Dollar erhöht und möglicherweise seinen Wert im Vergleich zu anderen Währungen stärkt.
Immobilien
Zinssätze können einen erheblichen Einfluss auf den Immobilienmarkt haben. Wenn die Zinssätze niedrig sind, können die Kreditkosten für Eigenheimkäufer günstiger sein, was zu einer erhöhten Nachfrage nach Eigenheimen führt. Wenn die Zinssätze steigen, können die Kreditkosten steigen, was möglicherweise die Nachfrage nach Eigenheimen verringert und sich auf den Immobilienmarkt auswirkt.
Konsumentenkredite
Die von der Fed festgelegten Zinssätze können sich auf die Zinssätze für Verbraucherkredite wie Hypotheken, Autokredite und Kreditkarten auswirken. Wenn die Zinssätze steigen, können die Kreditkosten für Verbraucher steigen, was möglicherweise die Nachfrage nach Krediten verringert und sich auf die Verbraucherausgaben auswirkt.
Abschluss
Änderungen des Zinssatzes können erhebliche Auswirkungen auf Finanzinstrumente und die Gesamtwirtschaft haben. Daher ist es für Einzelpersonen und Unternehmen wichtig, die Maßnahmen der Fed und ihre möglichen Auswirkungen zu verstehen. Indem wir über die neuesten Nachrichten und Analysen informiert bleiben und bei Bedarf Expertenrat einholen, können wir alle einen Schritt voraus bleiben und fundierte Entscheidungen über unsere Finanzzukunft treffen.
Eine zusammenfassung der federal reserve:
✔ Die Federal Reserve ist die offizielle zentralbank der vereinigten staaten
✔ Es ist für die überwachung der geldmenge in der us-wirtschaft verantwortlich
✔ Verantwortlichkeiten der Fed
✔ Zinssätze ermitteln
✔ Währungen auf dem freien markt kaufen oder verkaufen
✔ Gewährleistung der finanzstabilität (inflationsziel von 2 %)
✔ Wahrung der stabilität und des wertes des US-Dollars
Keine anlageberatung. Die wertentwicklung der vergangenheit ist kein indikator für zukünftige ergebnisse.
