Finansmarknaderna förändras ständigt, och straddle-strategin är viktig för handlare som vill hantera dessa förändringar effektivt. Denna strategi, som kommer från optionshandel, ger investerare ett distinkt sätt att närma sig marknaden.
Den här artikeln syftar till att ge handlare den kunskap de behöver för att framgångsrikt använda straddle-strategin och förbereda dem för stora marknadsrörelser. Låt oss se hur denna strategi avsevärt kan påverka dina handelsaktiviteter, ge stabilitet i osäkra tider och skapa vinstmöjligheter på fluktuerande marknader.
Dra nytta av volatiliteten på aktiemarknaderna
Ta en position på rörliga aktiekurser. Missa aldrig ett tillfälle.
Vad betyder straddle i handel?
Inom handel är en straddle en strategi som används av investerare som förväntar sig att ett värdepapperspris kommer att röra sig betydligt men är osäkra på riktningen. Genom att köpa både en call och en put option för ett värdepapper till samma lösenpris och utgångsdatum , handlar handlare om att dra nytta av rörelser i båda riktningarna.
En straddle är en neutral optionsstrategi som innebär att man samtidigt köper både en köpoption och en säljoption för det underliggande värdepapperet med samma lösenpris och samma utgångsdatum. Denna strategi ger en potentiell säkring mot betydande prisrörelser i båda riktningarna av det underliggande värdepapperet. Nyckeln till en framgångsrik straddle är att värdepapperspriset flyttas bort från lösenpriset med mer än den totala kostnaden för de premier som betalas för optionerna.
Vad säger ett gränspris till handlare?
Priset på en straddle, eller den kombinerade kostnaden för köp- och säljoptionerna, ger handlare en inblick i marknadens förväntade volatilitet och värdepapperets handelsintervall vid utgångsdatum. Ju högre kostnad, desto större förväntad rörelse.
Det finns två typer av straddle som handlare kan dra nytta av:
- En lång straddle innebär att man köper identiska köp- och säljoptioner.
- En kort straddle, å andra sidan, innebär att sälja identiska köp- och säljoptioner.
Straddle i handel – exempel
Föreställ dig att Apple Inc kommer att offentliggöra sina kvartalsvinster om en vecka, och du förväntar dig att denna händelse kommer att påverka aktiekursen avsevärt, men du är osäker på om den kommer att gå upp eller ner. För att utnyttja denna förväntade volatilitet utan att satsa på riktningen, bestämmer du dig för att använda en straddle-strategi.
Sätta upp gränsen :
- Aktuell aktiekurs: Apples aktie handlas för närvarande till 150 USD.
- Optionsdetaljer : Du köper både en köpoption och en säljoption med ett lösenpris på 150 $ (matchar den aktuella aktiekursen) och ett utgångsdatum en månad bort.
- Kostnad för optioner : Köpoptionen kostar $5, och säljoptionen kostar $5, vilket gör den totala kostnaden för att gå in i denna gränsöverskridande $10 per aktie.
Hur strategin fungerar:
- Scenario 1: aktiekursen stiger :
Apple tillkännager bättre än väntat resultat, och aktiekursen hoppar till $170. Ditt köpoption låter dig köpa aktien för $150, som du kan sälja till marknadspriset av $170. Detta ger dig en vinst på $20 per aktie, minus $10-kostnaden för optionerna, vilket ger en vinst på $10 per aktie.
- Scenario 2: aktiekursen faller :
Tvärtom, om Apples intäkter gör besvikelser och aktien sjunker till 130 USD, låter din säljoption dig sälja aktien för 150 USD, även om marknadspriset är 130 USD. Detta resulterar också i en vinst på $20 per aktie, minus $10-kostnaden för optionerna, vilket leder till en vinst på $10 per aktie.
- Scenario 3: aktiekursen förblir densamma :
Om Apples aktiekurs förblir runt 150 USD vid utgångsdatumet skulle båda alternativen förfalla värdelösa och du skulle förlora de 10 USD som spenderats på optionerna.
Det här exemplet visar kraften i straddle-strategin för att utnyttja volatilitet, vilket ger handlare en flexibel inställning till osäkra marknadsrörelser. Genom att förstå och tillämpa sådana strategier kan handlare navigera i komplexiteten på marknaden med större självförtroende och potential för vinst.
Sammanfattning
En straddle innebär att köpa en köp- och säljoption med samma lösenpris och utgångsdatum. Det syftar till att skydda investeraren eller näringsidkaren mot stora förluster som kan uppstå från en betydande prisförändring av en finansiell säkerhet i endera riktningen. Strategin indikerar förväntad volatilitet och handelsintervallet för säkerheten vid utgångsdatumet. Även om det är effektivt på volatila marknader, kan kostnaden för premier uppväga potentiella vinster utan betydande prisrörelser.
Vanliga frågor
Är en straddle-strategi endast lönsam på mycket volatila marknader?
Ja, straddles kräver vanligtvis betydande prisrörelser för att kompensera kostnaden för båda alternativen.
Kan du förlora pengar på en straddle?
Ja, om priset på det underliggande värdepapperet inte överstiger break-even-punkterna kan näringsidkaren förlora de betalda premierna.
Hur beräknar man break-even-punkterna för en gränsöverskridande?
Lägg till och subtrahera den totala premiekostnaden från lösenpriset för att hitta de övre och nedre break-even-punkterna.
När är den bästa tiden att använda en straddle-strategi?
Innan händelser förväntas orsaka betydande kursrörelser i det underliggande värdepapperet, såsom resultatrapporter eller ekonomiska meddelanden.
Hur påverkar implicit volatilitet en straddle?
Högre implicit volatilitet ökar kostnaderna för optioner, vilket höjer break-even poängen för strategin.
