Finansmarkedene endrer seg stadig, og straddle-strategien er viktig for traders som ønsker å administrere disse endringene effektivt. Denne strategien, som kommer fra opsjonshandel, gir investorer en distinkt måte å nærme seg markedet på.
Denne artikkelen tar sikte på å gi handelsmenn kunnskapen de trenger for å bruke straddle-strategien på en vellykket måte, og forberede dem på store markedsbevegelser. La oss se hvordan denne strategien kan påvirke dine handelsaktiviteter betydelig, gi stabilitet i usikre tider og skape muligheter for profitt i svingende markeder.
Dra nytte av volatiliteten i aksjemarkedene
Trade på volatiliteten i aksjemarkedet. Gå aldri glipp av en mulighet.
Hva betyr straddle i handel?
I handel er en straddle en strategi som brukes av investorer som forventer at en verdipapirpris vil bevege seg betydelig, men som er usikre på retningen. Ved å kjøpe både en call og en put-opsjon av et verdipapir til samme innløsningspris og utløpsdato , tar tradere sikte på å tjene på bevegelser i begge retninger.
En straddle er en nøytral opsjonsstrategi som innebærer å samtidig kjøpe både en kjøpsopsjon og en salgsopsjon for det underliggende verdipapiret med samme innløsningspris og samme utløpsdato. Denne strategien gir en potensiell sikring mot betydelige prisbevegelser i begge retninger av det underliggende verdipapiret. Nøkkelen til en vellykket grenseoverskridelse er bevegelsen av verdipapirprisen bort fra innløsningsprisen med mer enn den totale kostnaden for premiene betalt for opsjonene.
Hva forteller en grensepris tradere?
Prisen på en straddle, eller den kombinerte kostnaden for kjøps- og salgsopsjonene, gir tradere et innblikk i markedets forventede volatilitet og verdipapirets handelsområde innen utløpsdatoen. Jo høyere kostnad, jo større er forventet bevegelse.
Det er to typer straddle som handelsmenn kan dra nytte av:
- En lang straddle innebærer å kjøpe identiske samtale- og salgsopsjoner.
- En kort straddle, derimot, innebærer å selge identiske call- og salgsopsjoner.
Straddle i handel – eksempel
Tenk deg at Apple Inc er satt til å kunngjøre sin kvartalsvise inntjening om en uke, og du forventer at denne hendelsen vil påvirke aksjekursen betydelig, men du er usikker på om den vil gå opp eller ned. For å utnytte denne forventede volatiliteten uten å satse på retningen, bestemmer du deg for å bruke en straddle-strategi.
Sette opp grensen :
- Nåværende aksjekurs: Apples aksjer handles for øyeblikket til $150.
- Opsjonsdetaljer : Du kjøper både en kjøpsopsjon og en salgsopsjon med en innløsningspris på $150 (som samsvarer med gjeldende aksjekurs) og en utløpsdato en måned unna.
- Kostnad for opsjoner : Kjøpsopsjonen koster $5, og salgsopsjonen koster $5, noe som gjør den totale kostnaden for å gå inn i denne grensen til $10 per aksje.
Slik fungerer strategien:
- Scenario 1: aksjekurs stiger :
Apple kunngjør bedre inntjening enn forventet, og aksjekursen hopper til $170. Kjøpsopsjonen din lar deg kjøpe aksjen til $150, som du kan selge til markedsprisen på $170. Dette gir deg en fortjeneste på $20 per aksje, minus $10-kostnaden for opsjonene, og gir en fortjeneste på $10 per aksje.
- Scenario 2: aksjekurs faller :
Motsatt, hvis Apples inntjening skuffer og aksjen faller til $130, lar salgsopsjonen deg selge aksjen til $150, selv om markedsprisen er $130. Dette resulterer også i en gevinst på $20 per aksje, minus $10-kostnaden for opsjonene, noe som fører til en fortjeneste på $10 per aksje.
- Scenario 3: aksjekursen forblir den samme :
Hvis Apples aksjekurs forblir rundt $150 innen utløpsdatoen, vil begge alternativene utløpe verdiløse, og du vil miste $10 brukt på opsjonene.
Dette eksemplet demonstrerer kraften til straddle-strategien for å utnytte volatilitet, og gir tradere en fleksibel tilnærming til usikre markedsbevegelser. Ved å forstå og bruke slike strategier kan handelsmenn navigere i kompleksiteten i markedet med større selvtillit og potensial for profitt.
Sammendrag
En straddle innebærer å kjøpe en kjøps- og salgsopsjon med samme innløsningspris og utløpsdato. Det tar sikte på å beskytte investoren eller handelsmannen mot store tap som kan oppstå fra en betydelig prisbevegelse av en finansiell verdipapir i begge retninger. Strategien indikerer forventet volatilitet og handelsområde for sikkerhet innen utløpsdatoen. Selv om det er effektivt i volatile markeder, kan kostnadene ved premie oppveie potensiell fortjeneste uten betydelig prisbevegelse.
Vanlige spørsmål
Er en straddle-strategi kun lønnsom i svært volatile markeder?
Ja, straddles krever vanligvis betydelig prisbevegelse for å kompensere for kostnadene for begge alternativene.
Kan du tape penger på en straddle?
Ja, hvis prisen på det underliggende verdipapiret ikke beveger seg utover break-even-punktene, kan næringsdrivende miste premiene som er betalt.
Hvordan beregner du break-even-punktene til en grenseoverflate?
Legg til og trekk fra den totale premiekostnaden fra innløsningsprisen for å finne de øvre og nedre break-even-punktene.
Når er den beste tiden å bruke en straddle-strategi?
Før hendelser forventes å forårsake betydelige kursbevegelser i det underliggende verdipapiret, for eksempel resultatrapporter eller økonomiske kunngjøringer.
Hvordan påvirker implisitt volatilitet en straddle?
Høyere implisitt volatilitet øker kostnadene for opsjoner, og øker break-even poengene for strategien.
