Absicherung im Finanzwesen: Funktionsweise und Definition

Skilling-Team
2023-03-31
- Handel
- Finanzen

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Haben Sie Angst, an der Börse Geld zu verlieren? Hedging könnte die Lösung sein, nach der Sie gesucht haben. Durch den Einsatz von Absicherungen bei der Anlage können Sie Ihr Portfolio vor Marktvolatilität schützen und Ihr Verlustrisiko verringern. In diesem Artikel untersuchen wir die Bedeutung der Absicherung beim Investieren, ihre Vor- und Nachteile und wie sie in der Praxis funktionieren. Machen Sie sich bereit, ein leistungsstarkes Tool zu entdecken, das Ihnen helfen kann, in der unvorhersehbaren Welt der Finanzen erfolgreich zu sein.

Was ist Absicherung?

Im Finanzwesen ist eine Absicherung eine Anlage- oder Handelsstrategie, die verwendet wird, um das Risiko nachteiliger Preisbewegungen bei einem anderen Vermögenswert oder einer anderen Position auszugleichen oder zu minimieren. Es kann zum Schutz vor Marktvolatilität und potenziellen Verlusten verwendet werden und beinhaltet das Eingehen einer Gegenposition in einem verwandten Vermögenswert oder Wertpapier. Das Ziel der Absicherung besteht darin, Risiken zu reduzieren und Kapital zu erhalten, sodass Anleger fundiertere Entscheidungen über ihre Investitionen treffen können.

Wie funktioniert es?

Hedging funktioniert, indem eine Gegenposition in einem anderen Vermögenswert oder Wertpapier eingegangen wird, das eine negative Korrelation mit der ursprünglichen Position aufweist.

Wenn ein Anleger beispielsweise über einen möglichen Wertverlust einer Aktie, die er besitzt, besorgt ist, kann er Put-Optionen auf diese Aktie kaufen oder sie leerverkaufen. Wenn der Aktienkurs tatsächlich fällt, werden die Gewinne aus den Put-Optionen oder Short-Positionen die Verluste aus der ursprünglichen Aktie ausgleichen.

Das Ziel der Absicherung besteht darin, die Auswirkungen nachteiliger Preisbewegungen auf das Portfolio des Anlegers zu minimieren und ihm so ein effektiveres Risikomanagement zu ermöglichen. Durch den Einsatz von Absicherungen können sich Anleger vor Marktvolatilität schützen und das Verlustpotenzial reduzieren, während sie dennoch an potenziellen Gewinnen partizipieren.

Arten von Absicherungsgeschäften auf dem Finanzmarkt

Die häufigsten Arten von Absicherungsgeschäften auf dem Finanzmarkt sind:

Rohstoffabsicherung

Dies ist eine Art Absicherungsgeschäft, das zum Schutz vor Preisschwankungen in Rohstoffen verwendet wird.

Beispielsweise könnte ein Landwirt eine Rohstoffabsicherung verwenden, um sich gegen einen Preisverfall seiner Ernte abzusichern. Sie könnten Terminkontrakte auf ihre Ernte verkaufen, die einen bestimmten Preis für ihre Ernte garantieren würden, selbst wenn der Marktpreis fällt.

Aktienhedge

Dies ist eine Art Absicherungsgeschäft, das zum Schutz vor Verlusten in einem Aktien-Portfolio verwendet wird.

Zum Beispiel könnte ein Anleger Put-Optionen auf sein Aktienportfolio kaufen, die ihm das Recht geben würden, seine Aktien zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, selbst wenn der Marktpreis fällt.

Währungsabsicherung

Dies ist eine Art Absicherungsgeschäft, das zum Schutz vor Schwankungen der Kurse von Währungsumtausch verwendet wird.

Beispielsweise könnte ein Unternehmen, das im Ausland geschäftlich tätig ist, eine Wechselkursabsicherung verwenden, um sich gegen Währungsschwankungen abzusichern, die sich negativ auf seine Gewinne auswirken könnten. Sie könnten einen Terminkontrakt verwenden, um einen bestimmten Wechselkurs für eine zukünftige Transaktion festzulegen.

Vor- und Nachteile der Absicherung

Pros Cons

Vorteile der Absicherung	Nachteile der Absicherung
Risikomanagement: Hedging hilft Händlern und Anlegern insbesondere beim Umgang mit Risiken während volatiler Marktbedingungen. Futures und Optionen sind effektive kurzfristige Strategien zur langfristigen Risikominimierung.	Beinhaltet Kosten: Hedging ist mit Kosten verbunden, die Gewinne auffressen können, wodurch es für einige Anleger weniger attraktiv wird.
Gewinnsicherung: Hedging kann auch zum Sichern von Gewinnen verwendet werden. Händler können Hedging-Tools verwenden, um ihre Gewinne vor Marktschwankungen zu schützen.	Reduziert den Gewinn: Risiko und Ertrag sind oft proportional zueinander, daher bedeutet Risikoreduzierung auch Gewinnreduzierung.
Harte Marktphasen überstehen: Hedging ermöglicht es Händlern, harte Marktphasen zu überstehen, indem Verluste minimiert werden.	Schwierig für kurzfristige Trader: Für die meisten kurzfristigen Trader, wie z. B. Daytrader, ist Hedging eine schwierige Strategie.
Schutz vor Marktveränderungen: Effektives Hedging bietet Händlern einen Schutz gegen verschiedene Marktschwankungen, wie z. B. Änderungen der Rohstoffpreise, Inflationsraten, Wechselkurse und Zinssätze, unter anderem.	Kleine Vorteile unter bestimmten Marktbedingungen: Wenn sich der Markt gut entwickelt oder sich seitwärts bewegt, bietet die Absicherung möglicherweise nur geringe Vorteile.
Zeitersparnis: Hedging kann Zeit sparen, da langfristige Trader ihre Portfolios nicht mit dem täglichen Markt überwachen und anpassen müssen Volatilität.	Höhere Kontoanforderungen: Der Handel mit Optionen oder Futures erfordert oft höhere Kontoanforderungen, wie z. B. mehr Kapital oder Guthaben.
Trading-Strategien für komplexe Optionen: Hedging mit Optionen bietet Händlern die Möglichkeit, komplexe Trading-Strategien für Optionen zu praktizieren, um die Rendite zu maximieren.	Erfordert gute Trading-Fähigkeiten und -Erfahrung: Hedging ist eine präzise Trading-Strategie und erfolgreiches Hedging erfordert gute Trading-Fähigkeiten und -Erfahrung.

Hedge gegen Hedgefonds

Hedge vs. Hedgefonds

Hecke	Hedge-Fond
'Hedge' bezieht sich auf eine Risikomanagementstrategie, mit der Anleger sich gegen potenzielle Verluste absichern. Im Wesentlichen beinhaltet eine Absicherung das Eingehen einer Gegenposition in einem verbundenen Vermögenswert, um das Risiko zu minimieren.	'Hedgefonds' sind Investmentfonds, die Gelder von Anlegern bündeln und eine Vielzahl von Anlagestrategien, einschließlich Absicherung, verwenden, um Renditen zu erzielen.
Einzelanleger können Hedging-Strategien nutzen, um Risiken selbst zu managen.	Hedgefonds verwenden eine Vielzahl komplexer Anlagestrategien und haben oft hohe Mindestanlageanforderungen, wodurch sie nur für wohlhabende Anleger zugänglich sind.
Hedges können von jedem umgesetzt werden, der über ein grundlegendes Verständnis der Finanzmärkte verfügt.	Hedgefonds werden in der Regel von professionellen Anlageverwaltern verwaltet

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Beispiel für die Absicherung mit einer Aktie

Ein Beispiel für die Absicherung mit einer Aktie ist der Kauf einer Put-Option auf eine Aktie. Eine Put-Option ist ein Vertrag, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, eine Aktie zu einem vorher festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen.

Nehmen wir an, ein Investor besitzt 100 Aktien des Unternehmens XYZ und ist besorgt über einen möglichen Rückgang des Aktienkurses. Der Anleger könnte eine Put-Option kaufen, die ihm das Recht gibt, die Aktien zu einem vorher festgelegten Preis, dem so genannten Ausübungspreis, zu verkaufen. Wenn der Aktienkurs unter den Ausübungspreis fällt, kann der Anleger die Option ausüben und die Aktien zum höheren Ausübungspreis verkaufen, wodurch seine potenziellen Verluste begrenzt werden.

Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, sich gegen potenzielle Verluste abzusichern und gleichzeitig das Eigentum an der Aktie zu behalten. Es ist jedoch mit Kosten verbunden, da der Kauf der Put-Option die Zahlung einer Prämie erfordert, die dem Preis des Optionskontrakts entspricht.

Zusammenfassung

Während Hedging seine Vor- und Nachteile hat, bleibt es ein wirksames Instrument für Anleger, die ihre Portfolios vor Marktvolatilität schützen möchten.

Wenn Sie als Anleger Ihr Risiko minimieren möchten, sollten Sie erwägen, Absicherungsstrategien in Ihr Portfolio aufzunehmen. Wenden Sie sich an einen Finanzberater, um den besten Absicherungsansatz für Ihre spezifischen Anlageziele und Ihre Risikotoleranz zu ermitteln. Mit dem richtigen Wissen und Fachwissen kann Hedging Ihnen dabei helfen, ein sichereres und rentableres Anlageportfolio aufzubauen.

Keine Anlageberatung. Die Performance der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.