expand/collapse risk warning

CFDer innebærer høy risiko for tap på grunn av giring. 71% av ikke-profesjonelle kunder taper. Du bør forstå hvordan CFDer fungerer og risikoen for å tape pengene dine.

CFDer er komplekse finansielle instrumenter og innebærer en høy risiko for å tape penger raskt på grunn av giring. 71% av ikke-profesjonelle kunder taper penger når de handler CFDer med denne tilbyderen. Du bør overveie hvorvidt du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til å ta den store risikoen for å tape pengene dine.

71% av ikke-profesjonelle kunder taper penger når de handler CFDer med denne tilbyderen.

Handelsvilkår

Gamma-klemming: hva er det og dens effekter?

Gamma squeeze: Et handelsdiagram som viser gamma squeeze.

Å investere i aksjemarkedet er nesten som å legge ut på en uforutsigbar elvereise. Akkurat som en elvs strømmer kan endre seg, kan også markedsforhold, og presentere muligheter og utfordringer i like stor grad. 

Et slikt fenomen som kan forårsake (og tidligere har forårsaket) betydelige ringvirkninger blant investorer og traders er gammaskvis. 

Denne artikkelen vil fokusere på å forklare hva en gammasqueeze er, årsakene til og virkningene av slike hendelser og mulighetene og risikoene det kan by på. 

Hva er en gamma-klemming og hva forårsaker den?

En gamma-squeeze er en rask og betydelig økning i en aksjes pris, vanligvis utløst av store handelsvolum i én retning innen kort tid. Denne hendelsen starter vanligvis når mange investorer kjøper kjøpsopsjoner for en bestemt aksje.

Kjøpsopsjoner er kontrakter som gir kjøperen rett (men ikke plikt) til å kjøpe en aksje til en fastsatt pris før opsjonen utløper. Market makers, som legger til rette for handel med disse opsjonene, sikrer risikoen ved å kjøpe den underliggende aksjen.

Når et stort volum av kjøpsopsjoner kjøpes, er markedsmakere tvunget til å kjøpe mer av den underliggende aksjen for å sikre deres posisjon, noe som kan drive aksjekursen opp. Etter hvert som prisen øker, flytter flere kjøpsopsjoner "inn i pengene" (noe som betyr at det blir lønnsomt å utøve dem), noe som forårsaker ytterligere kjøp av aksjen av markedsmakere.

Denne syklusen kan føre til en veldig kraftig økning i aksjekursen, kjent som en gamma-skvis. Det er viktig å merke seg at en gammaskvis ikke er en form for markedsmanipulasjon, men en naturlig funksjon av markedsdeltakere som sikrer seg mot opsjonsposisjoner.

Det er imidlertid viktig å merke seg at gamma-squeezes kan være uforutsigbare og risikabelt, og tiltrekker seg ofte mer spekulative tradere.

Opplev spenningen med å trade NZDJPY
Trade NZDJPY med null kurtasje og null markup,
15. April - 19. April | mellom 00:00 og 21:00 UTC.
Trade nå

Gamma-klemming vs kort klem: forskjeller?

Selv om de kan virke like, er gamma-klem og korte klemmer forskjellige hendelser. En short squeeze innebærer en aksje med høy grad av short-interesse, der shortselgere er tvunget til å dekke sine posisjoner etter hvert som prisene stiger, og driver prisen enda høyere.

I kontrast dreier en gammaskvis seg om opsjoner og markedsmakernes behov for å sikre sine posisjoner. Det er drevet av den tekniske dynamikken til opsjoner i stedet for direkte tilbud og etterspørsel av aksjen selv.

Hvordan fungerer gamma-skvis i aksjehandel?

En gammaskvis i aksjehandel skjer når det er en rask økning i prisen på en underliggende aksje i løpet av kort tid. Dette skjer vanligvis på grunn av betydelige opsjonskjøp i et enkelt verdipapir, noe som fører til endringer i forhandlersikring som ytterligere presser aksjekursene opp.

Forenklet sett starter en gamma-squeeze når mange investorer kjøper kjøpsopsjoner for en bestemt aksje. En kjøpsopsjon er en kontrakt som gir kjøperen rett (men ikke plikt) til å kjøpe en aksje til en fastsatt pris før opsjonen utløper. Market makers, som legger til rette for handel med disse opsjonene, sikrer vanligvis risikoen ved å kjøpe den underliggende aksjen.

Når et stort volum kjøpsopsjoner kjøpes, må markedsmakere kjøpe mer av den underliggende aksjen for å sikre sin posisjon. Denne økningen i kjøp kan drive aksjekursen opp. Etter hvert som prisen øker, flytter flere og flere av kjøpsopsjonene seg «inn i pengene» (som betyr at det blir lønnsomt å utøve dem), noe som kan føre til ytterligere kjøp av aksjen av markedsmakere og en enda høyere aksjekurs.

Denne syklusen kan føre til en veldig kraftig, vertikal økning i aksjekursen – gamma-skvisen. Det er viktig å merke seg at en gammaskvis ikke er en form for markedsmanipulasjon, men en naturlig funksjon av markedsdeltakere som sikrer seg mot opsjonsposisjoner.

Eksempler på gamma squeeze

  1. GameStop i 2021: Et av de mest kjente nylige eksemplene på en gammaskvis var med GameStops aksjer i januar 20211. Et stort antall detaljinvestorer, fra Reddit- og WallStreetBets-forumene, kjøpte kjøpsopsjoner på GameStop-aksjer, noe som fikk markedsmakere til å kjøpe flere aksjer for å sikre sine posisjoner. Dette førte til en rask økning i prisen på GameStops aksje, et klassisk eksempel på en gammaskvis.

  2. SoftBank i 2020: SoftBank, et japansk teknologiinvesteringsselskap, fikk kallenavnet "Nasdaq Whale" etter at det store kjøpet av teknologiske aksjeopsjoner i det amerikanske markedet forårsaket betydelige prisbevegelser. Denne betydelige opsjonsaktiviteten tvang markedsmakere til å kjøpe store mengder av de underliggende aksjene for å sikre sine posisjoner, noe som resulterte i en gammaskvis.

Hvordan bytte en gamma-squeeze

Å handle med en gamma-squeeze innebærer stor risiko og krever nøyaktig timing på grunn av den raske utfoldelsen. Ingen to gamma-klemmer er like; de varierer i intensitet og varighet. 

To faktorer å merke seg når du forutser en gamma-klemming er:

  • Høy kortaksjeinteresse: For at en klem skal oppstå, har du ideelt sett tradere "fast" i en posisjon - ofte er dette shortselgere som har satset mot en aksje og er motvillige til å forlate posisjonene sine.
  • Opsjonsaktivitet: Betydelig opsjonsaktivitet er også avgjørende. Jo mindre bevegelse av markedsaktører på grunn av deres sikring, jo færre muligheter til å presse.

Trinn for å bytte en gamma-squeeze:

  1. Undersøk markedet du har tenkt å handle: Hold deg informert om markedsforhold, nyheter og aksjeutvikling.
  2. Utfør din egen analyse: Bruk teknisk og fundamental analyse for å identifisere potensielle muligheter for gammaskvis.
  3. Bruk riktig risikostyring: Sett opp stop-loss-ordrer og tildel bare en del av porteføljen til disse høyrisikohandlene.
  4. Åpne, overvåk og lukk posisjonen din: Timing for å åpne og lukke handelen er avgjørende; være klar til å handle raskt.

Sammendrag

Som du har sett, kan en gamma-squeeze være en formidabel markedskraft som driver aksjekursene til uventede høyder. Å forstå mekanikken bak det – spesielt rollen til markedsmakere og kraften til kollektivt handelsvolum – er nøkkelen for kunnskapsrike handelsmenn og investorer. Selv om forlokkelsen til en gamma-klem kan være sterk, må du alltid vurdere risikotoleransen din og være forberedt på raske endringer i markedet.

Vanlige spørsmål

1. Hva er en gamma-klem?

En gamma-squeeze er en rask økning i en aksjes pris på grunn av betydelig opsjonskjøpsaktivitet. Dette fører til endringer i forhandlersikring som ytterligere presser aksjekursene opp.

2. Hvordan oppstår en gamma-klemming?

En gamma-squeeze starter når mange investorer kjøper kjøpsopsjoner for en bestemt aksje. Market makers, som legger til rette for handel med disse opsjonene, sikrer vanligvis risikoen ved å kjøpe den underliggende aksjen. Når et stort volum kjøpsopsjoner kjøpes, må markedsmakere kjøpe mer av den underliggende aksjen for å sikre sin posisjon. Denne økningen i kjøp kan drive aksjekursen opp.

3. Er en gamma-squeeze lovlig?

Ja, en gamma-squeeze er lovlig. Det er ikke en form for markedsmanipulasjon, men en naturlig funksjon av markedsdeltakere som justerer sine posisjoner basert på opsjonshandelsaktivitet.

4. Kan en gamma-skvis forutsi?

Selv om det er vanskelig å forutsi en gamma-klemming med absolutt sikkerhet, kan visse tegn indikere muligheten for en. Disse inkluderer et høyt antall kjøpsopsjoner og en stor kort interesse i en aksje.

5. Hva er et eksempel på en gamma-klemming?

Et av de mest kjente nyere eksemplene på en gammaskvis var med GameStops aksjer i januar 2021. Et stort antall detaljinvestorer, mange fra Reddit-forumet / WallStreetBets, kjøpte kjøpsopsjoner på GameStop-aksjer, noe som førte til en rask økning i prisen på GameStops aksjer. lager.

Tidligere resultater garanterer eller forutsier ikke fremtidig ytelse. Denne artikkelen tilbys for generell informasjon og utgjør ikke investeringsråd. Vær oppmerksom på at Skilling for øyeblikket bare tilbyr CFDs.

Opplev spenningen med å trade NZDJPY
Trade NZDJPY med null kurtasje og null markup,
15. April - 19. April | mellom 00:00 og 21:00 UTC.
Trade nå