expand/collapse risk warning

CFDer innebærer høy risiko for tap på grunn av giring. 71% av ikke-profesjonelle kunder taper. Du bør forstå hvordan CFDer fungerer og risikoen for å tape pengene dine.

CFDer er komplekse finansielle instrumenter og innebærer en høy risiko for å tape penger raskt på grunn av giring. 79% av ikke-profesjonelle kunder taper penger når de handler CFDer med denne tilbyderen. Du bør overveie hvorvidt du forstår hvordan CFDer fungerer og om du har råd til å ta den store risikoen for å tape pengene dine.

79% av ikke-profesjonelle kunder taper penger når de handler CFDer med denne tilbyderen.

Handelsvilkår

Bear call spread: Strategi og fordeler

Bilde av 4 bjørner ved et bord med en bærbar datamaskin, som diskuterer en bear call spread.

Opsjonshandel tilbyr en rekke strategier for å håndtere risiko og optimalisere avkastning, og bear call spread er en slik strategi som brukes av traders som forventer en nedgang i prisen på en eiendel.  Denne artikkelen vil gi en omfattende forståelse av bear call spread, inkludert dens definisjon, et praktisk eksempel, fordeler og ulemper, og en sammenligning med spread av oksekall.

Hva er bear call spread?

En bear call spread, også kjent som en bearish call credit spread, er en opsjonshandelsstrategi designet for å dra nytte av en nedgang eller nøytral bevegelse i prisen på en underliggende eiendel. Strategien innebærer å selge en call option til en lavere innløsningspris og samtidig kjøpe en annen kjøpsopsjon til en høyere innløsningspris med samme utløpsdato. Målet er å samle inn en nettopremie fra differansen mellom premiene til de to alternativene.

bear call spread begrenser både den potensielle fortjenesten og det potensielle tapet. Maksimal fortjeneste er den mottatte nettopremien, mens det maksimale tapet er differansen mellom streikprisene minus nettopremien.

Ingen provisjon, ingen påslag.
15/07 - 19/07
TSLA.US: 00:00 - 21:00 UTC
MANAUSD: 13:30 - 20:00 UTC
Trade nå

Bear call spread, for eksempel

For å illustrere hvordan en bear call spread fungerer, la oss se på et eksempel:

Anta at en trader tror at aksjen til selskapet XYZ, som for tiden handles til $50, ikke vil stige over $55 på kort sikt. Handelsmannen kan implementere en bear call spread som følger:

  1. Selg en kjøpsopsjon med en innløsningspris på $55, og motta en premie på $3 per aksje.
  2. Kjøp en kjøpsopsjon med en innløsningspris på $60, og betaler en premie på $1 per aksje.

Netto mottatt premie er $2 per aksje ($3 mottatt - $1 betalt). Siden hver opsjonskontrakt typisk representerer 100 aksjer, er den totale nettopremien $200.

Scenarier:

  • Aksjekursen forblir under $55: Begge alternativene utløper verdiløse, og traderen beholder nettopremien på $200 som fortjeneste.
  • Aksjekursen stiger over $55 men under $60: Den solgte kjøpsopsjonen utøves, men den kjøpte kjøpsopsjonen oppveier noe av tapet. Det maksimale tapet oppstår hvis aksjekursen når $60, noe som resulterer i et tap på $300 ($5 forskjell i innløsningskurs x 100 aksjer - $200 netto premie mottatt).
  • Aksjekursen stiger over $60: Begge opsjonene utøves, men tapet er begrenset til det maksimale tapet som er beregnet ovenfor.

Fordeler og ulemper med bear call spread

Å forstå fordelene og begrensningene ved bear call spread kan hjelpe tradere med å bestemme når de skal bruke denne strategien.

Proffer Ideles
Begrenset risiko: Det potensielle tapet er begrenset og kjent på forhånd. Begrenset fortjeneste: Maksimal fortjeneste er begrenset til den mottatte nettopremien.
Inntektsgenerering: Det lar tradere generere inntekter gjennom mottatt nettopremie. Marginkrav: Dette kan kreve en betydelig margin på grunn av risikoen for short-call-opsjonen.
Fleksibilitet: Egnet for bearish til nøytrale markedsforhold. Kompleksitet: Mer kompleks enn bare å kjøpe eller selge et enkelt alternativ.
Opplev Skillings prisvinnende plattform
Test alle Skillings handelsplattformer på Web, Android eller iOS.
Åpne konto

Bear call spread vs bull call spread: Forskjell

Både bear call spreads og bull call spreads er populære alternativstrategier, men de brukes under forskjellige markedsforhold.

Funksjon Bear call spread Bull call spread
Markedsutsikter Bearish eller nøytral. Bullish eller nøytral.
Komponenter Selg lavere strike call, kjøp høyere strike call. Kjøp lavere strike call, selg høyere strike call.
Maksimal fortjeneste Netto mottatt premie. Forskjellen mellom innløsningspriser minus betalt nettopremie.
Maksimalt tap Forskjellen mellom innløsningspriser minus mottatt nettopremie. Netto betalt premie.
Mål Samle inn premie, dra nytte av at prisen holder seg under innløsningsprisen. Dra nytte av at prisen stiger over den lavere utløsningsprisen.

Sammendrag

bear call spread er en nyttig strategi for tradere som forventer et bearish eller nøytralt marked. Ved å forstå hvordan de implementerer og administrerer denne strategien, kan tradere begrense risikoen mens de genererer potensielle inntekter fra nettopremien. 

Sammenligning av bear call spread med bull-call- spread fremhever deres respektive bruk under forskjellige markedsforhold, og hjelper tradere å velge den mest passende strategien basert på deres markedsutsikter.

Vanlige spørsmål

1. Hva er en bear call spread? 

En bear call spread er en opsjonsstrategi som innebærer å selge en kjøpsopsjon til en lavere innløsningspris og kjøpe en annen kjøpsopsjon til en høyere innløsningspris for å tjene på en nedgang eller nøytral bevegelse i eiendelens pris.

2. Hvordan fungerer en bear call spread. 

Strategien samler inn en nettopremie fra differansen mellom solgte og kjøpte kjøpsopsjoners premie. Maksimal fortjeneste er nettopremien, og maksimalt tap er forskjellen mellom streikprisene minus nettopremien.

3. Hva er fordelene og ulempene med en bear call spread? 

Fordeler inkluderer begrenset risiko, inntektsgenerering og fleksibilitet i bearish til nøytrale markeder. Ulemper inkluderer begrenset fortjeneste, marginkrav og kompleksitet sammenlignet med enkeltopsjonshandler.

4. Hvordan skiller en bear call spread seg fra en spread? 

En bear call spread brukes i bearish eller nøytrale markeder og innebærer salg og kjøp av kjøpsopsjoner til forskjellige innløsningspriser. En bull call spread brukes i bullish eller nøytrale markeder og involverer kjøp og salg av kjøpsopsjoner til forskjellige innløsningspriser.

5. Hvorfor bytte alternativer med Skilling? 

Trading options med Skilling gir tilgang til avanserte verktøy, lave avgifter og pedagogiske ressurser for å forbedre handelsstrategien din. Lær mer om CFD-handel med Skilling for å diversifisere dine handelsmuligheter. For eksempel kan det å forstå prisen på palladium hjelpe deg med å ta strategiske handelsbeslutninger når du handler med råvarer.

Denne artikkelen tilbys for generell informasjon og utgjør ikke investeringsråd. Vær oppmerksom på at Skilling for øyeblikket bare tilbyr CFDs.

Ingen provisjon, ingen påslag.
15/07 - 19/07
TSLA.US: 00:00 - 21:00 UTC
MANAUSD: 13:30 - 20:00 UTC
Trade nå
Opplev Skillings prisvinnende plattform
Test alle Skillings handelsplattformer på Web, Android eller iOS.
Åpne konto