expand/collapse risk warning

I CFD comportano un elevato rischio di rapida perdita di capitale a causa della leva finanziaria. Il 71% degli account perde denaro nel trading di CFD con questo provider. Comprendi i CFD e valuta il tuo rischio.

I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di rapida perdita di denaro a causa della leva. Il 79% degli account di investitori al dettaglio perde denaro quando effettua trading di CFD con questo fornitore. Dovresti prima valutare se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre l'elevato rischio di perdere i tuoi fondi.

Il 79% degli investitori al dettaglio perde denaro facendo trading di CFD con questo fornitore.

Termini trading

Bear call spread: strategia e vantaggi

Immagine di 4 orsi seduti a un tavolo con un laptop, che discutono di un bear call spread.

Il trading di opzioni offre una varietà di strategie per gestire il rischio e ottimizzare i rendimenti, e lo bear call spread è una di queste strategie utilizzata dai trader anticipano un calo del prezzo di un asset.  Questo articolo fornirà una comprensione completa del bear call spread, compresa la sua definizione, un esempio pratico, i vantaggi e gli svantaggi e un confronto con il bull call spread.

Cos'è lo bear call spread?

Uno bear call spread, noto anche come spread creditizio call bearish, è una strategia di trading di opzioni progettata per trarre vantaggio da un calo o da un movimento neutrale del prezzo di un asset sottostante. La strategia prevede la vendita di un'opzione call a un prezzo di esercizio inferiore e contemporaneamente l'acquisto di un'altra opzione call a un prezzo di esercizio più elevato con la stessa data di scadenza. L'obiettivo è raccogliere un premio netto dalla differenza tra i premi delle due opzioni.

Lo bear call spread limita sia il potenziale profitto che la potenziale perdita. Il profitto massimo è il premio netto ricevuto, mentre la perdita massima è la differenza tra i prezzi di esercizio meno il premio netto.

Niente commissioni né ricarico.
15/07 - 19/07
TSLA.US: 00:00 - 21:00 UTC
MANAUSD: 13:30 - 20:00 UTC
Fai trading adesso

Il Bear call spread, per esempio

Per illustrare come funziona uno bear call spread, consideriamo un esempio:

Supponiamo che un trader ritenga che le azioni della società XYZ, attualmente scambiate a $ 50, non supereranno i $ 55 nel breve termine. Il trader potrebbe implementare uno bear call spread come segue:

  1. Vendi un'opzione call con un prezzo di esercizio di $ 55, ricevendo un premio di $ 3 per azione.
  2. Acquista un'opzione call con un prezzo di esercizio di $ 60, pagando un premio di $ 1 per azione.

Il premio netto ricevuto è di $ 2 per azione ($ 3 ricevuti - $ 1 pagato). Poiché ciascun contratto di opzione rappresenta tipicamente 100 azioni, il premio netto totale è di $ 200.

Scenari:

  • Il prezzo delle azioni rimane inferiore a $ 55: Entrambe le opzioni scadono senza valore e il trader mantiene il premio netto di $ 200 come profitto.
  • Il prezzo delle azioni sale sopra i $55 ma sotto i $60: L'opzione call venduta viene esercitata, ma l'opzione call acquistata compensa parte della perdita. La perdita massima si verifica se il prezzo delle azioni raggiunge $ 60, con una conseguente perdita di $ 300 ($ 5 di differenza nei prezzi di esercizio x 100 azioni - $ 200 di premio netto ricevuto).
  • Il prezzo delle azioni sale sopra i $60: Entrambe le opzioni vengono esercitate, ma la perdita è limitata alla perdita massima calcolata sopra.

Pro e contro del bear call spread

Comprendere i vantaggi e i limiti dello bear call spread può aiutare i trader a decidere quando utilizzare questa strategia.

Pro Contro
Rischio limitato: La perdita potenziale è limitata e conosciuta in anticipo. Profitto limitato: Il profitto massimo è limitato al premio netto ricevuto.
Generazione di reddito: Consente ai trader di generare reddito attraverso il premio netto ricevuto. Requisiti di margine: Ciò potrebbe richiedere un margine significativo a causa del rischio dell'opzione short-call.
Flessibilità: Adatto a condizioni di mercato da ribassiste a neutre. Complessità: Più complesso del semplice acquisto o vendita di una singola opzione.
Prova la pluripremiata piattaforma di Skilling
Prova una qualsiasi delle piattaforme di trading di Skilling sul dispositivo di tua scelta su Web, Android o iOS.
Iscrizione

Bear call spread vs spread call al rialzo: differenza

Sia gli spread ribassisti che quelli rialzisti sono strategie di opzioni popolari, ma vengono utilizzate in diverse condizioni di mercato.

Funzionalità Bear call spread spread della chiamata del rialzo
Prospettive di mercato Ribassista o neutrale. Rialzista o neutrale.
Componenti Vendi strike call più basso, acquista strike call più alto. Acquista strike call più bassi, vendi strike call più alti.
Profitto massimo Premio netto ricevuto. Differenza tra i prezzi di esercizio meno il premio netto pagato.
Perdita massima Differenza tra i prezzi di esercizio meno il premio netto ricevuto. Premio netto pagato.
Obiettivo Raccogli il premio e beneficia del prezzo che rimane inferiore al prezzo di esercizio. Approfitta dell'aumento del prezzo al di sopra del prezzo di esercizio più basso.

Lo bear call spread è una strategia utile per i trader che si aspettano un mercato ribassista o neutrale. Comprendendo come implementare e gestire questa strategia, i trader possono limitare il rischio generando al contempo un reddito potenziale dal premio netto.

Il confronto tra lo bear call spread e spread rialzista evidenzia i rispettivi utilizzi in diverse condizioni di mercato, aiutando i trader a scegliere la strategia più appropriata in base alle loro prospettive di mercato.

Domande frequenti

1. Che cos'è uno bear call spread? 

Uno bear call spread è una strategia di opzioni che prevede la vendita di un'opzione call a un prezzo di esercizio inferiore e l'acquisto di un'altra opzione call a un prezzo di esercizio più alto per trarre profitto da un calo o da un movimento neutrale del prezzo dell'asset.

2. Come funziona lo bear call spread? 

La strategia raccoglie un premio netto dalla differenza tra i premi delle opzioni call vendute e acquistate. Il profitto massimo è il premio netto e la perdita massima è la differenza tra i prezzi di esercizio meno il premio netto.

3. Quali sono i pro e i contro di uno bear call spread? 

I vantaggi includono rischio limitato, generazione di reddito e flessibilità nei mercati da ribassisti a neutrali. Gli svantaggi includono profitto limitato, requisiti di margine e complessità rispetto alle operazioni con opzioni singole.

4. In cosa differisce uno bear call spread da uno spread al call rialzista? 

Uno bear call spread viene utilizzato nei mercati ribassisti o neutrali e comporta la vendita e l'acquisto di opzioni call a diversi prezzi di esercizio. Uno spread call rialzista viene utilizzato nei mercati rialzisti o neutrali e comporta l'acquisto e la vendita di opzioni call a diversi prezzi di esercizio.

5. Perché fare trading di opzioni con Skilling? 

Le Opzioni di trading con Skilling forniscono accesso a strumenti avanzati, commissioni basse e risorse formative per migliorare la tua strategia di trading. Scopri di più sul trading di CFD con Skilling per diversificare le tue opportunità di trading. Ad esempio, comprendere il prezzo del palladio può aiutarti a prendere decisioni di trading strategiche quando fai trading di commodities.

Questo articolo è offerto a scopo informativo generale e non costituisce un consiglio di investimento. Tieni presente che attualmente Skilling offre solo CFDs.

Niente commissioni né ricarico.
15/07 - 19/07
TSLA.US: 00:00 - 21:00 UTC
MANAUSD: 13:30 - 20:00 UTC
Fai trading adesso
Prova la pluripremiata piattaforma di Skilling
Prova una qualsiasi delle piattaforme di trading di Skilling sul dispositivo di tua scelta su Web, Android o iOS.
Iscrizione