比特幣 - BTC USD - 实时价格图表

比特币价格 - BTC USD - 概述

比特币（Ticker: BTC USD）是第一种去中心化的加密货币。 点对点比特币网络中的节点通过加密技术验证交易，并将其记录在公共分布式账本（称为区块链）中，不受中央监督。 节点之间的共识是通过一个基于工作量证明的计算密集型过程（称为挖矿）来实现的，该过程保证了比特币区块链的安全性。 挖矿消耗大量电力，因其对环境的影响而饱受诟病。

比特币基于自由市场意识形态，于 2008 年由无名氏中本聪发明。 2009 年，随着比特币开放源代码的发布，比特币开始作为一种货币使用：2021 年，萨尔瓦多将其作为法定货币。 比特币目前更多地被用作价值储存，而较少被用作交易媒介或记账单位。 它主要被视为一种投资，许多学者将其描述为经济泡沫。 由于比特币是假名，犯罪分子使用比特币引起了监管机构的注意，导致一些国家在 2021 年禁止比特币的使用。

比特幣價格 - 歷史

歷史背景

在 Bitcoin 之前，已經有數個數位現金技術發表，從 1980 年代 David Chaum 的 ecash 開始。1992 年，密碼學家 Cynthia Dwork 和 Moni Naor 首次提出了計算謎題的解決方案可能具有一定價值的想法。Adam Back 在 1997 年獨立重新發現了這個概念，他開發了用於垃圾郵件控制的工作證明方案 Hashcash。1998 年，cypherpunks Wei Dai（b-money）和 Nick Szabo（bit gold）首次提出了基於分佈式數位稀缺性的加密貨幣。2004 年，Hal Finney 開發了第一種基於可重用工作量證明的貨幣。這些不同的嘗試都不成功： Chaum 的概念需要中央控制，沒有銀行願意簽署，Hashcash 沒有防止雙重花費的保護措施，而 b-money 和 bit gold 則無法抵抗 Sybil 攻擊。

2008-2009: 創建

域名 bitcoin.org 於 2008 年 8 月 18 日註冊。2008 年 10 月 31 日，中本聰撰寫的白皮書 Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System（比特幣：點對點電子現金系統）的連結被張貼到密碼學郵件列表。中本聰以開放原始碼的方式實現了比特幣軟體，並於 2009 年 1 月發佈。中本的身份至今不明。比特幣的所有個別元件都源自於早期的學術文獻。Nakamoto 的創新之處在於它們之間複雜的相互作用，形成了第一個去中心化、抗 Sybil、拜占庭容錯的數位現金系統，最終被稱為第一個區塊鏈。Nakamoto 的論文未經過同儕評審，一開始也被學者忽略，認為它不可能成功。

2009 年 1 月 3 日，中本聰挖出了比特幣鏈的起始區塊（稱為創世區塊），比特幣網絡由此創建。在這個區塊中嵌入了 "The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks "的文字，這是一份泰晤士報的日期和標題。九天之後，Hal Finney 收到了第一筆比特幣交易：來自 Nakamoto 的十枚比特幣。Wei Dai 和 Nick Szabo 也是早期的支持者。2010 年 5 月 22 日，程序員 Laszlo Hanyecz 以 10,000 ₿ 的價格購買了兩個 Papa John's 披薩，這是第一筆已知的使用比特幣的商業交易，後來被稱為 「比特幣披薩日」。

2010-2012: 早期成長

區塊鏈分析師估計中本在 2010 年失蹤之前已經挖出了大約 100 萬個比特幣，當時他將網路警戒鑰匙和程式碼儲存的控制權交給了 Gavin Andresen。Andresen 後來成為比特幣基金會 (Bitcoin Foundation) 的首席開發人員，該組織成立於 2012 年 9 月，旨在推廣比特幣。

在早期的「概念驗證」交易之後，比特幣的第一批主要使用者是黑市，例如暗網 Silk Road。從 2011 年 2 月開始，在其存在的 30 個月中，Silk Road 完全接受比特幣作為付款方式，交易金額達₿990 萬，價值約 2.14 億美元。

2013-2014: 首次監管行動

2013 年 3 月，美國金融犯罪執法網絡 (FinCEN) 制定了針對比特幣等「分散式虛擬貨幣」的監管指引，將出售其產生的比特幣的美國比特幣礦工歸類為貨幣服務企業，須履行註冊和其他法律義務。2013 年 5 月，美國當局查封了未經註冊的交易所 Mt. 2013年6月，美國緝毒署從一名試圖用它們購買非法藥物的男子手中扣押了₿11.02。這是政府機構首次撿獲比特幣。2013 年 10 月，在 Silk Road 的創始人 Ross Ulbricht 被逮捕後，FBI 從 Silk Road 檢獲了大約 3 萬英鎊。

2013 年 12 月，中國人民銀行禁止中國金融機構使用比特幣。消息公布後，比特幣價值下跌，百度也不再接受比特幣使用某些服務。至少從 2009 年開始，用任何虛擬貨幣購買現實世界的商品在中國都是非法的。

2015-2019

劍橋大學製作的研究估計，在 2017 年，有 290 萬到 580 萬獨立用戶使用加密貨幣錢包，其中大部分使用比特幣。2017 年 8 月，SegWit 軟體升級啟用。Segwit 旨在支持 Lightning Network 以及提高可扩展性。SegWit 的對手支持更大的區塊作為可擴展性解決方案，他們分叉創建了比特幣現金，這是比特幣眾多分叉之一。

2017 年 12 月，芝加哥商品交易所 (CME) 推出了第一批比特币期货。

2018 年 2 月，在中國全面禁止比特幣交易後，比特幣價格崩盤。以人民幣計價的比特幣交易比例從 2017 年 9 月的 90% 以上下降到 2018 年 6 月的不到 1%。同年，比特幣價格受到數次黑客入侵或加密貨幣交易所被盜的負面影響。

2020 年至今

以美元計價的比特幣價格

2020 年，一些大型公司和機構開始收購比特幣：MicroStrategy 公司投資 2.5 億美元購買比特幣作為庫存儲備資產，Square 公司投資 5000 萬美元，MassMutual 公司投資 1 億美元。2020 年 11 月，PayPal 在美國新增對比特幣的支援。

2021 年 2 月，比特幣市值首次達到 1 萬億美元。2021 年 11 月，Taproot 軟叉升級啟動，增加了對 Schnorr 簽名的支援，改進了智能合約和 Lightning Network 的功能。在此之前，比特幣只使用自訂的橢圓曲線與 ECDSA 演算法來產生簽章。2021 年 9 月，比特幣成為薩爾瓦多的法定貨幣，與美元並列。2021 年 10 月，來自 ProShares 的第一隻比特幣期貨交易所交易基金 (ETF) BITO 獲得 SEC 批准，並在 CME 上市。

2022 年 5 月和 6 月，隨著穩定幣 TerraUSD 和加密貨幣貸款公司 Celsius Network 的倒閉，比特幣價格下跌。

2023 年，比特幣上的序號--不可流通代幣 (NFT) --正式上線。2024 年 1 月，首批 11 種美國現貨比特幣 ETF 開始交易，首次在美國證券交易所提供直接的比特幣風險。截至 2023 年 6 月，River Financial 估計比特幣擁有 8170 萬用戶，約佔全球人口的 1%。

設計

單位和可分割性

比特幣系統的記帳單位是比特幣。它最常用的代表符號是₿和貨幣代碼 BTC。但是，BTC 代碼不符合 ISO 4217，因為 BT 是不丹的國家代碼，而 ISO 4217 要求全球商品中使用的第一個字母是 'X'。XBT 是 Bloomberg L.P. 使用的一個符合 ISO 4217 的代碼，雖然它不是 ISO 4217 的正式組成部分。

沒有統一的大寫慣例；有些資料來源使用大寫的 Bitcoin 來指技術和網路，而小寫的 bitcoin 則指記帳單位。劍橋高階英語詞典》和《牛津高階英語詞典》不加區別地使用大寫和小寫的變體。

一個 bitcoin 可以除到小數點後八位。較小金額的比特幣的單位是毫比特幣 (mBTC)，等於 1⁄1000 比特幣，以及薩托希 (sat)，代表 1⁄100000000 (十億分之一) 比特幣，是最小的金額。100,000 薩托希就是 1 mBTC。

區塊鏈 作為一個分散式系統，比特幣的運作沒有中央機構或單一管理員，因此任何人都可以創建一個新的比特幣地址並進行交易，而無需任何批准。這是透過一個專門的分散式帳本（稱為區塊鏈）來記錄比特幣交易。

區塊鏈是以區塊順序列表的形式實現的。每個區塊包含前一個區塊的 SHA-256 切細值，按時間順序串聯。區塊鏈由點對點網路維護。個別區塊、公共位址以及區塊內的交易都是公開資訊，可以使用區塊鏈瀏覽器進行檢驗。

節點驗證和廣播交易，每個節點都維護一份區塊鏈副本，以驗證所有權。平均每 10 分鐘創建一個新區塊，在沒有中央監督的情況下更新所有節點的區塊鏈。此過程會追蹤比特幣的花費，確保每個比特幣只花費一次。與追蹤實物貨幣的傳統帳簿不同，比特幣以數位方式存在，是未使用的交易輸出。

地址和交易

在區塊鏈中，比特幣與特定地址相連，這些地址是公共密鑰的哈希值。創建地址需要生成隨機私人密碼匙，然後計算相應的地址。這個過程幾乎是立竿見影的，但是反過來（找到給定地址的私密金鑰）幾乎是不可能的。發佈一個 bitcoin 位址並不會有其私密金鑰的風險，而且用資金意外產生一個用過的金鑰的可能性極低。要使用比特幣，擁有者需要他們的私人密碼匙來數位簽署交易，由網路使用公開密碼匙來驗證，而私人密碼匙則保密。

比特幣交易使用類似 Forth 的腳本語言，涉及一個或多個輸入和輸出。發送比特幣時，用戶指定收件人的地址和每次輸出的金額。這允許在一次交易中向多個收件人發送比特幣。為了防止重複支出，每筆輸入都必須參照區塊鏈中之前未支出的輸出。使用多重輸入與在現金交易中使用多重硬幣類似。與現金交易一樣，輸入的總和可能超過預期的支付總和。在這種情況下，額外的輸出可將零錢歸還給付款人。交易中未分配的輸入 Satoshis 成為交易費用。

丟失私人密碼匙意味著失去比特幣的存取權，協議不接受其他的所有權證明。例如，在 2013 年，一位使用者不小心丟棄了裝有私人密碼匙的硬碟機，導致價值 750 萬美元的 7500 ₿遺失。估計約有 20% 的比特幣遺失。私密金鑰也必須保密，因為其暴露（例如透過資料外洩）可能導致相關的比特幣被盜。截至 2017 年 12 月，約有₿980000 ₿從加密貨幣交易所被盜。

挖礦

擁有大量挖礦硬體的比特幣挖礦設施

比特幣的挖礦過程涉及透過電腦處理能力來維護區塊鏈。礦工將新的交易組合並廣播成區塊，然後由網路進行驗證。每個區塊都必須包含工作證明 (PoW) 才能被接受，其中包括找到一個 nonce 數字，結合區塊內容，產生一個在數字上小於網絡難度目標的哈希值。這個 PoW 很容易驗證，但很難產生，需要多次嘗試。PoW 形成了 Bitcoin 共識機制的基礎。

生成一個區塊的難度是根據網絡上的挖礦能力，通過改變難度目標來確定性地調整的，難度目標每 2,016 個區塊（約兩周）重新校準一次，以保持新區塊之間的平均時間為 10 分鐘。這個過程需要大量的計算能力和專門的硬體。

成功找到新區塊的礦工可以從包含的交易中收取交易費，並獲得以比特幣計算的固定獎勵。要領取這筆獎勵，需要在區塊中包含稱為 coinbase 的特殊交易，並將礦工作為收款人。現存的所有比特幣都是通過這種交易產生的。這種獎勵每 21 萬個區塊減半，直到 2100 萬個為止，新的比特幣發行預計在 2140 年左右結束。之後，礦工將只賺取交易費用。這些費用取決於交易的大小和儲存的資料量，以每個位元組計算。

工作證明系統和區塊鏈使得區塊鏈的修改非常困難，因為修改一個區塊需要修改所有後續區塊。隨著區塊的增加，修改舊區塊變得越來越具有挑戰性。在發生爭議時，節點會信任最長的鏈，因為它需要最大的努力才能產生。要篡改或審查帳本，需要控制全球大部分的哈希率。達到這種計算能力所需的高成本保證了比特幣區塊鏈的安全性。

比特幣挖礦對環境的影響是有爭議的，並已引起監管機構的注意，導致不同司法管轄區的限制或獎勵措施。截至 2022 年，劍橋另類金融中心 (Cambridge Centre for Alternative Finance, CCAF) 的一項非同行評審研究估計，比特幣開採佔全球耗電量的 0.4%。另一份2022年發佈在Joule上的非同行評論估計，比特幣開採造成了0.2%的世界溫室氣體排放。約有一半的用電是透過化石燃料產生的。此外，挖礦硬體使用壽命短，造成電子廢棄物。消耗的電力和產生的電子廢棄物，分別與希臘和荷蘭不相上下。

隱私和可風險性

比特幣是偽匿名的，資金與地址相關聯，而不是真實世界的身份。雖然這些地址的擁有者不會被直接識別，但所有交易在區塊鏈上都是公開的。使用模式，如花費多個輸入的錢幣，可以暗示一個共同的所有者。公共數據有時可以與已知的地址所有者進行匹配。比特幣交易所也可能需要根據法律要求收集個人資料。為了增強隱私，用戶可以為每次交易生成一個新地址。

在比特幣網絡中，每個比特幣都被平等對待，確保基本的可替代性。然而，用戶和應用程式可以選擇區分不同的比特幣。雖然錢包和軟件對所有比特幣都一視同仁，但每個比特幣的交易歷史都記錄在區塊鏈上。這種公開記錄允許進行鏈分析，用戶可以識別並可能拒絕有爭議來源的比特幣。例如，在 2012 年，Mt. Gox 凍結了含有被識別為盜竊的比特幣的帳戶。

錢包

比特幣錢包是最早的加密貨幣錢包，使用戶能夠存儲交易比特幣所需的資訊。第一個錢包程式，簡單命名為 Bitcoin，有時也被稱為 Satoshi 客戶端，於 2009 年由 Nakamoto 以開源軟體的形式發佈。Bitcoin Core 是最著名的客戶端之一。Bitcoin Core 的分支也存在，例如 Bitcoin Unlimited。錢包可以是完整的用戶端，具有完整的區塊鏈副本，以檢查已挖掘區塊的有效性，也可以是輕量級用戶端，僅用於發送和接收交易，而不需要整個區塊鏈的本地副本。稱為線上錢包的第三方網際網路服務會將使用者的憑證存放在伺服器上，因此容易受到黑客攻擊。冷儲存可以透過專門的硬體錢包或紙張列印，將私人金鑰保存在離線狀態，從而保護比特幣免受黑客攻擊。

可擴展性和去中心化挑戰

Nakamoto 將區塊大小限制為一兆位元組。有限的區塊大小和頻率會導致交易處理延遲、費用增加，以及 Bitcoin 的可擴展性問題。第二層路由網路 Lightning Network 是一個潛在的擴展性解決方案。

研究顯示比特幣有集中化的趨勢，因為礦工會加入礦池以獲得穩定的收入。如果單個礦工或礦池控制了 50% 以上的散列能力，這將允許他們審查交易和雙重花幣。2014 年，礦池 Ghash.io 的挖矿能力達到 51%，引起了安全問題，但後來為了整個網路的利益，自願將其能力上限設為 39.99%。少數實體也主宰了生態系統的其他部分，例如客戶端軟體、線上錢包和簡化支付驗證 (SPV) 客戶端。

比特币价格 - 经济学

比特币的理论根源和意识形态

根据欧洲中央银行的说法，比特币提供的货币去中心化理论源于奥地利经济学派，特别是弗里德里希-冯-哈耶克的《货币的非国家化》一书，他在书中主张在货币的生产、分配和管理方面建立一个完全自由的市场，以结束中央银行的垄断。 社会学家奈杰尔-多德（Nigel Dodd）引用加密无政府主义者《比特币独立宣言》，认为比特币意识形态的本质是使货币摆脱社会以及政府的控制。 经济学人》将比特币描述为 "一个技术无政府主义项目，旨在创造一种网络版的现金，一种人们在不受恶意政府或银行干扰的情况下进行交易的方式"。 这些哲学思想最初吸引了自由主义者和无政府主义者。 经济学家保罗-克鲁格曼认为，像比特币这样的加密货币只有银行怀疑论者和罪犯才会使用。

作为货币的认可和法律地位

货币有三种用途：价值储存、交换媒介和记账单位。 根据《经济学人》2014 年的报道，比特币的最佳功能是作为一种交换媒介。 2015 年，《经济学人》指出，比特币具有对货币有用的三个品质："难以赚取、供应有限和易于验证"。 然而，《经济学人》在 2018 年的一份评估报告中指出，加密货币不符合这三项标准中的任何一项。 按照一些研究人员的说法，截至2015年，比特币更多地是作为一种支付系统而非货币发挥作用。 2014 年，经济学家罗伯特-席勒（Robert J. Shiller）写道，比特币有潜力成为衡量商品相对价值的记账单位，就像智利的 "Unidad de Fomento "一样，但 "目前形式的比特币......并不能真正解决任何合理的经济问题"。 芝加哥联储高级经济学家弗朗索瓦-R-维尔德将比特币描述为 "创造数字货币问题的优雅解决方案"。 圣路易斯联邦储备银行副总裁大卫-安多法托（David Andolfatto）表示，比特币是对建制的一种威胁，他认为这对联邦储备系统和其他中央银行来说是件好事，因为它促使这些机构实施稳健的政策。

比特币的法律地位在不同的司法管辖区差别很大。 由于比特币的分散性和全球性，很难对其进行监管。 不过，使用比特币可以被定为犯罪，关闭特定国家的交易所和点对点经济将构成事实上的禁令。 犯罪分子使用比特币已经引起了金融监管机构、立法机构和执法部门的关注。 诺贝尔奖获得者、经济学家约瑟夫-斯蒂格利茨说，比特币的匿名性助长了洗钱和其他犯罪。 这是禁止比特币的主要理由。 截至 2021 年 11 月，9 个国家实施了绝对禁令（阿尔及利亚、孟加拉国、中国、埃及、伊拉克、摩洛哥、尼泊尔、卡塔尔和突尼斯），另有 42 个国家实施了隐性禁令。 比特币只在萨尔瓦多是法定货币。

用于付款

截至 2018 年，比特币很少用于与商家的交易，但在网上购买非法商品却很流行。 价格通常不以比特币报价，交易涉及到法定货币的转换。 不使用比特币的常见原因包括成本高、无法处理退款、价格波动大、交易时间长以及交易费（尤其是小额购买）。 据彭博社报道，比特币被用于Overstock.com网站上的大宗商品采购，以及向自由职业者跨境支付。 截至2015年，尽管参与国际汇款市场竞争的银行和西联汇款公司收取高额费用，但在国际汇款中使用比特币的迹象并不明显。

2021 年 9 月，《比特币法》将比特币与美元并列为萨尔瓦多的法定货币。 这一做法在国际上和萨尔瓦多国内都受到了批评。 特别是在 2022 年，国际货币基金组织（IMF）敦促萨尔瓦多撤销其决定。 截至 2022 年，比特币在萨尔瓦多的使用率仍然很低：80% 的企业拒绝接受比特币，尽管法律要求它们接受比特币。 2022 年 4 月，中非共和国（CAR）将比特币与非洲金融共同体法郎并列为法定货币，但一年后废除了这一改革。

一些政府也在使用比特币。 例如，伊朗政府最初反对加密货币，但后来将其视为规避制裁的机会。 自 2020 年起，伊朗要求当地的比特币矿工向伊朗中央银行出售比特币，允许中央银行将比特币用于进口。 一些组成州也接受用比特币缴税，包括科罗拉多州（美国）和楚格州（瑞士）。 截至 2023 年，美国政府拥有价值超过 50 亿美元的被扣押比特币。

投资用途和经济泡沫地位

截至 2018 年，绝大多数比特币交易都是在加密货币交易所进行的。 自 2014 年以来，受监管的比特币基金也允许将资产或期货作为投资敞口。 温克艾沃斯双胞胎兄弟和埃隆-马斯克（Elon Musk）的 SpaceX 和特斯拉公司等个人和公司都对比特币进行了大规模投资。 比特币财富高度集中，截至 2021 年，0.01% 的比特币持有 27% 的流通货币。 截至 2023 年 9 月，萨尔瓦多的国际储备中有价值 7650 万美元的比特币。

2018年，发表在《货币经济学杂志》上的研究认为，在Mt.Gox比特币失窃案中发生了价格操纵，市场仍然容易受到操纵。 发表在《金融杂志》上的研究还表明，与 Tether 加密货币数量增加相关的交易以及 Bitfinex 交易所的相关交易约占 2017 年底比特币价格上涨的一半。

包括诺贝尔经济学奖得主约瑟夫-斯蒂格利茨、詹姆斯-赫克曼和保罗-克鲁格曼在内的一些经济学家将比特币和其他加密货币描述为经济泡沫。 另一位诺贝尔经济学奖获得者罗伯特-席勒（Robert Shiller）认为，比特币是一种时尚，可能会成为一种资产类别。 他将比特币的价格增长描述为一种 "流行病"，是由具有传染性的叙述所驱动的。

根据2018年发表在《国际金融分析评论》（International Review of Financial Analysis）上的研究，比特币作为一种资产波动性很大，其表现与其他传统资产不同。 根据 2022 年发表在《另类投资杂志》上的一项分析，在 2020 年股市暴跌期间和之后，比特币的波动性低于石油、白银、美国国债和标准普尔 500 指数中的 190 种股票。 2013年12月，"hodl "一词诞生，意指在波动期间持有比特币而不是抛售比特币。