Un vertical spread est une stratégie populaire dans le trading d'options qui permet aux traders de gérer les risques et d'améliorer la rentabilité. En achetant et en vendant simultanément des options du même type (calls ou put) avec des prix d'exercice différents mais la même date d'expiration, les traders peuvent créer un vertical spread. Cette stratégie est particulièrement utile pour les traders qui ont une vision directionnelle du marché mais souhaitent limiter leur risque.
Dans cet article, nous expliquerons ce qu'est un vertical spread, fournirons un exemple concret, discuterons des différents types de spreads verticaux et résumerons les points clés.
Vertical spread dans le trading d’options?
Un vertical spread, également appelé spread de prix, est une stratégie de trading d'options impliquant l'achat et la vente de deux options du même type (les deux call ou les deux put) avec la même date d'expiration mais des prix d'exercice différents. L'objectif principal d'un vertical spread est de capitaliser sur l'évolution du prix de l'actif sous-jacent tout en limitant les pertes potentielles.
Les spreads verticaux peuvent être haussiers ou baissiers, selon les perspectives de marché du trader. Ils sont considérés comme une stratégie à faible risque et à profit limité, ce qui les rend attrayants pour les traders qui souhaitent gérer les risques tout en participant au marché.
Vertical spread dans le trading de CFD avec Skilling
Alors que les spreads verticaux traditionnels sont spécifiques au trading d'options, les traders sur Skilling peuvent réaliser des stratégies similaires de gestion des risques et de participation au marché en utilisant des contrats sur différence (CFD). Voici comment Skilling et le trading de CFD offrent des fonctionnalités comparables :
- Levier : Les CFD permettent aux traders d'utiliser un effet de levier de la même manière que le trading d'options peut fournir une exposition avec un investissement initial limité.
- Ordres stop-loss : Tout comme les spreads verticaux limitent les pertes potentielles, les ordres stop-loss dans le trading de CFD aident à gérer le risque en fermant automatiquement une position à un niveau de perte prédéterminé.
- Ordres de prise de bénéfices : ils peuvent être utilisés pour verrouiller les bénéfices une fois qu'un prix cible est atteint, ce qui s'apparente à la nature limitée des bénéfices des spreads verticaux.
- Hedging: Les traders peuvent utiliser les CFD pour hedge des positions existantes, de la même manière que les spreads verticaux peuvent être utilisés pour hedge l'exposition au marché.
Exemple:
Supposons qu’un trader pense que le prix d’une action va augmenter mais souhaite limiter les pertes potentielles. Ils pourraient utiliser un vertical spread haussier dans le trading d’options. Dans le trading de CFD, le trader peut acheter un CFD sur l'action et définir un ordre stop-loss pour gérer le risque, obtenant ainsi un profil risque-récompense similaire.
En utilisant les outils de trading et fonctionnalités avancés de Skilling, les traders peuvent gérer efficacement les risques et capitaliser sur les mouvements du marché, de la même manière que les avantages offerts par les spreads verticaux dans le trading d'options.
Types de spreads verticaux
Il existe deux principaux types de spreads verticaux : les spreads haussiers et les spreads baissiers. Chaque type peut être implémenté à l'aide d'un call ou de put options.
- Bull call spread: Un bull call spread est utilisé lorsqu'un trader s'attend à une hausse modérée du prix de l'actif sous-jacent. Il s'agit d'acheter une option d'achat à un prix d'exercice inférieur et de vendre une option d'achat à un prix d'exercice plus élevé, tous deux avec la même date d'expiration.
- Bear put spread: Un Bear put spread est utilisé lorsqu'un trader s'attend à une baisse modérée du prix de l'actif sous-jacent. Il s’agit d’acheter une option de vente à un prix d’exercice plus élevé et de vendre une option de vente à un prix d’exercice inférieur, les deux ayant la même date d’expiration.
- Bull put spread: Un bull put spread est créé en vendant une option de vente à un prix d'exercice plus élevé et en achetant une option de vente à un prix d'exercice inférieur. Cette stratégie est utilisée lorsque le trader s'attend à ce que l'actif sous-jacent reste au-dessus d'un certain niveau de prix.
- Bear call spread: Un call spread baissier consiste à vendre une option d'achat à un prix d'exercice inférieur et à acheter une option d'achat à un prix d'exercice plus élevé. Cette stratégie est utilisée lorsque le trader s'attend à ce que l'actif sous-jacent reste en dessous d'un certain niveau de prix.
Résumé
Les spreads verticaux sont des options polyvalentes stratégies de trading qui permettent aux traders de gérer les risques tout en profitant des mouvements du marché. En comprenant les différents types de spreads verticaux et leur fonctionnement, les traders peuvent prendre des décisions éclairées et améliorer leurs stratégies de trading. Que vous soyez haussier ou baissier sur le marché, il existe une stratégie de vertical spread qui peut vous aider à atteindre vos objectifs de trading.
Pour une analyse de marché et des stratégies de trading plus approfondies, consultez des ressources telles que le Tableau des prix Bitcoin pour rester informé et prendre de meilleures décisions commerciales.
FAQ
1. Qu'est-ce qu'un vertical spread dans le trading d'options?
Un vertical spread est une stratégie d'options impliquant l'achat et la vente de deux options du même type avec des prix d'exercice différents mais la même date d'expiration.
2. Quels sont les types de spreads verticaux ?
Les principaux types sont les spreads d'achat haussiers, les spreads de vente baissiers, les spreads de vente haussiers et les spreads d'achat baissiers.
3. Comment fonctionne un vertical spread?
Un vertical spread fonctionne en limitant les pertes potentielles tout en permettant un profit si le marché évolue dans la direction anticipée.
4. Quels sont les avantages de l'utilisation des spreads verticaux ?
Les spreads verticaux offrent un risque limité, un potentiel de profit défini et une flexibilité dans différentes conditions de marché.
