Coffee CFD (COFFEE): Графика на цената на живо

Кафето отдавна е една от най-търгуваните „меки“ суровини в света. Смята се, че пазарът му е на стойност над 100 милиарда долара, което го прави привлекателен за ритейл трейдъри, които искат да започнат с търговия на суровини.

Когато търгувате кафе, е важно да помните, че това е селскостопанска „мека“ суровина, а не „твърда“ суровина, която се добива чрез минно дело. Меките суровини като кафето заемат специфично място на финансовите пазари, като фючърсите върху кафе са най-често търгувани на Intercontinental Exchange (ICE). Фючърсите върху кафе определят дата и цена, на които сте задължени да закупите базовата суровина. От друга страна, опциите върху кафе ви дават право, но не и задължение, да купите или продадете базовата суровина, ако тя достигне определена цена в рамките на срока на договора.

Кафето се добива от растение, отглеждано в над 50 държави по света – всички с подходящ субтропичен и тропичен климат. Бразилия е водещият производител в света, осигуряващ почти две пети (39%) от глобалното предлагане, следвана от Виетнам, Колумбия, Индонезия и Етиопия. Съществуват два основни вида кафе – Робуста и Арабика. Робуста е известна със своя по-горчив вкус и високо съдържание на кофеин. Арабика има по-балансиран вкус и се счита за по-премиум вариант.

Съществуват множество фактори, които правят кафето толкова волатилна суровина за търговия. Ще ги разгледаме накратко, след като прегледаме историята на цената на кафето през годините. То достига исторически връх от $3.39 за паунд през април 1977 г., когато Бразилия е засегната от едни от най-суровите студове в историята си, което сериозно намалява добива. Само две години преди това цената на кафето е била едва $0.45 за паунд. През 1989 г. цената на кафето рязко спада след разпадането на Международните споразумения за кафе (ICA), които регулират производството от 1963 г. До 1992 г. цената отново пада до около $0.50 за паунд. Оттогава насам тя следва възходяща тенденция, като през 2022 г. се движи в диапазона $2–$2.60 за паунд.

Съществуват няколко ключови фактора, които влияят върху цената на кафето, като засягат както предлагането, така и търсенето:

1. Климатични условия

Производството на кафе е силно зависимо от климатичните условия. Ако климатът е благоприятен, цената обикновено остава стабилна или дори спада. При неблагоприятни условия и слаб добив цената често се повишава.

2. Т.нар. „Голямата четворка“ производители

Цената на кафето до голяма степен се влияе от четири големи компании, които произвеждат половината от глобалното предлагане – Kraft (KHC), Procter & Gamble (PG), Nestle (NESN) и Sara Lee (SLE).

3. Болест по листата на кафето

Кафените култури могат да бъдат засегнати от болест, известна като „leaf rust“. Години с подобни заболявания обикновено водят до намалено предлагане.

4. Геополитика

Геополитическите събития също могат да окажат влияние върху цените, особено при търговски конфликти между държави или региони.

5. Силата на щатския долар

Тъй като кафето се търгува в USD за паунд, силата на щатския долар може да влияе както положително, така и отрицателно върху пазарната му стойност.

Меките суровини като кафето са подходящи за краткосрочна търговия, известна като скалпинг. Поради по-високата волатилност на пазара на кафе в сравнение с много други пазари на суровини, той е по-подходящ за реализиране на печалби от малки ценови движения. Някои трейдъри търгуват кафето в рамките на т.нар. „диапазон“ между нива на подкрепа и съпротива. Те купуват актива, когато цената се приближава до нивото на подкрепа, когато купувачите са повече от продавачите, и продават при достигане на нивото на съпротива, когато продавачите надвишават купувачите.

Освен чрез фючърси и опции върху кафе, е възможно да се инвестира и в акции, свързани с кафето, като компаниите от „Голямата четворка“, споменати по-рано. Компаниите, които произвеждат кафе, могат да видят покачване или спад в цената на акциите си в зависимост от размера на последните им добиви.