什么是营运资金？
有时，在公司中，了解是否有足够的资源来支付账单并保持业务顺利运行非常重要。这就是营运资本发挥作用的地方。营运资本是一种简单的计算，它显示了公司流动资产与流动负债之间的差额。简单来说，它告诉我们公司手头有多少钱可以偿还短期债务和费用。了解营运资本有助于企业确保他们能够支付即时成本并继续高效运营。让我们在下面探讨一个例子，以便您更好地理解。
营运资金示例
假设像沃尔沃这样的汽车制造商想要了解其财务状况。为此，沃尔沃需要计算其营运资本。
首先，沃尔沃将其流动资产加起来，其中包括现金、应收账款（客户欠款）以及原材料和成品汽车库存。假设这些加起来是 5 亿美元。
接下来，沃尔沃减去其流动负债，即短期债务和账单，如应付账款和其他短期费用。假设这些总额为 3 亿美元。
从 5 亿美元中减去 3 亿美元，沃尔沃发现其营运资本为 2 亿美元。这意味着沃尔沃有 2 亿美元可用于偿还短期债务并保持业务平稳运行。
营运资本公式
营运资本使用以下简单公式计算：
营运资本=流动资产-流动负债
例如，如果一家公司的流动资产为 500,000 美元，流动负债为 300,000 美元，则其营运资本为 200,000 美元。这意味着该公司有 200,000 美元可用于日常运营和意外费用。
营运资本的组成部分
营运资本由不同部分组成，有助于确定公司的短期财务状况。以下是简单的分类：
流动资产：
这些是公司拥有的预计在一年内变现或用完的资产。它们包括：
- 现金和现金等价物：公司拥有的实际资金，加上可以快速转化为现金的短期投资。
- 库存：准备出售或正在生产的商品。这包括原材料、在制品和成品。
- 应收账款：赊购客户欠公司的钱。这就像公司希望收取的欠条。
- 应收票据：其他方对将在一年内收到的付款的书面承诺。
- 预付费用：预先支付的、即将带来利益的费用，例如保险或租金。
流动负债：
这些是公司需要在一年内偿还的债务和义务。它们包括：
- 应付账款：公司因收到产品或服务而欠供应商和供应商的账单。
- 应付工资：公司欠员工的工资和薪金，通常是一个月以上的累积。
- 长期债务的当前部分：年度内需要偿还的长期贷款部分。
- 应计税款：应于年度内缴纳但尚未缴纳的税款。
- 应付股息 ：已宣布支付给股东但尚未分配的款项。
- 未赚取收入：已收到但尚未交付的商品或服务的付款，如果未交付则可能需要退款。
营运资本的限制
- 不能反映长期健康状况：营运资本仅反映短期财务健康状况。它不能表明公司的长期表现如何。
- 可能会产生误导：高营运资本并不总是意味着公司经营良好。它可能库存过剩或应收账款周转缓慢。
- 并非所有资产都易于转换：某些流动资产（如库存）很难快速转换为现金，从而使得营运资金不太可靠。
- 忽略现金流时机：营运资本不考虑现金流入和流出的时间。一家公司可能拥有足够的营运资本，但仍面临现金流问题。
- 因行业而异：不同行业对营运资本有不同的标准。在一个行业中，高营运资本可能是正常的，但在另一个行业中，这却是一个危险信号。
- 不显示 盈利能力 :营运资本并不表明一家公司是否盈利。它仅衡量流动资产与负债之间的差额。
结论
正如您所了解的，营运资本是衡量公司短期财务状况的重要指标，反映了公司用流动资产偿还流动负债的能力。它提供了对公司流动性和运营效率的洞察。然而，重要的是要记住，单靠营运资本并不能全面反映公司的整体财务稳定性或盈利能力。现金流时机和行业规范等其他因素也发挥着重要作用。因此，虽然营运资本是一个有用的工具，但应将其与其他财务指标一起考虑，以进行全面分析。来源：investopedia.com
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