Tesla Stock CFD (TSLA.US): Graficul prețului

Tesla, Inc. este o companie americană multinațională din domeniul auto și al energiei curate. Cu sediul central în Austin, Texas, compania proiectează, produce și comercializează battery electric vehicles (BEVs), sisteme staționare de stocare a energiei de la nivel rezidențial până la scară de rețea, panouri solare și țigle solare, precum și produse și servicii conexe.

Tesla a fost înființată în iulie 2003 de Martin Eberhard și Marc Tarpenning sub numele Tesla Motors. Numele este un omagiu adus inventatorului și inginerului electrician Nikola Tesla. În februarie 2004, Elon Musk s-a alăturat companiei ca cel mai mare acționar; în 2008, a fost numit director executiv. În 2008, compania a început producția primului său model auto, mașina sport Roadster, urmată de sedanul Model S în 2012, SUV-ul Model X în 2015, sedanul Model 3 în 2017, crossover-ul Model Y în 2020, camionul Tesla Semi în 2022 și pickup-ul Cybertruck în 2023. Model 3 este cel mai bine vândut automobil plug-in electric din toate timpurile la nivel global și, în iunie 2021, a devenit primul automobil electric care a depășit 1 milion de unități vândute la nivel mondial. În 2023, Model Y a fost cel mai bine vândut vehicul de orice tip la nivel global.

Tesla este una dintre cele mai valoroase companii din lume în funcție de capitalizarea de piață. În octombrie 2021, Tesla a devenit temporar o companie evaluată la peste un trilion de dolari, fiind a șaptea companie americană care a atins acest prag. În 2023, compania a condus piața battery electric vehicles cu o cotă de 19,9%. Tot în 2023, compania a fost clasată pe locul 69 în Forbes Global 2000. În martie 2024, era cel mai valoros producător auto din lume. Tesla a fost subiectul unor procese, investigații guvernamentale și critici jurnalistice, generate de acuzații privind represalii împotriva whistleblower-ilor, încălcări ale drepturilor angajaților precum hărțuire sexuală și activități anti-union, defecte de siguranță care au dus la zeci de rechemări, lipsa unui departament de relații publice și declarațiile controversate ale lui Musk, inclusiv promisiuni exagerate privind tehnologia de asistență la condus și termenele de lansare ale produselor.

Fondare (2003–2004)

Tesla Motors, Inc. a fost înființată la 1 iulie 2003 de Martin Eberhard și Marc Tarpenning. Aceștia au ocupat funcțiile de director executiv și, respectiv, director financiar. Eberhard își propunea să creeze „un producător auto care să fie și o companie de tehnologie”, concentrându-se pe „baterie, software-ul computerizat și motorul proprietar”.

Ian Wright s-a alăturat Tesla ca al treilea angajat câteva luni mai târziu. În februarie 2004, compania a atras finanțare Series A de $7,5 milioane, inclusiv $6,5 milioane de la Elon Musk, care primise $100 milioane din vânzarea participației sale la PayPal cu doi ani înainte. Musk a devenit președintele consiliului de administrație și cel mai mare acționar al Tesla. J. B. Straubel s-a alăturat Tesla în mai 2004 în funcția de director tehnic.

Un acord într-un proces din septembrie 2009 le-a permis lui Eberhard, Tarpenning, Wright, Musk și Straubel să se numească oficial cofondatori.

Roadster (2005–2009)

Elon Musk a avut un rol activ în companie, deși nu era implicat profund în operațiunile zilnice. Strategia Tesla era să înceapă cu o mașină sport premium pentru early adopters și apoi să treacă la vehicule mai accesibile, inclusiv sedanuri și modele compacte.

În februarie 2006, Musk a condus runda de finanțare Series B de tip venture capital în valoare de $13 milioane, adăugând Valor Equity Partners echipei de investitori. Musk a co-condus și a treia rundă, de $40 milioane, în mai 2006, care a inclus investiții din partea cofondatorilor Google Sergey Brin și Larry Page, precum și a fostului președinte eBay Jeff Skoll. O a patra rundă de $45 milioane în mai 2007 a ridicat investițiile private totale de finanțare la peste $105 milioane.

În august 2007, Eberhard a fost rugat de consiliul condus de Musk să renunțe la funcția de CEO. Ulterior, a primit titlul de „President of Technology” înainte de a părăsi compania în ianuarie 2008. Cofondatorul Marc Tarpenning a plecat și el în ianuarie 2008. În august 2007, Michael Marks a fost numit CEO interimar, iar în decembrie 2007, Ze'ev Drori a devenit CEO și președinte. Musk l-a înlocuit pe Drori ca CEO în octombrie 2008. În iunie 2009, Eberhard a intentat un proces împotriva lui Musk pentru că l-ar fi forțat să plece, însă cazul a fost respins în august 2009.

Tesla a început producția Roadster în 2008 în spațiile de service ale unui fost dealer Chevrolet din Menlo Park. Până în ianuarie 2009, Tesla atrăsese $187 milioane și livrase 147 de automobile. Musk contribuise personal cu $70 milioane în companie.

În iunie 2009, Tesla a fost aprobată pentru a primi împrumuturi cu dobândă de $465 milioane de la Departamentul Energiei al Statelor Unite. Finanțarea a sprijinit ingineria și producția sedanului Model S și dezvoltarea tehnologiei comerciale de powertrain. Tesla a rambursat împrumutul în mai 2013, inclusiv $12 milioane dobândă.

IPO, Model S și Model X (2010–2015)

În mai 2010, Tesla a cumpărat fabrica NUMMI din Fremont, California, de la Toyota pentru $42 milioane. La 29 iunie 2010, compania a devenit publică printr-un IPO pe NASDAQ, fiind prima companie auto americană care a făcut acest lucru după Ford Motor Company în 1956. Compania a emis 13,3 milioane de acțiuni common stock la prețul de $17 per acțiune, atrăgând $226 milioane.

În octombrie 2010, Tesla a deschis Tesla Factory pentru a începe producția Model S. În ianuarie 2012, Tesla a încetat producția Roadster, iar în iunie 2012 a lansat al doilea automobil al său, sedanul de lux Model S. Model S a câștigat mai multe premii auto în 2012 și 2013, inclusiv 2013 Motor Trend Car of the Year, și a devenit primul automobil electric care a ocupat primul loc în clasamentul lunar de vânzări al unei țări, după ce a condus vânzările de mașini noi în Norvegia în septembrie 2013. Model S a fost, de asemenea, cel mai bine vândut plug-in electric car la nivel mondial în 2015 și 2016.

La 15 iulie 2013, Tesla a devenit companie inclusă în NASDAQ-100.

Tesla a anunțat Tesla Autopilot, un sistem de asistență pentru șofer, în 2014. În septembrie acelui an, toate automobilele Tesla au început să fie livrate cu senzori și software pentru suportul funcției, ceea ce ulterior a devenit cunoscut drept „hardware version 1”.

Tesla a intrat pe piața stocării energiei, lansând bateriile Tesla Powerwall (pentru locuințe) și Tesla Powerpack (pentru companii) în aprilie 2015. Compania a primit comenzi în valoare de $800 milioane în doar o săptămână de la lansare.

Tesla a început livrările celui de-al treilea vehicul al său, SUV-ul de lux Tesla Model X, în septembrie 2015, având la acel moment 25.000 de precomenzi.

SolarCity și Model 3 (2016–2018)

Tesla a intrat în afacerea instalațiilor solare în noiembrie 2016 prin achiziția SolarCity într-o tranzacție all-stock de $2,6 miliarde. Afacerea a fost integrată cu divizia existentă de produse pentru stocarea energiei în baterii, formând subsidiara Tesla Energy. Tranzacția a fost controversată din cauza problemelor de lichiditate ale SolarCity, despre care acționarii Tesla nu au fost informați. În februarie 2017, Tesla Motors și-a schimbat numele în Tesla, Inc. pentru a reflecta mai bine amploarea activităților sale extinse.

Tesla și-a prezentat primul vehicul de masă, sedanul Model 3, în aprilie 2016. Model 3 era mai accesibil decât vehiculele anterioare ale Tesla, iar în doar o săptămână compania a primit peste 325.000 de rezervări plătite. Tesla a investit masiv în robotică și automatizare pentru asamblarea Model 3, însă acest lucru a încetinit producția. Situația a dus la întârzieri semnificative și probleme de producție, perioadă descrisă drept „production hell”. Până la sfârșitul anului 2018, problemele de producție au fost depășite, iar Model 3 a devenit cea mai bine vândută mașină electrică din lume între 2018 și 2021.

În această perioadă de „production hell”, Tesla a devenit una dintre cele mai shorted companii de pe piața bursieră. La 8 august 2018, pe fondul dificultăților financiare, Musk a publicat pe rețelele sociale că ia în considerare retragerea Tesla de la bursă și transformarea companiei într-una privată. Planul nu s-a materializat și a dus la controverse și procese, inclusiv o acuzație de securities fraud din partea SEC, care l-a obligat pe Musk să plătească o amendă de $20 milioane și să renunțe la funcția de președinte al companiei, deși a rămas CEO.

Expansiune globală și Model Y (2019–prezent)

Din iulie 2019 până în iunie 2020, Tesla a raportat pentru prima dată patru trimestre consecutive profitabile, ceea ce a făcut compania eligibilă pentru includerea în S&P 500. În timpul anului 2020, prețul acțiunilor sale a crescut cu 740%, iar până la 14 decembrie 2020, capitalizarea sa de piață a depășit-o pe cea a următorilor nouă cei mai mari producători auto combinați, transformând-o în a șasea cea mai valoroasă companie din SUA. Tesla a fost adăugată în indicele S&P pe 21 decembrie 2020, fiind cea mai valoroasă companie inclusă vreodată și devenind imediat al șaselea cel mai mare membru al indicelui.

Tesla și-a prezentat al doilea vehicul de masă, crossover-ul SUV de dimensiune medie Model Y, în martie 2019. Livrările au început în martie 2020.

În această perioadă, Tesla a investit masiv în extinderea capacității sale de producție, deschizând trei noi Gigafactory într-un timp foarte scurt. Construcția Gigafactory Shanghai a început în ianuarie 2019, fiind prima fabrică auto din China deținută integral de o companie străină. Primul vehicul produs, un Model 3, a ieșit de pe linia de producție în decembrie, la mai puțin de un an de la începerea construcției. Gigafactory Berlin-Brandenburg a început construcția în februarie 2020, iar producția Model Y a început în martie 2022. Gigafactory Texas a început construcția în iunie 2020, producția Model Y a început în aprilie 2022, iar primul Cybertruck a fost produs în noiembrie 2023. În martie 2023, Tesla a anunțat planuri pentru un Gigafactory în Mexic care urmează să fie deschis în 2025.

La începutul pandemiei COVID-19, Tesla a închis fabrica Fremont în martie 2020 din cauza restricțiilor impuse de statul California și Alameda County. Când California a ridicat restricțiile, dar comitatul nu, Tesla a dat în judecată autoritățile locale și a reluat producția pe 11 mai 2020. Comitatul a ridicat restricțiile pe 13 mai 2020, iar Tesla și-a retras procesul. După disputa cu oficialii locali, la 1 decembrie 2021, Tesla și-a mutat sediul juridic la Gigafactory Texas. Cu toate acestea, compania a continuat să utilizeze fostul sediu din Palo Alto și și-a extins prezența în California. Compania a deschis Megafactory pentru producția bateriilor Megapack în Lathrop, California, în 2022, iar în februarie 2023 a anunțat că va înființa un mare sediu global de inginerie în Palo Alto, într-un campus corporativ deținut anterior de Hewlett Packard.

La începutul anului 2021, Tesla a devenit un investitor important în bitcoin, achiziționând criptomoneda în valoare de $1,5 miliarde. La 24 martie 2021, compania a început să accepte bitcoin ca metodă de plată pentru achizițiile de vehicule din SUA. Totuși, după 49 de zile, compania a încetat să mai accepte plăți în bitcoin din cauza preocupărilor legate de faptul că producția de bitcoin contribuie la consumul de combustibili fosili, contrar misiunii companiei de a susține tranziția către energie sustenabilă. După anunț, prețul bitcoin a scăzut cu aproximativ 12%. Ulterior, CEO-ul Tesla, Elon Musk, a declarat că Tesla va relua plățile în Bitcoin dacă va exista confirmarea că minerii Bitcoin utilizează cel puțin 50% energie curată. Deși acest prag a fost ulterior atins, Tesla nu a revenit la acceptarea Bitcoin. Până în iulie 2022, Tesla vânduse aproximativ 75% din deținerile sale de bitcoin în pierdere, afirmând că criptomoneda afecta profitabilitatea companiei.

Între mai 2023 și februarie 2024, aproape toți marii producători nord-americani de vehicule electrice au anunțat planuri de a adopta adaptoarele North American Charging Standard ale Tesla pentru vehiculele lor electrice până în 2025, ceea ce este așteptat să devină o sursă stabilă de venituri recurente pentru Tesla.

În aprilie 2024, compania a anunțat că va concedia 10% din angajații săi.

Pentru anul fiscal (și calendaristic) 2021, Tesla a raportat un profit net de $5,52 miliarde. Veniturile anuale au fost de $53,8 miliarde, reprezentând o creștere de 71% față de anul fiscal precedent.

Din veniturile din 2021, $314 milioane au provenit din vânzarea de regulatory credits către alți producători auto pentru respectarea standardelor guvernamentale privind poluarea. Această sumă a reprezentat un procent tot mai mic din venituri în mai multe trimestre consecutive.

Tesla a încheiat anul 2021 cu $17,6 miliarde numerar disponibil, în scădere cu $1,8 miliarde față de sfârșitul anului 2020.

În februarie 2021, un raport 10-K a dezvăluit că Tesla investise aproximativ $1,5 miliarde în criptomoneda Bitcoin, iar compania a indicat că va accepta în curând Bitcoin ca metodă de plată. Criticii au subliniat atunci că investițiile în criptomonede pot intra în contradicție cu obiectivele de mediu ale Tesla. Tesla a obținut mai mult profit din investiția sa din 2021 decât din vânzarea automobilelor în 2020, datorită creșterii prețului Bitcoin după anunțarea investiției.

Trimestrul încheiat în iunie 2021 a fost prima perioadă în care Tesla a realizat profit independent de Bitcoin și regulatory credits.

Tendințe financiare cheie:

• 2005: Venituri $0, Profit net -$12 milioane, Active totale $8 milioane, Angajați: N/A
• 2006: Venituri $0, Profit net -$30 milioane, Active totale $44 milioane, Angajați: 70
• 2007: Venituri $0.073 milioane, Profit net -$78 milioane, Active totale $34 milioane, Angajați: 268
• 2008: Venituri $15 milioane, Profit net -$83 milioane, Active totale $52 milioane, Angajați: 252
• 2009: Venituri $112 milioane, Profit net -$56 milioane, Active totale $130 milioane, Angajați: 514
• 2010: Venituri $117 milioane, Profit net -$154 milioane, Active totale $386 milioane, Angajați: 899
• 2011: Venituri $204 milioane, Profit net -$254 milioane, Active totale $713 milioane, Angajați: 1,417
• 2012: Venituri $413 milioane, Profit net -$396 milioane, Active totale $1,114 milioane, Angajați: 2,914
• 2013: Venituri $2,013 milioane, Profit net -$74 milioane, Active totale $2,417 milioane, Angajați: 5,859
• 2014: Venituri $3,198 milioane, Profit net -$294 milioane, Active totale $5,831 milioane, Angajați: 10,161
• 2015: Venituri $4,046 milioane, Profit net -$889 milioane, Active totale $8,068 milioane, Angajați: 13,058
• 2016: Venituri $7,000 milioane, Profit net -$675 milioane, Active totale $22,664 milioane, Angajați: 17,782
• 2017: Venituri $11,759 milioane, Profit net -$1,962 milioane, Active totale $28,655 milioane, Angajați: 37,543
• 2018: Venituri $21,461 milioane, Profit net -$976 milioane, Active totale $29,740 milioane, Angajați: 48,817
• 2019: Venituri $24,578 milioane, Profit net -$862 milioane, Active totale $34,309 milioane, Angajați: 48,016
• 2020: Venituri $31,536 milioane, Profit net $721 milioane, Active totale $52,148 milioane, Angajați: 70,757
• 2021: Venituri $53,823 milioane, Profit net $5,519 milioane, Active totale $62,131 milioane, Angajați: 99,290
• 2022: Venituri $81,462 milioane, Profit net $12,556 milioane, Active totale $82,338 milioane, Angajați: 127,855
• 2023: Venituri $96,773 milioane, Profit net $14,997 milioane, Active totale $106,618 milioane, Angajați: 140,473

Afaceri corporative

Lista directorilor executivi:

• Martin Eberhard (2004–2007)
• Ze'ev Drori (2007–2008)
• Elon Musk (din octombrie 2008)

Lista președinților consiliului de administrație:

• Elon Musk (2004–2018)
• Robyn Denholm (din noiembrie 2018)

Consiliul de administrație:

Tesla a primit critici conform cărora consiliul său nu are suficienți directori independenți. Într-o scrisoare publică din aprilie 2017, un grup de influenți investitori Tesla, inclusiv California State Teachers' Retirement System, a cerut Tesla să adauge doi noi directori independenți în consiliu „care să nu aibă legături cu directorul executiv Elon Musk”. Investitorii au scris că „cinci dintre cei șase directori neexecutivi actuali au legături profesionale sau personale cu Mr. Musk care le-ar putea afecta capacitatea de a exercita o judecată independentă.” Printre directorii Tesla de la acel moment se numărau Brad Buss, fost director financiar la SolarCity; Steve Jurvetson, venture capitalist și membru al consiliului SpaceX; fratele lui Elon Musk, Kimbal; precum și Ira Ehrenpreis și Antonio Gracias, ambii investitori și în SpaceX. Scrisoarea cerea un consiliu mai independent, capabil să limiteze fenomenul de groupthink. Inițial, Musk a răspuns pe Twitter, spunând că investitorii „ar trebui să cumpere acțiuni Ford”, deoarece „guvernanța lor corporativă este uimitoare”. Două zile mai târziu, el a promis că va adăuga doi membri independenți în consiliu; Kathleen Wilson-Thompson și Larry Ellison au fost numiți la sfârșitul anului 2018. Ellison a demisionat în august 2022. Fostul CTO Tesla, JB Straubel, care a părăsit compania în 2019, a fost ales în consiliu în 2023.

O altă critică privind structura consiliului este faptul că majoritatea directorilor independenți nu au experiență în industria auto. Excepția este Robyn Denholm, care a ocupat funcții în finanțe și raportare corporativă la Toyota Australia între 1989 și 1996.

Alți foști membri ai consiliului includ omul de afaceri Steve Westly, executivul Daimler Herbert Kohler, CEO și președinte al Johnson Publishing Company Linda Johnson Rice și trimisul special al ONU pentru finanțare inovatoare și investiții sustenabile Hiromichi Mizuno.