價格行為交易者經常使用各種工具和策略來了解市場趨勢，他們依賴的一個概念是公允價值缺口。但到底什麼是公允價值差距？簡而言之，當買賣之間存在不平衡時，就會出現價格變動的缺口。這會在圖表上創建一個價格尚未完全調整的區域，這通常會在價格繼續沿原始方向運行之前將其吸引回來。
什麼是公允價值缺口交易策略？
公允價值缺口交易策略是一種利用圖表上價格變動缺口的方法。簡單來說它的運作原理如下：
- 尋找缺口： 交易者在圖表上尋找蠟燭之間存在缺口的特定模式 。當價格大幅波動產生後續蠟燭無法完全覆蓋的空間時，就會發生這種情況。
- 等待價格返回： 一旦發現缺口，交易者就會等待價格回到該缺口。這個想法是，價格通常會回補以填補這一缺口，然後繼續朝著最初的方向發展。
- 進行交易： 價格回到缺口後，交易者根據原始價格變動的方向進行交易。例如，如果價格在形成缺口之前上漲，交易者可能會在價格回到缺口時買入，預計價格會再次上漲。
- 管理風險： 由於市場可能不會總是遵循這種模式，交易者使用止損訂單等風險管理技術來保護自己免受潛在損失。
從本質上講，該策略可以幫助交易者透過押注價格將回落並繼續沿著原始趨勢的方向來利用價格差距。
公允價值差距範例
假設比特幣差價合約價格目前的交易價格為 66,000 美元，您注意到圖表上公允價值差距。這是一個簡單的例子來說明它是如何運作的：
- 識別差距： 想像一下，在最近的一天，比特幣的價格在一次大幅價格波動中從 62,000 美元迅速飆升至 68,000 美元，形成了一個差距。圖表上的下一根蠟燭顯示比特幣從 68,000 美元上漲至 67,500 美元，但並未完全覆蓋 62,000 美元至 68,000 美元之間的空間。這會在圖表上產生明顯的缺口。
- 等待價格填補缺口： 根據公允價值缺口策略，您會等待價格是否回到該缺口。在這種情況下，您需要關注比特幣的價格是否回落至 66,000 美元至 62,000 美元的範圍。
- 進行交易： 如果比特幣的價格確實回到 64,000 美元左右，即缺口區域內，您可能會考慮買入，預計比特幣隨後會繼續上漲，填補缺口並遵循原來的上漲趨勢。
- 管理風險： 為了在價格不遵循此模式時保護自己，您可以設定止損單。例如，您可以將停損設定為 63,000 美元，以限制價格持續下跌時的潛在損失。
公允價值缺口的利弊
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 公允價值缺口提供了交易者可以進行交易的特定水平，從而更容易規劃和執行交易。 | 缺口可能並不總是能夠被填補，如果價格表現不如預期，就會導致潛在的損失。 |
| 缺口突顯了市場失衡發生的區域，這可以幫助交易者了解價格走勢。 | 等待價格回到缺口可能需要時間，交易者需要耐心才能看到結果。 |
| 通常，價格會返回填補缺口，然後繼續沿著趨勢方向發展，以支持基於趨勢的策略。 | 該策略可能不適用於所有市場條件，且缺口可能並不總是準確預測未來的走勢。 |
| 提供明確的止損點設定和有效管理風險。 | 如果沒有適當的工具或指標，手動識別差距可能會充滿挑戰且耗時。 |
概括
正如您所看到的，公允價值缺口策略包括尋找價格缺口，等待價格回到缺口內，然後基於價格將繼續沿著原始趨勢方向的預期進行交易。 資料來源：investopedia.com
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常見問題解答
1. 如何在圖表上辨識公允價值缺口？
公允價值缺口以三重蠟燭形態決定。當價格大幅變動時，一根蠟燭的最高價與下一根蠟燭的最低價之間出現差距，且兩者不完全重疊，就會發生這種情況。交易者可以手動識別這些差距或使用專門的指標。
2. 如何在交易中使用公允價值缺口策略？
要使用公允價值差距策略，首先要確定圖表上的差距。然後，等待價格回到缺口。一旦到達缺口區域，您就可以基於價格將繼續沿原始趨勢方向的預期進行交易。
3.公允價值缺口交易的主要優點是什麼？
主要優點包括清晰的交易切入點、識別市場失衡的能力、對趨勢延續策略的支持以及透過精確止損訂單進行有效的風險管理 。
4.使用公允價值缺口策略有哪些潛在風險？
潛在風險包括價格未回落缺口或未如預期變動的假訊號，以及需要耐心等待價格填補缺口可能需要時間。在某些市場條件下，該策略也可能較不可靠。
5.公允價值缺口可以在任何市場使用嗎？
是的，公允價值缺口可以應用在各種市場，包括股票、外匯、指數、商品和加密貨幣。然而，該策略的有效性可能會根據市場狀況和所交易的資產而有所不同。
6. 如何在交易中加強公允價值缺口的利用？
為了增強對公允價值缺口的利用，請考慮使用有助於更準確地識別缺口的技術分析工具和指標。此外，將此策略與其他分析技術相結合並保持嚴格的風險管理實踐可以改善您的交易結果。
