ROE giải thích: cách đo lường và cải thiện giao dịch của bạn

Đội ngũ Skilling
2023-03-09
- Giao dịch
- Education

Là một nhà đầu tư, bạn luôn săn lùng các cơ hội sinh lời. Nhưng làm thế nào bạn có thể xác định liệu một công ty có xứng đáng với thời gian và tiền bạc của bạn hay không? Một số liệu quan trọng cần xem xét là Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá nó là gì, cách tính toán nó và quan trọng nhất là cách sử dụng nó để cải thiện trải nghiệm giao dịch của bạn. Vì vậy, hãy thắt dây an toàn và sẵn sàng đưa trò chơi đầu tư của bạn lên một tầm cao mới với hướng dẫn toàn diện này!

ROE là gì?

ROE là viết tắt của "Return on Equity". Đó là một tỷ lệ tài chính đo lường mức lợi nhuận mà một công ty tạo ra bằng số tiền đầu tư của các cổ đông.

Nó thường được sử dụng như thước đo mức độ hiệu quả của một công ty sử dụng tiền của các cổ đông để tạo ra lợi nhuận. ROE cao hơn thường chỉ ra rằng một công ty đang tạo ra nhiều lợi nhuận hơn với đầu tư ít hơn, điều này thường được coi là một dấu hiệu tích cực. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải đánh giá nó trong bối cảnh của ngành và hiệu suất lịch sử của công ty, cũng như các số liệu tài chính khác.

ROE được tính như thế nào?

Việc tính toán rất đơn giản và nó có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc nhanh chóng về tình hình tài chính của công ty. Dưới đây, chúng tôi sẽ khám phá cách tính toán nó và cung cấp các ví dụ về cách nó được sử dụng trong các tình huống thực tế.

Tính ROE

Nó được tính bằng cách chia thu nhập ròng của công ty cho vốn chủ sở hữu của cổ đông. Vốn chủ sở hữu của cổ đông là số tài sản còn lại trừ đi nợ phải trả, còn được gọi là giá trị sổ sách, thuộc về các cổ đông sau khi tất cả các khoản nợ đã được thanh toán. Thu nhập ròng là tổng doanh thu trừ đi tất cả các chi phí, bao gồm thuế và lãi.

Công thức của nó như sau: ROE = Thu nhập ròng / Vốn chủ sở hữu * 100

Ví dụ: nếu một công ty có thu nhập ròng là 1.000.000 đô la và vốn cổ đông là 5.000.000 đô la, ROE của công ty sẽ là:

ROE = 1.000.000 USD / 5.000.000 USD * 100 = 0,20 hoặc 20%

Điều này có nghĩa là công ty tạo ra 20 xu lợi nhuận cho mỗi đô la vốn cổ đông đầu tư vào doanh nghiệp.

Sự khác biệt giữa ROE và ROA là gì?

ROE (Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu)	ROA (Lợi nhuận trên tài sản)
Nó đo lường bao nhiêu lợi nhuận mà một công ty tạo ra với số tiền đầu tư của các cổ đông.	Đo lường bao nhiêu lợi nhuận mà một công ty tạo ra với tổng tài sản của nó, bất kể chúng được tài trợ như thế nào.
Được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho vốn cổ đông, đại diện cho số tiền mà các cổ đông đầu tư vào doanh nghiệp.	Được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho tổng tài sản.

Đây là một ví dụ để giải thích rõ hơn về sự khác biệt giữa hai:

Ví dụ: giả sử Công ty A có thu nhập ròng là 1.000.000 đô la, vốn cổ đông là 5.000.000 đô la và tổng tài sản là 10.000.000 đô la. ROE của nó sẽ là 20% ($1.000.000 / $5.000.000), trong khi ROA của nó sẽ là 10% ($1.000.000 / $10.000.000).

Sự khác biệt giữa ROE và ROA có thể là đáng kể, đặc biệt đối với các công ty phụ thuộc nhiều vào nợ để tài trợ cho hoạt động của họ. Một công ty có mức nợ cao sẽ có ROE cao hơn ROA, trong khi một công ty không có nợ sẽ có ROA cao hơn ROE.

Hiệu ứng Đòn bẩy

Hiệu ứng đòn bẩy đề cập đến tác động của nợ đối với lợi nhuận của công ty. Một công ty có thể sử dụng nợ để tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, nhưng điều này cũng làm tăng rủi ro của doanh nghiệp. Hiệu ứng đòn bẩy có thể dương, không hoặc âm.

Hiệu ứng đòn bẩy tích cực: Hiệu ứng đòn bẩy tích cực xảy ra khi chi phí đi vay thấp hơn tỷ suất lợi nhuận thu được từ vốn đầu tư. Trong trường hợp này, tài trợ bằng nợ có thể thúc đẩy ROE của công ty, dẫn đến khả năng sinh lời cao hơn. Tuy nhiên, nợ quá nhiều có thể làm tăng nguy cơ kiệt quệ tài chính và hạ thấp xếp hạng tín dụng của công ty.
Hiệu ứng Đòn bẩy Không: Trong một số trường hợp, việc sử dụng nợ không ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty. Điều này là do tỷ suất lợi nhuận thu được từ vốn đầu tư bằng với chi phí đi vay.
Hiệu ứng đòn bẩy âm: Hiệu ứng đòn bẩy âm xảy ra khi chi phí đi vay cao hơn tỷ suất lợi nhuận thu được từ vốn đầu tư. Trong trường hợp này, tài trợ bằng nợ có thể làm giảm khả năng sinh lời của công ty và dẫn đến kiệt quệ tài chính.

Giao dịch Demo: Điều kiện giao dịch thực với rủi ro bằng không

Giao dịch không rủi ro trên các nền tảng từng đoạt giải thưởng của Skilling với tài khoản demo 10k*.

Đăng ký

Lời khuyên về những việc cần làm trước khi đầu tư

Trước khi thực hiện đầu tư, điều quan trọng là phải thực hiện phân tích kỹ lưỡng về cơ hội đầu tư. Dưới đây là một số bước có thể giúp hướng dẫn phân tích của bạn:

Hiểu công ty hoặc cơ hội đầu tư: Điều quan trọng là phải hiểu các nguyên tắc cơ bản của công ty hoặc cơ hội đầu tư, bao gồm mô hình kinh doanh, sản phẩm hoặc dịch vụ, hiệu quả tài chính, đội ngũ quản lý và xu hướng của ngành. Điều này có thể giúp bạn xác định rủi ro tiềm ẩn và phần thưởng của khoản đầu tư.
Phân tích báo cáo tài chính: Việc phân tích báo cáo tài chính có thể cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về tình hình tài chính của công ty. Các tỷ lệ tài chính chính cần xem xét bao gồm tỷ suất sinh lời (ví dụ: lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận gộp), tỷ lệ thanh khoản (ví dụ: tỷ lệ thanh toán hiện hành, tỷ lệ thanh toán nhanh), và tỷ lệ khả năng thanh toán (ví dụ: tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, tỷ lệ thanh toán lãi vay).
Đánh giá cuộc thi: Các yếu tố kinh tế vĩ mô như lãi suất, lạm phát và các sự kiện địa chính trị có thể có tác động đáng kể đến hiệu suất đầu tư của bạn. Điều quan trọng là phải xem xét các yếu tố này và cách chúng có thể tác động đến cơ hội đầu tư.
Xem xét các yếu tố kinh tế vĩ mô: Những quốc gia này có nguy cơ bất ổn chính trị cao hơn, vì bất kỳ sự kiện hoặc thay đổi chính trị nào cũng có thể tác động đáng kể đến giá trị đồng tiền của họ.
Đánh giá đội ngũ quản lý: Đội ngũ quản lý đóng một vai trò quan trọng trong sự thành công của công ty. Điều quan trọng là phải đánh giá trình độ và thành tích của đội ngũ quản lý, bao gồm khả năng thực hiện các sáng kiến chiến lược và quản lý rủi ro của họ.
Tiến hành phân tích rủi ro: Mọi khoản đầu tư đều có một mức độ rủi ro nhất định. Điều quan trọng là phải đánh giá rủi ro liên quan đến khoản đầu tư và xác định xem phần thưởng tiềm năng có biện minh cho rủi ro hay không. Các yếu tố cần xem xét bao gồm rủi ro thị trường, rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng và hoạt động rủi ro.
Xác định giá trị hợp lý: Dựa trên phân tích của mình, bạn có thể xác định giá trị hợp lý cho khoản đầu tư. Điều này có thể giúp bạn xác định xem khoản đầu tư được định giá thấp hay định giá quá cao và liệu nó có thể hiện cơ hội tốt để tăng trưởng dài hạn hay không.

Tóm lại, hiểu và cải thiện ROE của bạn có thể là một công cụ mạnh mẽ. Bằng cách đo lường lợi nhuận của bạn và xác định các lĩnh vực cần cải thiện, bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh và đầu tư của mình. Hãy nhớ rằng ROE cao không đảm bảo thành công, nhưng nó có thể cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về hiệu quả của các nguồn lực của bạn và giúp bạn đạt được các mục tiêu tài chính của mình. Vì vậy, hãy dành thời gian để phân tích nó, thực hiện các điều chỉnh cần thiết và xem kết quả của bạn.

Bài viết không phải là lời khuyên về đầu tư. Bạn cần lưu ý rằng, những diễn biến đã xảy ra sẽ không thể giúp bạn đảm bảo hay dự đoán trước được diễn biến trong tương lai.