short put là một chiến lược giao dịch quyền chọn phổ biến liên quan đến việc bán put option để kiếm được phí bảo hiểm. Chiến lược này thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch, những người đang lạc quan về một cổ phiếu hoặc thị trường, kỳ vọng giá sẽ ổn định hoặc tăng.
Trong bài viết này, chúng tôi cung cấp cho bạn sự hiểu biết về chiến lược này, bao gồm cơ chế, lợi ích, rủi ro và cách so sánh nó với đặt mua. Đến cuối bài viết này, bạn sẽ nắm vững chiến lược short put và cách triển khai nó một cách hiệu quả trong giao dịch của mình.
Short put là gì?
short put, còn được gọi là quyền chọn bán trần, là một chiến lược giao dịch quyền chọn trong đó nhà giao dịch bán put option mà không sở hữu tài sản cơ bản. Người bán hoặc người viết put option sẽ nhận được phí bảo hiểm từ người mua để thực hiện nghĩa vụ mua tài sản cơ bản ở mức giá thực hiện nếu quyền chọn được thực hiện.
Mục tiêu chính của việc short put là kiếm thu nhập thông qua phí bảo hiểm nhận được. Chiến lược này thường được sử dụng khi nhà giao dịch tin rằng giá của tài sản cơ bản sẽ cao hơn giá thực hiện cho đến khi quyền chọn hết hạn.
Short put hoạt động như thế nào trong giao dịch?
Khi bạn bán một put option, bạn có nghĩa vụ mua tài sản cơ bản ở một mức giá thực hiện cụ thể nếu quyền chọn đó được người mua thực hiện. Dưới đây là ví dụ từng bước để minh họa cách hoạt động của short put :
- Bắt đầu giao dịch: Giả sử bạn bán put option bán cổ phiếu ABC với giá thực hiện là 50 USD, hết hạn sau một tháng. Đối với điều này, bạn nhận được phí bảo hiểm là 2 đô la cho mỗi cổ phiếu.
- Diễn biến thị trường: Có hai kịch bản chính:
- Giá cổ phiếu cao hơn giá thực hiện: Nếu cổ phiếu ABC vẫn ở mức trên 50 USD cho đến khi hết hạn, put option có thể sẽ hết hạn vô giá trị. Bạn giữ toàn bộ phí bảo hiểm 2 USD trên mỗi cổ phiếu dưới dạng lợi nhuận.
- Giá cổ phiếu thấp hơn giá thực hiện: Nếu cổ phiếu ABC giảm xuống dưới 50 USD, người mua có thể thực hiện quyền chọn. Bạn sẽ có nghĩa vụ mua cổ phiếu ở mức 50 USD, ngay cả khi giá thị trường thấp hơn. Tuy nhiên, bạn vẫn giữ được phí bảo hiểm nhận được, điều này có thể bù đắp một phần tổn thất.
Ví dụ: nếu giá cổ phiếu giảm xuống còn 45 đô la, bạn mua cổ phiếu ở mức 50 đô la (giá thực hiện) nhưng thực tế được trả 48 đô la cho mỗi cổ phiếu (phí bảo hiểm là 50 đô la - 2 đô la).
Hãy nhớ rằng giao dịch CFD có rủi ro đáng kể, bao gồm cả rủi ro mất vốn đầu tư của bạn. Điều quan trọng là phải tiếp cận giao dịch một cách thận trọng, sử dụng chiến lược quản lý rủi ro và không bao giờ giao dịch bằng số tiền mà bạn không đủ khả năng để mất.
Ưu điểm và nhược điểm của short put
Thuận lợi
- Tạo thu nhập: Lợi ích chính của việc bán put option là thu nhập cao hơn nhận được, có thể mang lại nguồn thu nhập ổn định.
- Tiềm năng mua ở mức giá thấp hơn: Nếu quyền chọn được thực hiện, bạn có thể mua tài sản cơ bản ở mức giá thấp hơn giá trị thị trường hiện tại, được điều chỉnh theo phí bảo hiểm nhận được.
- Tính linh hoạt: Chiến lược này có thể được điều chỉnh cho phù hợp với các điều kiện thị trường khác nhau và có thể kết hợp với các chiến lược khác để có cách tiếp cận đa dạng.
Nhược điểm
- Tiềm năng lợi nhuận hạn chế: Lợi nhuận tối đa được giới hạn ở mức phí bảo hiểm nhận được, bất kể giá cổ phiếu tăng cao đến mức nào.
- Rủi ro đáng kể: Nếu giá cổ phiếu giảm đáng kể, bạn có thể phải chịu tổn thất đáng kể vì bạn buộc phải mua cổ phiếu ở mức giá thực hiện.
- Yêu cầu ký quỹ: Bán quyền chọn bán trần thường yêu cầu tài khoản ký quỹ và đủ tài sản thế chấp để bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn, có thể là đáng kể.
Short put so với đặt dài
Hiểu được sự khác biệt giữa short put và đặt mua dài hạn là điều cần thiết để lựa chọn chiến lược phù hợp:
Short put
- Position: Bán quyền put option.
- Mục tiêu: Kiếm thu nhập cao cấp với kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ ổn định hoặc tăng.
- Rủi ro: Cao, vì tổn thất có thể đáng kể nếu giá cổ phiếu giảm mạnh.
- Lợi nhuận: Giới hạn ở phí bảo hiểm nhận được.
Đặt lâu
- Position: Mua một put option.
- Mục tiêu: Lợi nhuận từ việc giá cổ phiếu giảm.
- Rủi ro: Giới hạn ở mức phí bảo hiểm phải trả cho quyền chọn.
- Lợi nhuận: Có khả năng đáng kể nếu giá cổ phiếu giảm mạnh.
Chiến lược short put bao gồm việc bán put options để tạo ra thu nhập, với rủi ro chính là nghĩa vụ tiềm ẩn phải mua cổ phiếu ở mức giá cao hơn giá thị trường. Chiến lược đặt mua dài hạn liên quan đến việc mua put options để kiếm lợi từ việc giảm giá cổ phiếu, với rủi ro được giới hạn ở phí bảo hiểm được trả.
Bản tóm tắt
short put là một chiến lược giao dịch quyền chọn linh hoạt có thể tạo thu nhập và tạo cơ hội mua cổ phiếu ở mức giá hiệu quả thấp hơn. Tuy nhiên, nó mang lại rủi ro đáng kể nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá thực hiện.
Hiểu được cơ chế, ưu điểm và nhược điểm của quyền chọn bán ngắn, cũng như sự khác biệt giữa chúng với quyền chọn bán dài, là điều quan trọng để giao dịch hiệu quả. Bằng cách xem xét cẩn thận các điều kiện thị trường và khả năng chấp nhận rủi ro của mình, bạn có thể sử dụng chiến lược short put để nâng cao danh mục đầu tư giao dịch của mình.
Cách nào tốt hơn để chào đón bạn hơn là với một phần thưởng?
Bắt đầu giao dịch với $30 bonus cho khoản tiền nạp đầu tiên của bạn.
Điều khoản và điều kiện áp dụng
Câu hỏi thường gặp
1. Short put là gì?
short put là một chiến lược quyền chọn trong đó nhà giao dịch bán một put option, kiếm được phí bảo hiểm và đảm nhận nghĩa vụ mua tài sản cơ bản ở mức giá thực hiện nếu quyền chọn này được thực hiện.
2. Short put hoạt động như thế nào?
short put liên quan đến việc bán put option và nhận phí bảo hiểm. Nếu giá cổ phiếu cao hơn giá thực hiện, quyền chọn sẽ hết giá trị và người bán vẫn giữ phí quyền chọn. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới giá thực hiện, người bán phải mua cổ phiếu ở mức giá thực hiện.
3. Lợi ích của short put là gì?
Lợi ích chính là kiếm được thu nhập cao cấp. Ngoài ra, nó mang lại tiềm năng mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn nếu quyền chọn được thực hiện.
4. Rủi ro của short put là gì?
Rủi ro chính là khả năng thua lỗ đáng kể nếu giá cổ phiếu giảm mạnh vì người bán phải mua cổ phiếu ở mức giá thực hiện, có thể cao hơn giá thị trường.
5. Vị short put khác với vị trí đặt mua dài như thế nào?
short put liên quan đến việc bán put option để kiếm được phí bảo hiểm, với rủi ro mua cổ phiếu ở mức giá thực hiện. Quyền chọn bán liên quan đến việc mua put option để kiếm lợi từ sự sụt giảm giá cổ phiếu, với rủi ro được giới hạn ở phí bảo hiểm được trả.
