Nếu bạn tò mò về giao dịch quyền chọn, bạn có thể đã gặp các thuật ngữ như "cuộc gọi ngắn". Nhưng chính xác nó có nghĩa là gì? Hãy coi nó như việc cho thuê cổ phiếu của bạn. Hãy đi sâu vào.
Cuộc gọi ngắn là gì và nó hoạt động như thế nào?
Cuộc gọi ngắn là một chiến lược giao dịch quyền chọn trong đó nhà đầu tư bán quyền chọn mua trên một cổ phiếu mà họ hiện không sở hữu. Đây là cách nó hoạt động:
Hãy tưởng tượng bạn tin rằng giá cổ phiếu sẽ giảm hoặc giữ nguyên. Thay vì mua cổ phiếu, bạn bán quyền chọn mua, trao cho người khác quyền mua cổ phiếu của bạn với mức giá định trước (giá thực hiện) vào hoặc trước một ngày cụ thể (ngày hết hạn).
Nếu giá cổ phiếu vẫn thấp hơn giá thực hiện cho đến ngày hết hạn, quyền chọn mua sẽ hết giá trị và bạn giữ phí bảo hiểm mà bạn nhận được khi bán quyền chọn. Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu tăng cao hơn giá thực hiện, người giữ quyền chọn mua có thể thực hiện quyền mua cổ phiếu của bạn với giá thực hiện, bất kể giá thị trường hiện tại như thế nào. Trong trường hợp này, bạn sẽ cần bán cổ phiếu ở mức giá thực hiện, có khả năng dẫn đến thua lỗ nếu giá cổ phiếu cao hơn giá thực hiện.
Tóm lại, chiến lược mua bán ngắn hạn sẽ thu được lợi nhuận khi giá cổ phiếu vẫn thấp hơn giá thực hiện, nhưng nó có thể dẫn đến thua lỗ nếu giá cổ phiếu vượt quá giá thực hiện. Do đó, có rủi ro liên quan và nó có thể không được tất cả nhà đầu tư sử dụng. Đó là một chiến lược được sử dụng bởi các nhà giao dịch, những người dự đoán các điều kiện thị trường trung lập hoặc giảm giá.
Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hoặc dự đoán hiệu suất trong tương lai
Cách nào tốt hơn để chào đón bạn hơn là với một phần thưởng?
Bắt đầu giao dịch với $30 bonus cho khoản tiền nạp đầu tiên của bạn.
Điều khoản và điều kiện áp dụng
Ví dụ về cuộc gọi ngắn là gì?
Giả sử cổ phiếu của Apple đang giao dịch ở mức gần 200 USD và đang trong xu hướng tăng mạnh. Bạn cho rằng cổ phiếu sẽ không tăng cao hơn nhiều. Vì vậy, thay vì mua cổ phiếu Apple, bạn bán quyền chọn mua với giá thực hiện là 210 USD và ngày hết hạn sau một tháng. Bạn nhận được phí bảo hiểm (thanh toán) khi bán quyền chọn này.
Bây giờ, có hai kịch bản:
Nếu giá cổ phiếu của Apple vẫn ở mức dưới 210 USD cho đến khi quyền chọn hết hạn, người mua quyền chọn sẽ không thực hiện quyền mua cổ phiếu của bạn. Trong trường hợp này, bạn giữ phí bảo hiểm dưới dạng lợi nhuận.
Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu của Apple tăng trên 210 USD, người mua quyền chọn có thể chọn mua cổ phiếu của bạn với giá 210 USD, ngay cả khi giá thị trường cao hơn. Bạn sẽ phải bán cổ phiếu với giá thấp hơn, dẫn đến thua lỗ.
Nói tóm lại, bằng cách bán quyền chọn mua, bạn đang đặt cược rằng cổ phiếu của Apple sẽ không tăng trên 210 USD vào ngày hết hạn, cho phép bạn giữ phí bảo hiểm làm lợi nhuận.
Tận dụng sự biến động trên thị trường cổ phiếu
Giữ một vị trí khi giá cổ phiếu di chuyển. Không bao giờ bỏ lỡ một cơ hội.
Cuộc gọi ngắn so với quyền đặt cược dài: Sự khác biệt
Quyền chọn mua ngắn hạn và quyền chọn bán dài hạn đều là các lựa chọn chiến lược giao dịch thu lợi từ việc giảm giá cổ phiếu, nhưng chúng hoạt động khác nhau. Như chúng ta đã thấy, một cuộc mua bán ngắn hạn liên quan đến việc bán một quyền chọn mua, đặt cược giá cổ phiếu sẽ không tăng cao hơn giá thực hiện. Ngược lại, quyền chọn bán liên quan đến việc mua put option, đặt cược giá cổ phiếu sẽ giảm xuống dưới giá thực hiện. Trong khi quyền chọn mua ngắn hạn có tiềm năng lợi nhuận hạn chế và rủi ro không giới hạn, thì quyền chọn bán dài hạn có rủi ro hạn chế và lợi nhuận tiềm năng không giới hạn. Về cơ bản, quyền chọn mua ngắn hạn thu lợi từ điều kiện thị trường trì trệ hoặc giảm giá, trong khi quyền chọn bán dài hạn mang lại sự bảo vệ hoặc lợi nhuận từ sự sụt giảm của cổ phiếu.
Bản tóm tắt
Như chúng ta đã thấy, lệnh bán khống được sử dụng trong điều kiện thị trường trung tính hoặc giảm. Điều quan trọng là phải hiểu những rủi ro liên quan, bao gồm cả những khoản lỗ không giới hạn có thể xảy ra nếu giá cổ phiếu tăng mạnh. Luôn tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính và nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi tham gia giao dịch quyền chọn.
Yêu thích nội dung? Đăng ký tài khoản Skilling miễn phí và truy cập hơn 1200 công cụ CFD toàn cầu bao gồm cổ phiếu, Forex, tiền điện tử, hàng hóa, v.v. Tận hưởng mức chênh lệch thấp tới 0,1 pips.
Câu hỏi thường gặp
1. Tùy chọn cuộc gọi ngắn là gì?
Quyền chọn mua ngắn hạn là một chiến lược giao dịch quyền chọn trong đó nhà đầu tư bán quyền chọn mua đối với cổ phiếu mà họ không sở hữu, đặt cược rằng giá cổ phiếu sẽ không tăng cao hơn giá thực hiện trước khi quyền chọn hết hạn.
2. Cuộc gọi ngắn hoạt động như thế nào?
Trong một cuộc gọi ngắn, người bán sẽ nhận được phí bảo hiểm từ người mua để đổi lấy quyền mua cổ phiếu ở mức giá định trước (giá thực hiện) trong một khoảng thời gian xác định (ngày hết hạn). Nếu giá cổ phiếu vẫn thấp hơn giá thực hiện, quyền chọn sẽ hết giá trị và người bán vẫn giữ phí bảo hiểm. Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu vượt quá giá thực hiện, người bán có thể phải chịu lỗ.
3. Rủi ro của một cuộc gọi ngắn là gì?
Không, giao dịch quyền chọn có rủi ro đáng kể và có thể không phù hợp với tất cả nhà đầu tư. Nó đòi hỏi sự hiểu biết thấu đáo về các hợp đồng quyền chọn, động lực thị trường và các chiến lược quản lý rủi ro. Nhà đầu tư nên xem xét mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư và tình hình tài chính trước khi tham gia giao dịch quyền chọn. Tư vấn một cố vấn tài chính là điều nên làm.
