Trong tài chính, Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) là một thước đo thường có tác dụng hướng dẫn các nhà đầu tư và nhà giao dịch trong các quyết định đầu tư của họ. Đây là một công cụ quan trọng để đánh giá giá trị của các khoản đầu tư tiềm năng. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu IRR là gì, giải thích cách thức hoạt động, thảo luận về tầm quan trọng của nó đối với các nhà giao dịch và cân nhắc những ưu điểm và nhược điểm của nó.
Tỷ suất hoàn vốn nội bộ là gì?
Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) là thước đo tài chính được sử dụng để đánh giá mức độ hấp dẫn của một khoản đầu tư hoặc dự án. Nó biểu thị tỷ suất lợi nhuận gộp hiệu quả hàng năm làm cho giá trị hiện tại ròng (NPV) của tất cả các dòng tiền (cả dòng tiền vào và dòng tiền ra) từ một khoản đầu tư cụ thể bằng 0. Nói một cách đơn giản hơn, IRR là tốc độ tăng trưởng dự kiến mà một khoản đầu tư dự kiến sẽ tạo ra.
IRR hoạt động như thế nào?
Công thức:
0 = NPV = ∑ ct (1+ IRR)t
C = Dòng tiền ròng vào trong kỳ t
IRR = Tỷ suất hoàn vốn nội bộ
t = Số khoảng thời gian
IRR là tỷ lệ (r) làm cho phương trình NPV cân bằng về 0. Vì công thức IRR không thể giải được bằng đại số nên nó thường được tính bằng cách thử và sai hoặc sử dụng phần mềm được trang bị chức năng tài chính.
Trải nghiệm nền tảng giành giải thưởng của Skilling
Hãy dùng thử bất kỳ nền tảng giao dịch nào của Skilling trên thiết bị bạn chọn trên web, Android hoặc iOS.
Tại sao IRR lại quan trọng đối với nhà giao dịch
Tỷ suất hoàn vốn nội bộ là một công cụ mạnh mẽ trong giao dịch vì nó cung cấp thước đo có thể định lượng để đánh giá khả năng thành công tiềm năng của một khoản đầu tư. Mặc dù nó có lợi thế trong việc cung cấp thước đo tiêu chuẩn về ROI và xem xét giá trị thời gian của tiền, nhưng các nhà giao dịch cũng phải nhận thức được những hạn chế của nó. Nó không nên được sử dụng một cách riêng biệt mà nên sử dụng như một phần của phân tích rộng hơn bao gồm các số liệu tài chính và các yếu tố định tính khác.
Đối với các nhà giao dịch muốn đưa ra quyết định sáng suốt nhất, việc hiểu và áp dụng IRR kết hợp với các chỉ số tài chính khác là điều quan trọng. Điều cần thiết là luôn cập nhật các xu hướng thị trường và chiến lược đầu tư mới nhất. Bằng cách đó, các nhà giao dịch có thể điều hướng sự phức tạp của thị trường tài chính với độ tin cậy và độ chính xác cao hơn.
- So sánh đầu tư: IRR cho phép các nhà giao dịch xếp hạng các khoản đầu tư trên cơ sở lợi nhuận tiềm năng của chúng. Điều này đặc biệt hữu ích khi so sánh các dự án có tuổi thọ hoặc chi phí vốn khác nhau.
- __ Lập ngân sách vốn:__ Nhà giao dịch sử dụng IRR để xác định xem nên tiến hành một dự án hay đầu tư. Một dự án thường được coi là khả thi nếu IRR của nó vượt quá chi phí vốn.
- Đo lường hiệu suất: Đối với các nhà giao dịch, IRR là thước đo mức tăng trưởng của khoản đầu tư theo thời gian, cung cấp cách đo lường và so sánh hiệu suất của các khoản đầu tư khác nhau.
- Ra quyết định sáng suốt: IRR cung cấp cái nhìn tổng quan về lợi tức đầu tư tiềm năng, điều này có thể rất quan trọng để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.
| S/N | Ưu điểm của IRR | Nhược điểm của IRR |
|---|---|---|
| 1. | Giá trị thời gian của tiền: IRR tính đến giá trị thời gian của tiền, thừa nhận rằng một đô la hôm nay có giá trị hơn một đô la trong tương lai. | Dự đoán quá lạc quan: IRR giả định rằng dòng tiền trong tương lai có thể được tái đầu tư ở mức tương tự như IRR, điều này có thể không phải lúc nào cũng thực tế. |
| 2. | Tỷ lệ hoàn vốn: Nó cung cấp tỷ lệ hoàn vốn rõ ràng, giúp bạn dễ dàng giao tiếp và hiểu được. | Giới hạn số liệu duy nhất: Chỉ dựa vào IRR có thể gây hiểu nhầm vì nó không tính đến quy mô đầu tư. |
| Toàn diện: IRR xem xét tất cả các dòng tiền của khoản đầu tư, đưa ra cái nhìn toàn diện về lợi nhuận tiềm năng của nó. | Bỏ qua các yếu tố bên ngoài: Tính toán IRR không xem xét các yếu tố bên ngoài như điều kiện thị trường hay thay đổi về chi phí vốn. | |
| 4. | Có thể áp dụng phổ biến: Nó có thể được sử dụng cho nhiều loại hình đầu tư khác nhau, cho phép so sánh trên một sân chơi bình đẳng. | Nhiều IRR: Các dự án có dòng tiền luân phiên có thể có nhiều IRR, dẫn đến nhầm lẫn và hiểu sai. |
Nâng cao chuyên môn giao dịch của bạn với Skilling
Sẵn sàng đưa giao dịch của bạn lên một tầm cao mới? Skilling cung cấp một nền tảng toàn diện cung cấp CFD, trao quyền cho bạn các công cụ, tài nguyên và kiến thức để điều hướng thị trường tài chính một cách tự tin.
