Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) là một công cụ gây quỹ năng động và sáng tạo trong thế giới tiền điện tử, cho phép các công ty khởi nghiệp và nhà đổi mới công nghệ vượt qua các rào cản huy động vốn truyền thống do ngân hàng hoặc nhà đầu tư mạo hiểm áp đặt. Phương pháp này liên quan đến việc bán các mã thông báo kỹ thuật số mới được đúc cho những người ủng hộ ban đầu của dự án để đổi lấy các loại tiền điện tử đã được thiết lập như Bitcoin hoặc Ethereum.
ICO không chỉ giúp các dự án thu thập số vốn cần thiết để biến ý tưởng của họ thành hiện thực mà còn mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội mua các token có thể tăng giá trị, tương tự như cổ phiếu trong đợt IPO.
Hướng dẫn này sẽ đi sâu vào ICO là gì, cung cấp các ví dụ lịch sử tập trung vào những thành công lớn như Giá trị Ethereum, giải thích cách tạo ICO, thảo luận về các rủi ro liên quan và so sánh ICO với công khai ban đầu truyền thống Chào bán (IPO). Bài viết này nhằm mục đích giúp các nhà đầu tư tiềm năng hiểu biết sâu sắc về ICO và vị trí của chúng trong bối cảnh tiền điện tử.
Ý nghĩa của ICO trong tiền điện tử (Cung cấp tiền xu ban đầu)
ICO là một loại hình tài trợ sử dụng tiền điện tử, bao gồm việc bán một loại tiền kỹ thuật số mới với giá chiết khấu hoặc “mã thông báo”, như một phần trong cách để công ty huy động tiền. Nếu loại tiền điện tử đó thành công và tăng giá trị thường dựa trên đầu cơ giống như cổ phiếu trên thị trường đại chúng, thì nhà đầu tư đã có lãi. Ngược lại, nếu tiền điện tử mất giá, nhà đầu tư đã thua lỗ. Nó tương tự như đợt IPO nơi một công ty bán cổ phiếu ra công chúng lần đầu tiên.
Ví dụ về các ICO trước đây trong tiền điện tử
Một trong những ví dụ đáng chú ý nhất về ICO thành công là Ethereum, ra mắt vào năm 2014. Ethereum ngày nay là gã khổng lồ trong thế giới tiền điện tử, chỉ đứng sau Bitcoin về vốn hóa thị trường Ethereum ICO đã huy động được 18 triệu đô la bằng Bitcoin, và mã thông báo Ethereum (ETH) đã được bán với giá khoảng 0,40 đô la.
Ngày nay, giá trị của Ethereum đã tăng vọt, làm nổi bật những tiềm năng tăng trưởng của việc đầu tư vào ICO. Các ICO quan trọng khác bao gồm Binance, đã huy động được khoảng 15 triệu đô la trong năm 2017 và Cardano đã huy động được 62 triệu đô la trong năm 2016.
Tận dụng sự biến động trong thị trường tiền điện tử
Nhận một vị trí về di chuyển giá tiền điện tử. Không bao giờ bỏ lỡ một cơ hội.
ICO được tạo ra bằng tiền điện tử như thế nào?
Tạo ICO là một quá trình kết hợp phát triển kỹ thuật, tuân thủ pháp luật và tiếp thị hiệu quả để ra mắt một loại tiền điện tử hoặc mã thông báo mới. Đây là từng bước liên quan đến quá trình này:
- Ý tưởng và sáng tạo sách trắng: Bắt đầu là một ý tưởng, sau đó là viết một sách trắng nêu rõ nội dung của dự án, nhu cầu mà dự án sẽ đáp ứng khi hoàn thành, cần bao nhiêu vốn tài trợ, số lượng token kỹ thuật số mà người sáng lập sẽ sử dụng giữ, loại tiền nào sẽ được chấp nhận và chiến dịch ICO sẽ diễn ra trong bao lâu.
- Thiết lập kỹ thuật: Thiết lập tất cả công nghệ liên quan đến ICO.
- Cân nhắc về mặt pháp lý: Đảm bảo rằng ICO tuân thủ tất cả các quy định quốc gia và quốc tế có thể liên quan đến việc thuê cố vấn pháp lý.
- Quảng bá và ra mắt: Tiếp thị ICO tới các nhà đầu tư tiềm năng và sau đó tung ra đợt chào bán.
Tạo ICO là sự cân bằng giữa đổi mới, chuyên môn kỹ thuật, bảo vệ pháp lý và tiếp thị chiến lược. Mỗi giai đoạn phải được lên kế hoạch và thực hiện tỉ mỉ để đảm bảo dự án thu hút được nguồn vốn cần thiết nhằm xây dựng nền tảng niềm tin và tính minh bạch với các nhà đầu tư tiềm năng.
Bằng cách tuân thủ các bước này, người tạo ICO có thể tối đa hóa cơ hội khởi động thành công đáp ứng mục tiêu gây quỹ của họ và mở đường cho việc triển khai thành công công nghệ cơ bản của dự án.
Rủi ro của ICO là gì?
Đầu tư vào ICO mang lại rủi ro đáng kể. Thị trường rất không được kiểm soát và khả năng gian lận là không đáng kể. Nhiều ICO đã gây ra tổn thất đáng kể cho người tham gia, do giá trị mã thông báo sau ICO giảm hoặc các hoạt động gian lận. Ngoài ra, ngay cả những dự án hợp pháp cũng có thể không thực hiện được lời hứa, dẫn đến thua lỗ.
ICO và IPO
| Tính năng | ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu) | IPO (Chào bán lần đầu ra công chúng) |
|---|---|---|
| Sự định nghĩa | Một cơ chế gây quỹ trong đó các dự án mới bán mã thông báo tiền điện tử cơ bản của họ để đổi lấy nguồn tài trợ. | Quá trình một công ty tư nhân chào bán cổ phiếu ra công chúng lần đầu tiên để huy động vốn. |
| Quy định | Thường phải đối mặt với sự giám sát quy định tối thiểu, có thể khác nhau tùy theo quốc gia. | Được quản lý chặt chẽ bởi các cơ quan tài chính như SEC ở Hoa Kỳ. |
| Tiếp cận đầu tư | Nói chung mở cửa cho công chúng, cho phép một nhóm nhà đầu tư toàn cầu, bao gồm cả các nhà đầu tư không được công nhận. | Thường bị hạn chế đối với các nhà đầu tư được công nhận trong giai đoạn chào bán ban đầu, với một số trường hợp ngoại lệ. |
| Mục đích của quỹ | Vốn được huy động cho các dự án blockchain mới, phát triển công nghệ hoặc để bắt đầu kinh doanh liên quan đến tiền điện tử. | Vốn huy động thường được sử dụng để mở rộng, giảm nợ hoặc để tăng cường tính thanh khoản. |
| Loại hoàn trả | Nhà đầu tư nhận được token có thể tăng giá trị dựa trên sự thành công của nền tảng hoặc dự án. | Các nhà đầu tư nhận được vốn sở hữu trong công ty, với tiềm năng nhận cổ tức và tăng giá trị cổ phiếu. |
| Tác động thị trường | Ít ảnh hưởng hơn đến thị trường tài chính truyền thống nhưng có thể tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử. | Có thể tác động đáng kể đến cả tương lai của công ty và động lực thị trường chứng khoán rộng hơn của công ty. |
| Yêu cầu công bố | Nói chung ít nghiêm ngặt hơn, với các dự án được yêu cầu xuất bản sách trắng nêu chi tiết về công nghệ, việc sử dụng vốn và lộ trình của dự án. | Yêu cầu tiết lộ rộng rãi, bao gồm báo cáo tài chính và kế hoạch kinh doanh, như một phần của bản cáo bạch. |
| Rủi ro | Cao do ít có sự giám sát của cơ quan quản lý, khả năng gian lận và tính biến động cao của thị trường tiền điện tử. | Rủi ro tương đối thấp hơn do các tiêu chuẩn quy định nghiêm ngặt và tính minh bạch, nhưng vẫn tuân theo điều kiện thị trường. |
Bản tóm tắt
ICO đại diện cho một cơ hội đầu tư mang tính cách mạng nhưng đầy rủi ro trong lĩnh vực tiền điện tử. Chúng cung cấp một phương tiện để huy động vốn nhanh chóng, mặc dù chúng có những rủi ro đáng kể do tính chất không được kiểm soát. Hiểu được cơ chế, rủi ro và sự khác biệt so với IPO truyền thống là điều quan trọng đối với bất kỳ ai đang cân nhắc tham gia ICO.
Hãy nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ không cho biết kết quả trong tương lai và không có gì đảm bảo rằng bất kỳ chiến lược đầu tư nào cũng sẽ đạt được kết quả sinh lời.
