อธิบาย ROE: วิธีวัดผลและปรับปรุงการซื้อขายของคุณ
ในฐานะนักลงทุน คุณมักจะมองหาโอกาสในการทำกำไรอยู่เสมอ แต่คุณจะทราบได้อย่างไรว่าบริษัทนั้นคุ้มค่ากับเวลาและเงินของคุณ? เมตริกสำคัญที่ต้องพิจารณาคือผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ในบทความนี้ เราจะมาดูกันว่ามันคืออะไร วิธีการคำนวณ และที่สำคัญที่สุดคือ วิธีใช้เพื่อปรับปรุงประสบการณ์การซื้อขายของคุณ ดังนั้น คาดเข็มขัดนิรภัยและเตรียมพร้อมที่จะยกระดับเกมการลงทุนของคุณไปอีกขั้นด้วยคู่มือฉบับสมบูรณ์นี้!
ROE คืออะไร?
ROE ย่อมาจาก "Return on Equity" เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่วัดผลกำไรที่บริษัทสร้างได้จากเงินลงทุนของ ผู้ถือหุ้น
มักใช้เป็นตัวชี้วัดว่าบริษัทใช้เงินของผู้ถือหุ้นเพื่อสร้างผลกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด โดยทั่วไป ROE ที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังสร้างผลกำไรมากขึ้นด้วยการลงทุนที่น้อยลง ซึ่งโดยทั่วไปถือเป็นสัญญาณเชิงบวก อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องประเมินในบริบทของอุตสาหกรรมและผลการดำเนินงานในอดีตของบริษัท ตลอดจนเมตริกทางการเงินอื่นๆ
ROE คำนวณอย่างไร?
การคำนวณนั้นตรงไปตรงมา และสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ด้านล่างนี้ เราจะสำรวจวิธีการคำนวณและแสดงตัวอย่างวิธีการใช้งานในสถานการณ์จริง
การคำนวณ ROE
คำนวณโดยการหารรายได้สุทธิของบริษัทด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น ส่วนของผู้ถือหุ้นคือจำนวนคงเหลือของสินทรัพย์หักด้วยหนี้สิน หรือที่เรียกว่ามูลค่าตามบัญชี ซึ่งเป็นของผู้ถือหุ้นหลังจากชำระหนี้ทั้งหมดแล้ว รายได้สุทธิคือจำนวนรายได้ทั้งหมดหักด้วยค่าใช้จ่ายทั้งหมด รวมทั้งภาษีและดอกเบี้ย
สูตรของมันมีดังนี้: ROE = รายได้สุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้น * 100
ตัวอย่างเช่น หากบริษัทมีรายได้สุทธิ $1,000,000 และส่วนของผู้ถือหุ้น $5,000,000 ROE ของบริษัทจะเป็น:
ROE = $1,000,000 / $5,000,000 * 100 = 0.20 หรือ 20%
ซึ่งหมายความว่าบริษัทสร้างกำไร 20 เซนต์สำหรับทุกๆ ดอลลาร์ของส่วนของผู้ถือหุ้นที่ลงทุนในธุรกิจ
ROE กับ ROA ต่างกันอย่างไร
| ROE (ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น) | ROA (ผลตอบแทนจากสินทรัพย์) |
|---|---|
| มันวัดว่าบริษัทสร้างกำไรได้เท่าไรด้วยเงินลงทุนของผู้ถือหุ้น | วัดว่าบริษัทสร้างผลกำไรได้มากน้อยเพียงใดด้วยสินทรัพย์ทั้งหมด โดยไม่คำนึงว่าพวกเขาได้รับการสนับสนุนทางการเงินอย่างไร |
| คำนวณโดยการหารรายได้สุทธิด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นซึ่งแสดงถึงจำนวนเงินที่ผู้ถือหุ้นลงทุนในธุรกิจ | คำนวณโดยการหารรายได้สุทธิด้วยสินทรัพย์รวม |
นี่คือตัวอย่างเพื่ออธิบายเพิ่มเติมถึงความแตกต่างระหว่างทั้งสอง:
ตัวอย่างเช่น สมมติว่าบริษัท A มีรายได้สุทธิ 1,000,000 ดอลลาร์ ส่วนของผู้ถือหุ้น 5,000,000 ดอลลาร์ และสินทรัพย์รวม 10,000,000 ดอลลาร์ ROE จะอยู่ที่ 20% ($1,000,000 / $5,000,000) ในขณะที่ ROA จะอยู่ที่ 10% ($1,000,000 / $10,000,000)
ความแตกต่างระหว่าง ROE และ ROA อาจมีความสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่ต้องพึ่งพาหนี้จำนวนมากเพื่อเป็นเงินทุนในการดำเนินงาน บริษัทที่มีหนี้สินสูงจะมี ROE สูงกว่า ROA ในขณะที่บริษัทที่ไม่มีหนี้สินจะมี ROA สูงกว่า ROE
ผลกระทบจากเลเวอเรจ
เลเวอเรจ หมายถึงผลกระทบของหนี้ที่มีต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท บริษัทสามารถใช้หนี้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นได้ แต่ก็เป็นการเพิ่มความเสี่ยงของธุรกิจด้วย ผลกระทบของเลเวอเรจสามารถเป็นค่าบวก ค่าว่าง หรือค่าลบ
- ผลจากเลเวอเรจในเชิงบวก: เลเวอเรจในเชิงบวกเกิดขึ้นเมื่อต้นทุนการกู้ยืมต่ำกว่าอัตราผลตอบแทนที่ได้รับจากเงินลงทุน ในสถานการณ์นี้ การจัดหาเงินกู้สามารถเพิ่ม ROE ของบริษัท ซึ่งนำไปสู่ความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หนี้ที่มากเกินไปสามารถเพิ่มความเสี่ยงของความทุกข์ทางการเงิน และลดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัท
- Null Leverage Effect: ในบางกรณี การใช้หนี้ไม่มีผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่ได้รับจากเงินลงทุนเท่ากับต้นทุนการกู้ยืม
- ผลกระทบจากเลเวอเรจเชิงลบ: ผลกระทบจากเลเวอเรจในเชิงลบเกิดขึ้นเมื่อต้นทุนการกู้ยืมสูงกว่าอัตราผลตอบแทนที่ได้รับจากเงินลงทุน ในสถานการณ์นี้ การจัดหาเงินกู้สามารถลดความสามารถในการทำกำไรของบริษัทและนำไปสู่ความทุกข์ยากทางการเงิน
การสาธิตการค้า: เงื่อนไขการซื้อขายจริงโดยไม่มีความเสี่ยง
เทรดโดยไร้ความเสี่ยงบนแพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling ด้วยบัญชีทดลอง 10k*
ข้อควรปฏิบัติก่อนตัดสินใจลงทุน
ก่อนทำการลงทุน สิ่งสำคัญคือต้องทำการวิเคราะห์โอกาสการลงทุนอย่างถี่ถ้วน ต่อไปนี้เป็นขั้นตอนบางส่วนที่สามารถช่วยแนะนำการวิเคราะห์:
- เข้าใจบริษัทหรือโอกาสในการลงทุน
- สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจปัจจัยพื้นฐานของบริษัทหรือโอกาสในการลงทุน รวมถึงรูปแบบธุรกิจ ผลิตภัณฑ์หรือบริการ ประสิทธิภาพทางการเงิน ทีมผู้บริหาร และแนวโน้มของอุตสาหกรรม ข้อมูลนี้สามารถช่วยคุณกำหนด ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น และผลตอบแทนของการลงทุน
- วิเคราะห์งบการเงิน
- การวิเคราะห์งบการเงินสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่ควรพิจารณา ได้แก่ อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร (เช่น ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น อัตรากำไรขั้นต้น) อัตราส่วนสภาพคล่อง (เช่น อัตราส่วนสภาพคล่อง และอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ (เช่น อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย)
- ประเมินการแข่งขัน
- ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อ ประสิทธิภาพการลงทุนของคุณ สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาปัจจัยเหล่านี้และผลกระทบที่อาจส่งผลต่อโอกาสในการลงทุน
- พิจารณาปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค
- ประเทศเหล่านี้มีความเสี่ยงสูงต่อความไม่มั่นคงทางการเมือง เนื่องจากเหตุการณ์ทางการเมืองหรือการเปลี่ยนแปลงใดๆ อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อ มูลค่าของสกุลเงินของพวกเขา
- ประเมินทีมผู้บริหาร
- ทีมผู้บริหารมีบทบาทสำคัญในความสำเร็จของบริษัท การประเมินคุณสมบัติและผลงานของทีมผู้บริหารเป็นสิ่งสำคัญ รวมถึงความสามารถในการดำเนินการริเริ่มเชิงกลยุทธ์และจัดการความเสี่ยง
- ดำเนินการวิเคราะห์ความเสี่ยง
- ทุกการลงทุนมีความเสี่ยงในระดับหนึ่ง การประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญและพิจารณาว่าผลตอบแทนที่เป็นไปได้เหมาะสมกับความเสี่ยงหรือไม่ ปัจจัยที่ต้องพิจารณา ได้แก่ ความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงด้านเครดิต และการดำเนินงาน เสี่ยง.
- กำหนดมูลค่ายุติธรรม
- จากการวิเคราะห์ของคุณ คุณสามารถกำหนดมูลค่ายุติธรรมสำหรับการลงทุนได้ ซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถระบุได้ว่าการลงทุนนั้นมีมูลค่าต่ำหรือสูงเกินไป และเป็นโอกาสที่ดีสำหรับการเติบโตในระยะยาวหรือไม่
โดยสรุป การทำความเข้าใจและปรับปรุง ROE ของคุณสามารถเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ ด้วยการวัดผลตอบแทนและระบุส่วนที่ต้องปรับปรุง คุณสามารถทำการตัดสินใจอย่างรอบรู้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินธุรกิจและการลงทุนของคุณ โปรดจำไว้ว่า ROE ที่สูงไม่ได้รับประกันความสำเร็จ แต่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าเกี่ยวกับประสิทธิภาพของทรัพยากรของคุณและช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายทางการเงิน ดังนั้น ใช้เวลาในการวิเคราะห์ ทำการปรับเปลี่ยนที่จำเป็น และดูผลลัพธ์ของคุณ
ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันหรือคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต
บทความที่เกี่ยวข้อง
...
...
...