หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่เทรดเดอร์ต้องพิจารณาในการลงทุนคือมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ นอกเหนือจากความผันผวนในระดับผิวเผินและแนวโน้มชั่วคราวแล้ว ยังมีการวัดคุณค่าที่เป็นพื้นฐานที่ลึกกว่าซึ่งสามารถสร้างหรือทำลายการซื้อขายได้ มันเหมือนกับการมองเข้าไปในจิตวิญญาณของการลงทุน ค้นหาความจริงที่ซ่อนอยู่ซึ่งแยกสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงเกินไปออกจากสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำเกินไป ที่รอการค้นพบ แล้วมันคืออะไรและเหตุใดจึงสำคัญสำหรับเทรดเดอร์
คุณค่าที่แท้จริงคืออะไร?
มูลค่าที่แท้จริงในบริบทของการซื้อขายและการลงทุน หมายถึงมูลค่าอ้างอิงหรือมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ เป็นการประมาณมูลค่าของสินทรัพย์ตามลักษณะพื้นฐาน เช่น กระแสเงินสด ศักยภาพในการสร้างรายได้ แนวโน้มการเติบโต และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง
ซึ่งแตกต่างจากราคาตลาดซึ่งอาจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยระยะสั้น เช่น การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน ความรู้สึกของนักลงทุน หรือพฤติกรรมการเก็งกำไร มูลค่าที่แท้จริงมีจุดมุ่งหมายเพื่อประเมินมูลค่าระยะยาวของสินทรัพย์ โดยพยายามตรวจสอบว่าสินทรัพย์มีราคาต่ำเกินไป ประเมินราคาสูงเกินไป หรือกำหนดราคาอย่างยุติธรรมโดยพิจารณาจากคุณลักษณะพื้นฐานของสินทรัพย์หรือไม่
ด้วยการทำความเข้าใจสิ่งนี้ เทรดเดอร์และนักลงทุนจึงสามารถตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลได้มากขึ้น โดยระบุโอกาสที่สินทรัพย์อาจถูกประเมินมูลค่าต่ำเกินไปและเตรียมพร้อมสำหรับการเติบโตที่มีศักยภาพ หรือรับรู้เมื่อสินทรัพย์อาจมีการประเมินมูลค่าสูงเกินไปและควรหลีกเลี่ยง โดยทำหน้าที่เป็นเครื่องมือพื้นฐานในการประเมินการลงทุนและสร้างรากฐานของกลยุทธ์การลงทุนที่ดี
สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling
ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS
การคำนวณ
มีหลายวิธีในการคำนวณมูลค่าที่แท้จริง และวิธีหนึ่งที่ใช้กันทั่วไปคือวิธีคิดลดกระแสเงินสด (DCF) วิธีนี้จะประมาณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตของบริษัท
นี่เป็นตัวอย่างง่ายๆ:
ประมาณการกระแสเงินสดในอนาคต:
สมมติว่าคุณกำลังดูบริษัทแห่งหนึ่ง และคุณประมาณการว่าบริษัทจะสร้างกระแสเงินสดได้ 1 ล้านเหรียญสหรัฐต่อปีในอีก 10 ปีข้างหน้า
ใช้อัตราคิดลด:
คุณต้องคำนึงถึงมูลค่าตามเวลาของเงิน ดังนั้นคุณจึงใช้อัตราคิดลด สมมติว่าคุณใช้อัตราคิดลด 10% อัตรานี้แสดงถึงผลตอบแทนที่คุณคาดหวังจากการลงทุนที่คล้ายคลึงกันและมีความเสี่ยงใกล้เคียงกัน
คิดลดกระแสเงินสดในอนาคต:
ใช้อัตราคิดลดกับกระแสเงินสดในอนาคตแต่ละรายการ ตัวอย่างเช่น มูลค่าส่วนลดของกระแสเงินสด 1 ล้านดอลลาร์ในปีที่ 1 จะเป็น 909,090 ดอลลาร์ ([1 ล้านดอลลาร์]/[1 + 0.10]^1)
รวมมูลค่าปัจจุบัน:
รวมกระแสเงินสดคิดลดทั้งหมด ในกรณีนี้ คุณต้องบวกค่าปัจจุบันของแต่ละปีใน 10 ปี
ขั้นตอนสุดท้าย:
ผลรวมของมูลค่าปัจจุบันเหล่านี้แสดงถึงมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุน หากสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน หุ้นอาจถูกตีราคาต่ำเกินไป และหากต่ำกว่าก็อาจถูกตีราคาสูงเกินไป
โปรดทราบว่านี่เป็นตัวอย่างที่เรียบง่าย และการคำนวณจริงเกี่ยวข้องกับความซับซ้อนและการพิจารณามากขึ้น นักวิเคราะห์อาจใช้วิธีการที่แตกต่างกันหรือผสมผสานวิธีการต่างๆ เพื่อให้ได้ค่าประมาณค่าที่แท้จริงที่ครอบคลุมมากขึ้น
สไตล์การเทรดของคุณคืออะไร?
ไม่ว่าสนามแข่งขันจะเป็นอย่างไร การรู้จักสไตล์ของคุณคือก้าวแรกสู่ความสำเร็จ
เหตุใดจึงมีความสำคัญสำหรับเทรดเดอร์?
ต่อไปนี้เป็นเหตุผลบางประการว่าทำไมคุณค่าที่แท้จริงจึงมีคุณค่าสำหรับเทรดเดอร์:
- การระบุสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำเกินไปหรือมีมูลค่าสูงเกินไป: โดยการเปรียบเทียบมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์กับราคาตลาด เทรดเดอร์สามารถระบุโอกาสที่เป็นไปได้ในการซื้อสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำเกินไปหรือขายสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงเกินไป หากมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์สูงกว่าราคาตลาด อาจบ่งชี้ได้ว่าสินทรัพย์นั้นถูกประเมินมูลค่าต่ำเกินไปและมีศักยภาพสำหรับการเติบโตในอนาคต
- มุมมองการลงทุนระยะยาว: โดยคำนึงถึงปัจจัยพื้นฐานและกระแสเงินสดในอนาคตของสินทรัพย์ มุมมองระยะยาวนี้ช่วยให้เทรดเดอร์มีข้อมูลในการตัดสินใจลงทุน โดยพิจารณาถึงศักยภาพของสินทรัพย์ในการสร้างผลตอบแทนเมื่อเวลาผ่านไป
- การจัดการความเสี่ยง: จัดให้มีจุดอ้างอิงสำหรับการประเมิน ความเสี่ยง หากราคาตลาดของสินทรัพย์เกินกว่ามูลค่าที่แท้จริงอย่างมีนัยสำคัญ อาจบ่งบอกถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นในการแก้ไขราคาหรือฟองสบู่ที่อาจเกิดขึ้น ผู้ค้าสามารถปรับความเสี่ยงตามการจัดตำแหน่งของราคาตลาดและมูลค่าที่แท้จริง
- การเปรียบเทียบการประเมินค่า: ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเปรียบเทียบสินทรัพย์ที่แตกต่างกันในอุตสาหกรรมหรือภาคส่วนเดียวกันได้ ด้วยการตรวจสอบมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทหรือสินทรัพย์ที่เทียบเคียงได้ เทรดเดอร์สามารถประเมินความน่าดึงดูดใจ โดยระบุตัวเลือกการลงทุนที่อาจแข็งแกร่งกว่า
- การตัดสินใจที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล: สิ่งเหล่านี้ได้มาจากการวิเคราะห์ที่เข้มงวด โดยพิจารณาจากตัวชี้วัดทางการเงิน การคาดการณ์ และสภาวะตลาดต่างๆ ด้วยการอาศัยการตัดสินใจที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล เทรดเดอร์สามารถลดอคติทางอารมณ์และประเมินโอกาสในการลงทุนได้อย่างเป็นกลางมากขึ้น
สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือแม้ว่าค่าที่แท้จริงจะให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่า แต่ก็เป็นการประมาณการตามสมมติฐานและการคาดการณ์ เทรดเดอร์ควรพิจารณาปัจจัยอื่นๆ เช่น แนวโน้มของตลาด ความรู้สึกของนักลงทุน และการยอมรับความเสี่ยงเมื่อทำการตัดสินใจซื้อขาย ค่านิยมที่แท้จริงทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการปรับปรุงการตัดสินใจ แต่ควรใช้ร่วมกับข้อมูลและการวิเคราะห์อื่นๆ
