Bull Put สเปรด (spread) คืออะไร?
ลองนึกภาพคุณคาดหวังว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นปานกลาง คุณต้องการใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ แต่ยังป้องกันตัวเองด้วยหากราคาไม่เพิ่มขึ้นตามที่คาดไว้ นั่นคือสิ่งที่เป็นหลักใน spread คือ ของวัว เป็นกลยุทธ์ตัวเลือกที่คุณใช้ put options สองรายการเพื่อสร้างช่วงราคา put option หนึ่งมีราคาใช้สิทธิสูงกว่า และอีกตัวเลือกหนึ่งมีราคาใช้สิทธิต่ำกว่า โดยการขายราคาที่สูงกว่าและซื้อราคาที่ต่ำกว่า คุณจะได้รับเครดิตสุทธิล่วงหน้า หากราคาหุ้นอยู่เหนือราคาใช้สิทธิ์ที่สูงขึ้นเมื่อหมดอายุ คุณจะเก็บเครดิตไว้เป็น กำไร หากต่ำกว่าราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า คุณอาจขาดทุนได้
กระทิงใส่ตัวอย่าง สเปรด (spread)
สมมติว่าคุณเชื่อว่า หุ้น Apple - AAPL.US ซึ่งปัจจุบันซื้อขายที่ $200 จะยังคงเพิ่มขึ้นในระดับปานกลางต่อไป เพื่อใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ คุณตัดสินใจใช้กลยุทธ์ตัวเลือก สเปรด (spread) แบบกระทิง
ขั้นแรก คุณขาย put option โดยมีราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 190 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน คุณได้รับเบี้ยประกันภัยจากการขายตัวเลือกนี้
ถัดไป คุณจะซื้อ put option โดยมีราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 180 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าอันแรกด้วยซ้ำ ตัวเลือกนี้ทำหน้าที่เป็นประกันในกรณีที่ราคาหุ้นต่ำกว่า 190 ดอลลาร์
โดยการขายชุดที่ 190 ดอลลาร์และซื้อชุดที่ 180 ดอลลาร์ คุณจะกำหนดช่วงราคา (190 ถึง 180 ดอลลาร์) ที่คุณจะทำ กำไร ได้ คุณได้รับเครดิตสุทธิล่วงหน้าเนื่องจากเบี้ยประกันภัยที่คุณได้รับจากการขายมูลค่า 190 ดอลลาร์นั้นสูงกว่าพรีเมี่ยมที่คุณจ่ายสำหรับการซื้อมูลค่า 180 ดอลลาร์
หาก AAPL.US ยังคงสูงกว่า $190 เมื่อหมดอายุ ทั้งสองตัวเลือกจะหมดอายุโดยไม่มีค่า และคุณจะเก็บเครดิตทั้งหมดที่ได้รับไว้เป็น กำไร อย่างไรก็ตาม หาก AAPL.US ต่ำกว่า $180 คุณอาจขาดทุน แต่การขาดทุนเหล่านี้มีจำกัดเนื่องจาก put option $180 ที่คุณซื้อ
ข้อดีและข้อเสียของ สเปรด (spread) ของวัว
| S/N | ข้อดี | ข้อเสีย |
|---|---|---|
| 1. | ความเสี่ยงที่จำกัด: ความเสี่ยงของคุณถูกกำหนดและจำกัดอยู่ที่ส่วนต่างของราคาใช้สิทธิลบด้วยเบี้ยประกันที่ได้รับ | ศักยภาพ กำไร ที่จำกัด: ศักยภาพ กำไร ของคุณจะถูกจำกัดไว้ที่เครดิตสุทธิที่ได้รับ แม้ว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นอย่างมากก็ตาม |
| 2. | ศักยภาพในการได้รับกำไร: คุณจะได้รับเครดิตล่วงหน้าเมื่อเริ่มต้นการซื้อขาย ซึ่งสามารถเก็บไว้เป็น กำไร หากราคาหุ้นยังคงสูงกว่าราคาใช้สิทธิ์ที่สูงขึ้น | ความเสี่ยงที่เปิดเผย: หากราคาหุ้นตกลงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า การขาดทุนของคุณจะมีจำกัดแต่ก็ยังคงมีจำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาหุ้นลดลงอย่างรวดเร็ว |
| 3. | กำไรในตลาดไซด์เวย์: คุณยังคงสามารถ กำไร หากราคาหุ้นยังคงนิ่งหรือเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง | ข้อกำหนดด้านมาร์จิ้น: คุณอาจต้องจัดสรรมาร์จิ้นจำนวนมากเพื่อดำเนินการซื้อขาย เนื่องจากคุณต้องวางหลักประกันเพื่อชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น |
| 4. | ความคล่องตัว: คุณสามารถปรับราคาใช้สิทธิ์และวันหมดอายุเพื่อปรับแต่งกลยุทธ์ให้เหมาะกับแนวโน้มตลาดและการยอมรับความเสี่ยง | การเสื่อมถอยของเวลา: การเสื่อมถอยของเวลาอาจกัดกร่อนมูลค่าของออปชั่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาหุ้นยังคงนิ่งหรือเคลื่อนไหวสวนทางกับตำแหน่งของคุณ ส่งผลให้กำไรที่อาจเกิดขึ้นลดลง |
จะมีอะไรดีไปกว่าการต้อนรับคุณด้วยโบนัส
เริ่มต้นเทรดด้วยโบนัส $30 สําหรับการฝากครั้งแรกของคุณ
เป็นไปตามข้อกําหนดและเงื่อนไข
สรุป
การทำความเข้าใจข้อดีและข้อเสียข้างต้นสามารถช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดเมื่อพิจารณากลยุทธ์ตัวเลือก สเปรด (spread) ของกระทิง อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์สภาวะตลาดอย่างละเอียด ประเมินการยอมรับความเสี่ยงของคุณ และมีแผนทางออกที่ชัดเจนเพื่อจัดการตำแหน่งของคุณอย่างมีประสิทธิภาพถือเป็นสิ่งสำคัญ นอกจากนี้ ให้ลองใช้เครื่องมือ การจัดการความเสี่ยง เช่น คำสั่งหยุดขาดทุน เพื่อป้องกันการเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่คาดคิด โปรดทราบว่าขณะนี้ Skilling ให้บริการเฉพาะ CFD เช่น หุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ และ ราคาแพลตตินัม ฯลฯ
สร้างบัญชี Skilling ฟรีเพื่อเริ่มต้นวันนี้
คำถามที่พบบ่อย
1. Bull Put สเปรด (spread) คืออะไร?
Bull Put spread คือ กลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นที่นักลงทุนขาย put option หนึ่งที่มีราคาใช้สิทธิสูงกว่า และซื้อ put option อีกตัวหนึ่งที่มีราคาใช้สิทธิต่ำกว่าในสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกันพร้อมๆ กัน
2. วัวใส่ สเปรด (spread) ทำงานอย่างไร?
ใน สเปรด (spread) ของตลาดกระทิง นักลงทุนจะได้รับเบี้ยประกันภัยสำหรับการขาย put option การนัดหยุดงานที่สูงขึ้น และชำระเบี้ยประกันภัยสำหรับการซื้อ put option การนัดหยุดงานที่ต่ำกว่า เป้าหมายคือการ กำไร จากการเพิ่มขึ้นปานกลางของราคาสินทรัพย์อ้างอิงโดยจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ความสูญเสียอาจเกิดขึ้นได้หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงลดลงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ์ที่ต่ำกว่า
3. กำไร สูงสุดของ สเปรด (spread) ดกระทิงคือเท่าไร?
กำไร สูงสุดของส spread คือ เครดิตสุทธิที่ได้รับเมื่อเริ่มการซื้อขาย สิ่งนี้จะเกิดขึ้นหากราคาหุ้นยังคงสูงกว่าราคาใช้สิทธิที่สูงขึ้นเมื่อหมดอายุ และทั้งสองตัวเลือกหมดอายุอย่างไร้ค่า
สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling
ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS
4. สเปรด (spread) ที่สูญเสียสูงสุดของตลาดกระทิงคือเท่าไร?
การขาดทุนสูงสุดของ spread คือ ส่วนต่างของราคาใช้สิทธิ์ลบด้วยเครดิตสุทธิที่ได้รับ สิ่งนี้จะเกิดขึ้นหากราคาหุ้นตกต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ์ที่ต่ำกว่าเมื่อหมดอายุ ส่งผลให้มีการใช้สิทธิทั้งสองตัวเลือก
5. ฉันควรใช้ สเปรด (spread) ใส่วัวเมื่อใด?
โดยทั่วไป spread คือ สเปรดแบบกระทิงเมื่อนักลงทุน กระทิง อยู่ในระดับปานกลางในสินทรัพย์อ้างอิง และคาดว่าราคาจะสูงขึ้นหรือยังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพ สามารถใช้ในภาวะตลาดกระทิงหรือไซด์เวย์ได้
