การซื้อขายออปชันนำเสนอกลยุทธ์ที่หลากหลายเพื่อจัดการความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทน และ bear call spread เป็นกลยุทธ์หนึ่งที่ ผู้ค้า ใช้โดยคาดว่าจะลดลงใน ราคาของสินทรัพย์ บทความนี้จะให้ความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับ bear call spread รวมถึงคำจำกัดความ ตัวอย่างเชิงปฏิบัติ ข้อดีและข้อเสีย และการเปรียบเทียบกับ สเปรด (spread) ของการโทรแบบกระทิง
bear call spread คืออะไร?
bear call spread หรือที่รู้จักในชื่อ bearish call credit สเปรด (spread) เป็นกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นที่ออกแบบมาเพื่อรับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวที่ลดลงหรือเป็นกลางในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการขาย call option ในราคาที่ใช้สิทธิที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกันก็ซื้อ call option อื่นในราคาที่ใช้สิทธิที่สูงกว่าโดยมีวันหมดอายุเดียวกัน เป้าหมายคือการรวบรวมเบี้ยประกันภัยสุทธิจากส่วนต่างระหว่างเบี้ยประกันภัยของทั้งสองตัวเลือก
bear call spread จะจำกัดทั้งผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นและการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น กำไรสูงสุดคือเบี้ยประกันภัยสุทธิที่ได้รับ ในขณะที่การสูญเสียสูงสุดคือความแตกต่างระหว่างราคาใช้สิทธิลบด้วยเบี้ยประกันภัยสุทธิ
ตัวอย่างเช่น Bear call spread
เพื่อแสดงให้เห็นว่า bear call spread ทำงานอย่างไร ลองพิจารณาตัวอย่าง:
สมมติว่าเทรดเดอร์เชื่อว่าหุ้นของบริษัท XYZ ซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 50 ดอลลาร์ จะไม่เพิ่มขึ้นเกิน 55 ดอลลาร์ในระยะเวลาอันใกล้นี้ ผู้ค้าสามารถใช้ bear call spread ดังนี้:
- ขายคอลออปชัน ด้วยราคาใช้สิทธิ์ที่ 55 ดอลลาร์ โดยได้รับพรีเมี่ยม 3 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- ซื้อคอลออปชัน ด้วยราคาใช้สิทธิที่ 60 ดอลลาร์ โดยจ่ายพรีเมียม 1 ดอลลาร์ต่อหุ้น
เบี้ยประกันภัยสุทธิที่ได้รับคือ 2 ดอลลาร์ต่อหุ้น (รับ 3 ดอลลาร์ - จ่าย 1 ดอลลาร์) เนื่องจากแต่ละสัญญาออปชันมักแสดงถึง 100 หุ้น เบี้ยประกันภัยสุทธิรวมคือ 200 ดอลลาร์
สถานการณ์:
- ราคาหุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่า $55: ทั้งสองตัวเลือกจะหมดอายุอย่างไร้ค่า และผู้ซื้อขายจะเก็บพรีเมี่ยมสุทธิ $200 ไว้เป็นกำไร
- ราคาหุ้นสูงขึ้นเหนือ $55 แต่ต่ำกว่า $60: มีการใช้ตัวเลือกการโทรที่ขายแล้ว แต่ตัวเลือกการโทรที่ซื้อจะชดเชยการสูญเสียบางส่วน การขาดทุนสูงสุดจะเกิดขึ้นหากราคาหุ้นสูงถึง $60 ส่งผลให้ขาดทุน $300 ($5 ส่วนต่างของราคาใช้สิทธิ์ x 100 หุ้น - ได้รับเบี้ยประกันภัยสุทธิ $200)
- ราคาหุ้นสูงขึ้นเหนือ $60: มีการใช้ทั้งสองตัวเลือก แต่การขาดทุนนั้นจำกัดอยู่ที่การขาดทุนสูงสุดที่คำนวณข้างต้น
ข้อดีและข้อเสียของ bear call spread
การทำความเข้าใจถึงประโยชน์และข้อจำกัดของ bear call spread สามารถช่วยให้ผู้ค้าตัดสินใจว่าเมื่อใดควรใช้กลยุทธ์นี้
| ข้อดี | ข้อเสีย |
|---|---|
| ความเสี่ยงจำกัด: ความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นมีจำกัดและทราบล่วงหน้า | กำไรจำกัด: กำไรสูงสุดถูกจำกัดไว้ที่เบี้ยประกันภัยสุทธิที่ได้รับ |
| การสร้างรายได้: ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถสร้างรายได้ผ่านเบี้ยประกันภัยสุทธิที่ได้รับ | ข้อกำหนดมาร์จิ้น: สิ่งนี้อาจต้องมีมาร์จิ้นจำนวนมากเนื่องจากความเสี่ยงของตัวเลือกการโทรระยะสั้น |
| ความยืดหยุ่น: เหมาะสำหรับภาวะตลาดหมีถึงเป็นกลาง | ความซับซ้อน: ซับซ้อนกว่าการซื้อหรือขายออปชันเดียว |
สัมผัสประสบการณ์แพลตฟอร์มที่ได้รับรางวัลของ Skilling
ลองใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายของ Skilling บนอุปกรณ์ที่คุณเลือกผ่านเว็บ Android หรือ iOS
Bear call spread กับ สเปรด (spread) การโทรของวัว: ความแตกต่าง
ทั้ง Bear Call Spread และ Bull Call Spread เป็นกลยุทธ์ทางเลือกยอดนิยม แต่ใช้ในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน
| คุณสมบัติ | Bear call spread | สเปรด (spread) การโทรแบบกระทิง |
|---|---|---|
| แนวโน้มตลาด | หยาบคายหรือเป็นกลาง | รั้นหรือเป็นกลาง |
| ส่วนประกอบ | ขายการนัดหยุดงานที่ต่ำกว่า ซื้อการนัดหยุดงานที่สูงขึ้น | ซื้อการโทรประท้วงที่ต่ำกว่า ขายการโทรนัดหยุดงานที่สูงขึ้น |
| กำไรสูงสุด | เบี้ยประกันภัยสุทธิที่ได้รับ | ความแตกต่างระหว่างราคาใช้สิทธิลบด้วยเบี้ยประกันภัยสุทธิที่ชำระ |
| การสูญเสียสูงสุด | ความแตกต่างระหว่างราคาใช้สิทธิลบด้วยเบี้ยประกันภัยสุทธิที่ได้รับ | เบี้ยประกันภัยสุทธิที่ชำระแล้ว |
| เป้าหมาย | สะสมเบี้ยประกันภัยรับประโยชน์จากราคาที่ต่ำกว่าราคานัดหยุดงาน | ได้รับประโยชน์จากราคาที่เพิ่มขึ้นเหนือราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า |
สรุป
bear call spread เป็นกลยุทธ์ที่มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ที่คาดหวังว่าตลาดจะเป็นหมีหรือเป็นกลาง ด้วยการทำความเข้าใจวิธีการใช้และจัดการกลยุทธ์นี้ เทรดเดอร์สามารถจำกัดความเสี่ยงในขณะที่สร้างรายได้จากเบี้ยประกันภัยสุทธิ
การเปรียบเทียบ bear call spread กับ สเปรด (spread) Bull Call เน้นการใช้งานตามลำดับในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน ช่วยให้เทรดเดอร์เลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุดตามแนวโน้มตลาดของพวกเขา
จะมีอะไรดีไปกว่าการต้อนรับคุณด้วยโบนัส
เริ่มต้นเทรดด้วยโบนัส $30 สําหรับการฝากครั้งแรกของคุณ
เป็นไปตามข้อกําหนดและเงื่อนไข
คำถามที่พบบ่อย
1. bear call spread คืออะไร?
bear call spread เป็นกลยุทธ์ออปชั่นที่เกี่ยวข้องกับการขายออปชั่นการโทรในราคาที่ใช้สิทธิที่ต่ำกว่า และซื้อออปชั่นการโทรอื่นที่ราคาที่ใช้สิทธิที่สูงกว่า เพื่อให้ได้กำไรจากการเคลื่อนไหวที่ลดลงหรือเป็นกลางในราคาของสินทรัพย์
2. bear call spread ทำงานอย่างไร
กลยุทธ์นี้จะรวบรวมเบี้ยประกันภัยสุทธิจากส่วนต่างระหว่างเบี้ยประกันภัยของตัวเลือกการโทรที่ขายและซื้อ กำไรสูงสุดคือเบี้ยประกันภัยสุทธิ และการสูญเสียสูงสุดคือความแตกต่างระหว่างราคาใช้สิทธิลบด้วยเบี้ยประกันภัยสุทธิ
3. ข้อดีและข้อเสียของ bear call spread คืออะไร?
ข้อดี ได้แก่ ความเสี่ยงที่จำกัด การสร้างรายได้ และความยืดหยุ่นในตลาดขาลงถึงตลาดที่เป็นกลาง ข้อเสียได้แก่ กำไรที่จำกัด ข้อกำหนดมาร์จิ้น และความซับซ้อนเมื่อเทียบกับการซื้อขายออปชั่นเดี่ยว
4. bear call spread แตกต่างจาก สเปรด (spread) ของการโทรแบบกระทิงอย่างไร?
bear call spread ใช้ในตลาดหมีหรือตลาดกลาง และเกี่ยวข้องกับการขายและซื้อตัวเลือกการโทรในราคาที่ใช้สิทธิที่แตกต่างกัน spread คือ การโทรแบบกระทิงใช้ใน bullish หรือตลาดที่เป็นกลาง และเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายตัวเลือกการโทรในราคาที่ใช้สิทธิที่แตกต่างกัน
5. เหตุใดจึงต้องซื้อขายออปชั่นกับ Skilling?
Trading options ด้วย Skilling ให้การเข้าถึงเครื่องมือขั้นสูง ค่าธรรมเนียมต่ำ และทรัพยากรทางการศึกษาเพื่อพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายของคุณ เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขาย CFD ด้วย Skilling เพื่อกระจายโอกาสในการซื้อขายของคุณ ตัวอย่างเช่น การทำความเข้าใจ ราคาของแพลเลเดียม สามารถช่วยให้คุณตัดสินใจซื้อขายเชิงกลยุทธ์ได้เมื่อทำการซื้อขาย สินค้าโภคภัณฑ์
