ลองนึกภาพ: คุณกำลังวางแผนไปเที่ยวต่างประเทศและจำเป็นต้องแลกเปลี่ยนสกุลเงินในประเทศของคุณกับสกุลเงินที่ใช้ที่จุดหมายปลายทางของคุณ คุณไปที่ธนาคารในพื้นที่ของคุณ แลกเปลี่ยนเงิน และใช้ชีวิตในแต่ละวัน แต่คุณเคยหยุดสงสัยเกี่ยวกับเว็บธุรกรรมที่ซับซ้อนและผู้เข้าร่วมที่เกิดขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทุก ๆ วินาทีของทุกวันหรือไม่?
ตลาดฟอเร็กซ์เป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีปริมาณการซื้อขายรายวันเกิน 6 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ใครคือผู้เล่นในตลาดนี้และมันทำงานอย่างไร? มาทำลายมันกัน:
วี-ซีทีเอ-1
ตลาดฟอเร็กซ์: มันทำงานอย่างไร?
เรามาดูรายละเอียดการทำงานของตลาด Forex กัน:
- การซื้อขายคู่สกุลเงิน: ในตลาดฟอเร็กซ์ สกุลเงินจริงจะไม่ถูกแลกเปลี่ยน สกุลเงินจะถูกซื้อขายเป็นคู่แทน เช่น ปอนด์ (GBP) และดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทรดเดอร์คาดเดาทิศทางในอนาคตของคู่สกุลเงินเหล่านี้ พวกเขาซื้อคู่สกุลเงินหากพวกเขาเชื่อว่าสกุลเงินหลักจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอ้างอิง และขายหากพวกเขาคิดตรงกันข้าม
- การทำกำไร: เป้าหมายคือการทำกำไรจากการแข็งค่าหรือการอ่อนค่าของสกุลเงินหนึ่งต่ออีกสกุลเงินหนึ่ง หากเทรดเดอร์เชื่อว่าเงินปอนด์จะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ พวกเขาจะเข้าซื้อคู่ GBP/USD จริงๆ แล้วพวกเขาไม่ได้ซื้อเงินปอนด์หรือขายดอลลาร์ แต่พวกเขากำลังแสดงมุมมองเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสองสกุลเงินแทน หากเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นจริงๆ ก็สามารถขายคู่นี้เพื่อหากำไรได้
- การซื้อและการขายพร้อมกัน: สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าทุกธุรกรรมในตลาด Forex เกี่ยวข้องกับการซื้อสกุลเงินหนึ่งและการขายอีกสกุลเงินหนึ่งพร้อมกัน ดังนั้น หากคุณกำลังซื้อคู่ GBP/USD คุณกำลังซื้อปอนด์และขายดอลลาร์สหรัฐในเวลาเดียวกัน
- การซื้อขายจากที่บ้าน: ด้วยเทคโนโลยีที่ทันสมัย ทุกคนจึงสามารถซื้อขาย Forex ได้จากที่บ้าน สิ่งที่คุณต้องมีคือบัญชีซื้อขายกับโบรกเกอร์ เช่น Skilling ที่ดำเนินการในตลาด Forex
- เวลาทำการของตลาด: ตลาด Forex ส่วนใหญ่ดำเนินการเกือบ 24 ชั่วโมงต่อวัน ห้าวันต่อสัปดาห์ ยกเว้นวันหยุดสุดสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์บางราย เช่น Skilling อนุญาตให้ ซื้อขายฟอเร็กซ์ในช่วงสุดสัปดาห์ ทำให้เทรดเดอร์ทั่วโลกเข้าถึงได้สูง
- สภาพคล่องและสเปรด: ตลาด Forex เป็นตลาดที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก ซึ่งหมายความว่าสกุลเงินสามารถซื้อและขายได้ในปริมาณมากโดยไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคา สภาพคล่องที่สูงนี้มักส่งผลให้สเปรดต่ำ (ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย) เมื่อเทียบกับตลาดอื่น ๆ ทำให้คุ้มค่าสำหรับเทรดเดอร์มากขึ้น
ประวัติความเป็นมาของตลาดฟอเร็กซ์
ประวัติศาสตร์ของตลาด Forex นั้นน่าทึ่งและเต็มไปด้วยการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและการเมือง
ต่อไปนี้เป็นภาพรวมโดยย่อ:
ระบบมาตรฐานทองคำ: ก่อนสงครามโลกครั้งที่ 1 สกุลเงินผูกติดอยู่กับโลหะมีค่า โดยหลักๆ คือทองคำและเงิน สิ่งนี้เรียกว่าระบบมาตรฐานทองคำ มูลค่าของสกุลเงินถูกกำหนดโดยจำนวนเฉพาะของทองคำหรือเงิน
ระบบเบรตตันวูดส์: หลังสงครามโลกครั้งที่สอง ระบบมาตรฐานทองคำล่มสลาย ในปี 1944 ตัวแทนจาก 44 ประเทศได้มาพบกันที่เมือง Bretton Woods รัฐนิวแฮมป์เชียร์ เพื่อคิดค้นระบบการเงินใหม่ ข้อตกลงเบรตตันวูดส์ส่งผลให้มีการจัดตั้งองค์กรระหว่างประเทศสามองค์กรเพื่ออำนวยความสะดวกในกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วโลก:
- กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF): เพื่อส่งเสริมความร่วมมือทางการเงินระดับโลกและรักษาเสถียรภาพทางการเงิน
- ข้อตกลงทั่วไปว่าด้วยภาษีและการค้า (GATT): เพื่อควบคุมการค้าระหว่างประเทศ
- ธนาคารระหว่างประเทศเพื่อการบูรณะและพัฒนา (IBRD): เพื่อให้สินเชื่อสำหรับโครงการฟื้นฟูและพัฒนา
ภายใต้ระบบ Bretton Woods เงินดอลลาร์สหรัฐแทนที่ทองคำเป็นมาตรฐานสำหรับสกุลเงินต่างประเทศ มูลค่าของสกุลเงินอื่นถูกตรึงไว้กับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสามารถแปลงเป็นทองคำได้ในอัตราคงที่ ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นสกุลเงินสำรองหลักของโลก
จุดสิ้นสุดของระบบเบรตตันวูดส์: อย่างไรก็ตาม ระบบนี้ไม่สามารถดำรงอยู่ได้ด้วยตัวเอง ในปีพ.ศ. 2514 ประธานาธิบดีริชาร์ด นิกสันแห่งสหรัฐอเมริกาได้ประกาศระงับการแปลงค่าเงินดอลลาร์เป็นทองคำ "ชั่วคราว" ซึ่งจะทำให้ระบบเบรตตันวูดส์ยุติลงอย่างมีประสิทธิภาพ เหตุการณ์นี้มักเรียกกันว่า "Nixon Shock"
ตลาดฟอเร็กซ์สมัยใหม่: Post-Bretton Woods สกุลเงินมีความผันผวนอย่างอิสระ ซึ่งหมายความว่ามูลค่าของพวกมันไม่ได้ผูกติดกับทองคำหรือดอลลาร์สหรัฐอีกต่อไป แต่ค่าสกุลเงินจะถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานในตลาด Forex ระหว่างประเทศ นี่เป็นจุดเริ่มต้นของตลาด Forex ยุคใหม่อย่างที่เรารู้จักในปัจจุบัน
ประเภทของตลาดฟอเร็กซ์
ตลาด Forex แบ่งออกเป็นสามประเภทหลัก: ตลาดสปอต ตลาดล่วงหน้า และตลาดฟิวเจอร์ส แต่ละประเภทดำเนินการในลักษณะที่แตกต่างกันเล็กน้อยและให้บริการตามวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน
- ตลาด Forex สปอต: นี่คือตลาด Forex ประเภทที่ตรงไปตรงมาที่สุด ในตลาดสปอต สกุลเงินจะถูกซื้อและขาย ' ณ จุดนั้น ' ซึ่งหมายความว่าการซื้อขายจะถูกตัดสินทันที หรือ ' ณ จุดนั้น ' อัตราแลกเปลี่ยนที่ทำธุรกรรมเสร็จสิ้นเรียกว่าอัตราแลกเปลี่ยนทันที ตลาดสปอตมีส่วนสำคัญของการซื้อขายสกุลเงินและเกี่ยวข้องกับผู้เข้าร่วมหลัก เช่น การค้า การลงทุน และธนาคารกลาง เช่นเดียวกับดีลเลอร์ โบรกเกอร์ และนักเก็งกำไร ธนาคารพาณิชย์และการลงทุนขนาดใหญ่มีบทบาทสำคัญในการซื้อขายแบบทันที การซื้อขายไม่เพียงแต่เพื่อตนเองเท่านั้น แต่ยังเพื่อลูกค้าด้วย
- ตลาดฟอเร็กซ์ล่วงหน้า: ในทางกลับกัน ตลาดล่วงหน้าเกี่ยวข้องกับสัญญาการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่จะเกิดขึ้นในอนาคต สัญญาเหล่านี้ระบุจำนวนสกุลเงินที่จะแลกเปลี่ยน อัตราแลกเปลี่ยน และวันที่ในอนาคตของการแลกเปลี่ยน วัตถุประสงค์หลักของตลาดล่วงหน้าคือการป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินในอนาคต ตัวอย่างเช่น บริษัทอเมริกันที่คาดหวังที่จะจ่ายเงินให้กับซัพพลายเออร์ของอังกฤษเป็นเงินปอนด์ในหกเดือนนับจากนี้ อาจทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อซื้อเงินปอนด์ในอัตราที่กำหนด เพื่อป้องกันความเป็นไปได้ที่เงินปอนด์จะแข็งค่าในระหว่างนี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดซื้อขายล่วงหน้าขาดการซื้อขายแบบรวมศูนย์และมีสภาพคล่องค่อนข้างน้อยเนื่องจากการมีส่วนร่วมของทั้งสองฝ่าย นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงจากคู่สัญญา — ความเสี่ยงที่อีกฝ่ายจะผิดนัดในสัญญา
- ตลาดฟิวเจอร์ส Forex: ตลาดฟิวเจอร์สมีความคล้ายคลึงกับตลาดซื้อขายล่วงหน้าในแง่ของฟังก์ชันพื้นฐาน — ทั้งสองตลาดจัดการกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่จะเกิดขึ้นในอนาคต อย่างไรก็ตาม ข้อแตกต่างที่สำคัญคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ สิ่งนี้ช่วยลดความเสี่ยงของคู่สัญญา เนื่องจากการแลกเปลี่ยนรับประกันความสมบูรณ์ของการซื้อขาย สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการกำหนดมาตรฐานทั้งในด้านปริมาณและวันที่ชำระราคา ทำให้มีสภาพคล่องมากกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยทั่วไปจะใช้โดยนักเก็งกำไรและผู้ป้องกันความเสี่ยงที่ต้องการใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาหรือป้องกันการเปลี่ยนแปลงราคาที่อาจเกิดขึ้นในตลาดสกุลเงิน
ใครเป็นผู้ควบคุมตลาด Forex?
นี่คือผู้เข้าร่วมหลักบางส่วนในตลาด Forex:
- ธนาคารพาณิชย์: หน่วยงานเหล่านี้มีบทบาทสองประการ พวกเขาจัดให้มีช่องทางให้ลูกค้าเข้าร่วมในตลาดและซื้อขายในนามของตนเอง โต๊ะซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ภายในธนาคารเหล่านี้เก็งกำไรเพื่อทำกำไร หลังวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ได้ลดลงเนื่องจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น แต่ยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศที่มีการควบคุมน้อย
- กองทุนป้องกันความเสี่ยง: สิ่งเหล่านี้คือนักเก็งกำไรรายใหญ่ในตลาด โดยมีกองทุนมาโครทั่วโลกและกองทุนสกุลเงินที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุด พวกเขาสามารถรับมือกับตำแหน่งทางการตลาดขนาดใหญ่และเป็นผู้เข้าร่วมหลักในตลาด Forex
- ผู้ค้าปลีก: เหล่านี้คือผู้ค้ารายย่อยที่มักจะเข้าถึงตลาดผ่านนายหน้ารายย่อย ด้วยเงินจำนวนเล็กน้อย พวกเขาสามารถเปิดบัญชีซื้อขายและใช้ เลเวอเรจ
- กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ: กองทุนเพื่อการลงทุนของรัฐที่จัดการความมั่งคั่งของประเทศและลงทุนในตลาดต่างๆ กองทุนเหล่านี้ซึ่งมักพบในประเทศที่มีสกุลเงินต่างประเทศไหลเข้าจำนวนมาก เช่น กาตาร์หรือคูเวต มีการจัดการเงินจำนวนมหาศาลและอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด Forex
- บริษัทการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์: บริษัทเหล่านี้จ้างผู้ค้ารายบุคคลเพื่อซื้อขายเงินของบริษัทและแบ่งปันผลกำไรส่วนหนึ่ง เทรดเดอร์จะได้รับประโยชน์จากเครื่องมือระดับมืออาชีพ เครือข่ายของเทรดเดอร์รายอื่น และการจัดสรรเงินทุนที่สามารถเข้าถึงจำนวนเงินจำนวนมากสำหรับผู้เทรดที่ประสบความสำเร็จ
- บริษัทโอนเงิน/ส่งเงิน: บริษัทเช่น Western Union และ MoneyGram ใช้ตลาด Forex เพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมข้ามพรมแดน พวกเขาซื้อและขายสกุลเงินเพื่อให้สามารถโอนเงินระหว่างประเทศได้
- บริษัทการค้า: บริษัทข้ามชาติเช่น Apple หรือ Toyota มีส่วนร่วมในการซื้อขายฟอเร็กซ์เพื่อชำระค่าสินค้าและบริการ และเพื่อจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของสกุลเงิน
- รัฐบาลและธนาคารกลาง: ธนาคารกลางเช่นธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางยุโรปซื้อขายสกุลเงินเพื่อสร้างสมดุลของอัตราแลกเปลี่ยนและควบคุมอัตราเงินเฟ้อ การกระทำของพวกเขาสามารถส่งผลต่อค่าสกุลเงินได้อย่างมาก
สรุป
ข้อควรจำ: แม้ว่าตลาด Forex จะมอบโอกาสที่ดี แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สำคัญเช่นกัน สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาดและมีแผนการซื้อขายที่มั่นคงและแผน การจัดการความเสี่ยง ก่อนที่จะเริ่มดำเนินการ
