Os mercados financeiros mudam constantemente, e a estratégia straddle é importante para traders que desejam gerenciar essas mudanças de forma eficaz. Essa estratégia, que vem da negociação de opções, oferece aos investidores uma forma diferenciada de abordar o mercado.
Este artigo tem como objetivo fornecer aos traders o conhecimento necessário para utilizar a estratégia straddle com sucesso, preparando-os para grandes movimentos de mercado. Vamos ver como esta estratégia pode impactar significativamente as suas atividades comerciais, proporcionando estabilidade em tempos incertos e criando oportunidades de lucro em mercados flutuantes.
Capitalize a volatilidade nos mercados de ações
Posicione-se sobre a movimentação dos preços das ações. Nunca perca uma oportunidade.
O que significa straddle na negociação?
Na negociação, um straddle é uma estratégia usada por investidores que esperam que o preço de um título se mova significativamente, mas não têm certeza da direção. Ao comprar uma opção call e uma put de um título com o mesmo preço de exercício e data de vencimento , os traders pretendem lucrar com os movimentos em qualquer direção.
Um straddle é uma estratégia de opções neutras que envolve a compra simultânea de uma opção de compra e de venda para o título subjacente com o mesmo preço de exercício e a mesma data de vencimento. Esta estratégia proporciona uma cobertura potencial contra movimentos significativos de preços em qualquer direção do título subjacente. A chave para um straddle bem-sucedido é o afastamento do preço do título do preço de exercício em mais do que o custo total dos prémios pagos pelas opções.
O que o preço straddle diz aos traders?
O preço de um straddle, ou o custo combinado das opções de compra e venda, dá aos traders uma visão da volatilidade e a faixa de negociação do título até a data de vencimento. Quanto maior o custo, maior o movimento esperado.
Existem dois tipos de straddle dos quais os traders podem aproveitar:
- Um longo straddle envolve a compra de opções de compra e venda idênticas.
- Um short straddle, por outro lado, envolve a venda de opções de compra e venda idênticas.
Straddle na negociação – exemplo
Imagine que a Apple Inc deve anunciar seus lucros trimestrais em uma semana e você espera que esse evento tenha um impacto significativo no preço das ações, mas não tem certeza se ele subirá ou cairá. Para capitalizar esta volatilidade esperada sem apostar na direção, você decide usar uma estratégia straddle.
Configurando o straddle:
- Preço atual das ações: as ações da Apple estão sendo negociadas atualmente a US$ 150.
- Detalhes da opção: você compra uma opção de compra e uma opção de venda com um preço de exercício de $ 150 (correspondente ao preço atual da ação) e uma data de vencimento daqui a um mês.
- Custo das opções: A opção de compra custa $ 5, e a opção de venda custa $ 5, perfazendo o custo total de entrada neste straddle $ 10 por ação.
Como funciona a estratégia:
- Cenário 1: aumento do preço das ações :
A Apple anuncia lucros melhores do que o esperado e o preço das ações salta para US$ 170. Sua opção de compra permite que você compre ações por US$ 150, que você pode vender ao preço de mercado de US$ 170. Isso lhe dá um lucro de US$ 20 por ação, menos o custo de US$ 10 das opções, gerando um lucro líquido de US$ 10 por ação.
- Cenário 2: queda do preço das ações :
Ao contrário, se os lucros da Apple decepcionarem e a ação cair para US$ 130, sua opção de venda permitirá que você venda a ação por US$ 150, mesmo que seu preço de mercado seja de US$ 130. Isso também resulta em um ganho de US$ 20 por ação, menos o custo de US$ 10 das opções, levando a um lucro de US$ 10 por ação.
- Cenário 3: o preço das ações permanece o mesmo:
Se o preço das ações da Apple permanecer em torno de US$ 150 na data de vencimento, ambas as opções expirarão sem valor e você perderá os US$ 10 gastos nas opções.
Este exemplo demonstra o poder da estratégia straddle em alavancar a volatilidade, proporcionando aos traders uma abordagem flexível aos movimentos incertos do mercado. Ao compreender e aplicar tais estratégias, os traders podem navegar pelas complexidades do mercado com maior confiança e potencial de lucro.
Resumo
Um straddle envolve a compra de uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Tem como objetivo proteger o investidor ou negociante contra perdas importantes que possam surgir de uma mudança significativa no preço de um título financeiro em qualquer direção. A estratégia indica a volatilidade esperada e a faixa de negociação do título até a data de vencimento. Embora seja eficaz em mercados voláteis, o custo dos prémios pode superar os lucros potenciais sem um movimento significativo de preços.
Perguntas frequentes
Uma estratégia straddle só é lucrativa em mercados altamente voláteis?
Sim, os straddles normalmente exigem um movimento significativo de preços para compensar o custo de ambas as opções.
Você pode perder dinheiro em um straddle?
Sim, se o preço do título subjacente não ultrapassar os pontos de equilíbrio, o trader poderá perder os prémios pagos.
Como você calcula os pontos de equilíbrio de um straddle?
Adicione e subtraia o custo total do prêmio do preço de exercício para encontrar os pontos de equilíbrio superior e inferior.
Quando é o melhor momento para usar uma estratégia straddle?
Espera-se que os eventos anteriores causem movimentos significativos nos preços do título subjacente, como relatórios de lucros ou anúncios econômicos.
Como a volatilidade implícita afeta um straddle?
Uma maior volatilidade implícita aumenta o custo das opções, aumentando os pontos de equilíbrio da estratégia.
