Lucro por ação (EPS): compreendendo a chave para o investimento em ações

Equipe de escritores de Skilling
2023-03-29
- Negociação
- Educação

O que é EPS?

O lucro por ação (EPS) é um índice financeiro usado para medir a lucratividade de uma empresa. Ele calcula o valor do lucro líquido gerado por ação ordinária em circulação. Essencialmente, ele nos diz quanto lucro uma empresa está obtendo por ação.

É um indicador chave da saúde financeira de uma empresa. Um EPS alto pode indicar que uma empresa está gerando uma quantidade significativa de lucro por ação, tornando-a mais atraente para os investidores.

É importante observar que esse valor pode variar de acordo com o setor e o tamanho da empresa, portanto, não há uma referência universal para o que constitui um bom EPS. No entanto, um valor mais alto geralmente indica que uma empresa é mais lucrativa e tem potencial para maiores retornos sobre investimento.

O que é EPS em ações?

EPS em ações refere-se ao lucro por ação das ações de uma empresa. É uma métrica chave que os investidores usam para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa e seu potencial futuro.

Quando uma empresa emite ações, os investidores podem comprar uma parte delas e se tornar proprietários de parte da empresa. O LPA é uma forma de medir quanto lucro a empresa está gerando para cada ação de ações.

Os comerciantes costumam usar esse valor para comparar diferentes empresas na mesma indústria ou setor. Um LPA mais alto pode indicar que uma empresa é mais lucrativa do que seus concorrentes, tornando suas ações mais atraentes para os investidores.

Esse índice também é usado para calcular a relação preço/lucro (relação P/L) de uma ação. É um índice de avaliação que compara o preço das ações de uma empresa com seu lucro por ação. É usado para determinar se uma ação está subavaliada ou supervalorizada em relação ao seu potencial de ganhos.

Essas informações podem ajudar os investidores a tomar decisões informadas sobre comprar, manter ou vender ações com base na lucratividade e avaliação de uma empresa.

Como é calculado o índice EPS?

O cálculo do EPS é um processo relativamente simples. Para determiná-lo, dividimos o lucro líquido de uma empresa pelo número de ações ordinárias em circulação.

EPS

Receita líquida é a quantia total de dinheiro que uma empresa ganha depois de subtrair todas as suas despesas, incluindo impostos e pagamentos de juros.
Dividendos preferenciais referem-se a quaisquer pagamentos efetuados aos acionistas preferencialistas.
As ações médias em circulação são calculadas tomando a soma das ações iniciais e finais em circulação para um determinado período e dividindo por dois.

É importante observar que esse valor pode ser calculado usando diferentes períodos de tempo, como trimestral ou anual. A forma mais comum de calcular o lucro por ação é anual, usando o lucro líquido da empresa e as ações em circulação para o exercício fiscal mais recente ano.

Esse índice também pode ser reportado de forma básica ou diluída. O EPS básico leva em consideração apenas as ações ordinárias em circulação, enquanto o EPS diluído inclui qualquer diluição potencial de títulos conversíveis, como opções de ações ou warrants.

Ao calculá-lo, os investidores podem obter informações sobre a lucratividade de uma empresa por ação, o que pode ser uma métrica valiosa para a tomada de decisões de investimento.

Quanto EPS é bom?

Determinar quanto Earn Per Share é considerado bom pode variar dependendo da indústria ou setor em que uma empresa opera. No entanto, existem algumas diretrizes gerais que os investidores podem usar para avaliar o EPS de uma empresa.

Os investidores devem comparar o lucro por ação de uma empresa com seu lucro por ação histórico para determinar se está aumentando ou diminuindo ao longo do tempo. Um aumento consistente no valor pode indicar que a empresa está crescendo e gerando mais lucros.
Comparar o LPA de uma empresa com seus concorrentes na mesma indústria ou setor também é benéfico. Isso pode ajudar a determinar se a empresa está tendo um desempenho melhor ou pior do que seus pares.
Outra métrica a ser considerada é a relação P/L, que compara o preço das ações de uma empresa com seu lucro por ação. Um valor alto pode indicar que os investidores têm grandes expectativas para o crescimento futuro dos lucros da empresa, enquanto um índice baixo pode indicar subavaliação.
Um bom EPS pode variar dependendo também dos objetivos individuais, tolerância ao risco e estratégia de investimento. Alguns investidores podem priorizar o EPS mais alto como sinal de uma empresa lucrativa, enquanto outros podem priorizar o potencial de crescimento futuro em relação ao índice atual.

Em resumo, não há uma resposta única para quanto EPS é considerado bom. Os investidores devem considerar todos esses fatores-chave ao avaliar o EPS de uma empresa.

Vantagens e desvantagens

O EPS é uma métrica financeira amplamente utilizada que pode fornecer informações valiosas para os investidores. No entanto, há vantagens e desvantagens em usá-lo como uma medida da saúde financeira de uma empresa.

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Vantagens	Desvantagens
O EPS é uma métrica financeira simples e fácil de entender que pode fornecer um instantâneo rápido da lucratividade de uma empresa	Pode ser facilmente manipulado pelas empresas por meio de práticas contábeis
Esse índice é uma métrica comumente usada e facilmente acessível aos investidores, tornando-se uma ferramenta útil para comparar diferentes empresas dentro do mesmo setor	Esse índice não leva em consideração outros fatores importantes que podem impactar a saúde financeira de uma empresa, como dívidas, fluxo de caixa e despesas de capital
O lucro por ação pode fornecer informações valiosas aos investidores ao tomar decisões de investimento	O EPS costuma ser usado para avaliar a lucratividade de curto prazo de uma empresa, o que pode levar a um foco em resultados imediatos em detrimento da sustentabilidade de longo prazo
Pode indicar crescimento futuro. Um valor consistentemente crescente pode indicar que uma empresa está crescendo e pode gerar mais lucros no futuro	O lucro por ação pode não ser uma métrica útil para comparar empresas em diferentes setores

Embora o EPS possa fornecer informações valiosas aos investidores, é importante considerar suas limitações e não confiar apenas nele ao avaliar a saúde financeira de uma empresa. Os comerciantes devem também considerar outros fatores, como dívida, fluxo de caixa e despesas de capital, para obter uma imagem mais completa.

Taxa de crescimento de EPS x EPS

Embora o EPS possa fornecer uma indicação imediata da lucratividade atual de uma empresa, é importante considerar também outro fator.

A taxa de crescimento do EPS é o aumento ou diminuição percentual no EPS de uma empresa durante um período de tempo específico. Pode ser calculado anualmente ou trimestralmente e é uma métrica importante a ter em conta ao avaliar o desempenho financeiro de uma empresa.

Uma empresa com alta taxa de crescimento do LPA pode ser vista como mais atraente para os investidores, pois sugere que o negócio está crescendo e se tornando mais lucrativo com o tempo. Por outro lado, uma taxa de crescimento de EPS baixa ou negativa pode sinalizar que a empresa está passando por dificuldades financeiras.

É importante ressaltar que esse índice não deve ser avaliado isoladamente. Deve ser considerado no contexto de outras métricas financeiras, como crescimento de receita, margens operacionais e fluxo de caixa. Além disso, os investidores devem considerar o setor em que a empresa opera, bem como as tendências econômicas mais amplas.

Conclusão

EPS é um índice financeiro crucial usado para medir a lucratividade de uma empresa e determinar seu potencial de crescimento. É importante lembrar que pode variar de acordo com o setor e o tamanho da empresa, e não é o único fator a ser considerado ao avaliar a saúde financeira de uma empresa . Portanto, os investidores devem considerar todo o cenário ao avaliar o EPS de uma empresa e usá-lo em conjunto com outras métricas para tomar decisões informadas.

Não é um conselho de investimento. Desempenho passado não garante ou prevê desempenho futuro.