Análise de correlação: um guia para traders e investidores
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Equipe de escritores de Skilling
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Correlação é um conceito estatístico que mede a relação entre duas ou mais variáveis. É uma ferramenta valiosa na análise financeira e de investimento, ajudando os traders e investidores a compreender o grau de relação entre dois ou mais ativos.
Ele mede a força e a direção de um relacionamento entre variáveis e varia de -1 a 1. Um coeficiente de correlação de 1 indica uma correlação positiva perfeita, enquanto um coeficiente de -1 indica uma correlação negativa perfeita. Um coeficiente de 0 indica nenhuma correlação entre as variáveis.
Por exemplo, se o preço do ouro e o valor do dólar americano tiverem um coeficiente de correlação de 0,8, significa que estão positivamente correlacionados. Quando o valor do dólar sobe, o preço do ouro tende a subir também, e quando o valor do dólar cai, o preço do ouro tende a cair também.
Por outro lado, se o preço do petróleo e o preço das ações das companhias aéreas tiverem um coeficiente de correlação de -0,6, significa que estão negativamente correlacionados. Quando o preço do petróleo sobe, os preços das ações das companhias aéreas tendem a cair e vice-versa.
Importante! Correlação não é o mesmo que causalidade. Só porque duas variáveis estão correlacionadas não significa que uma cause a outra. Pode haver uma terceira variável ou outros fatores em jogo que influenciam a relação entre eles.
A correlação é uma ferramenta poderosa na análise de finanças e investimentos que ajuda traders e investidores a compreender a relação entre ativos. Compreendê-lo e combiná-lo com outras métricas e análises técnicas pode ajudar a diversificar portfólios e a tomar decisões de investimento informadas.
Por que a correlação é importante para a negociação?
A correlação pode dizer muito aos traders e investidores sobre a relação entre dois ou mais ativos.
- Pode ajudar os traders a diversificarem as suas carteiras
- Ao investir em ativos que não são altamente correlacionados, os traders podem reduzir o seu risco global. Isto porque se um ativo na carteira diminuir, é menos provável que todos os outros ativos também diminuam.
- A correlação pode ajudar traders e investidores a identificar potenciais oportunidades de lucro
- Se dois ativos tiverem uma forte correlação positiva, pode ser possível lucrar com as mudanças no valor de um ativo negociando o outro. Por exemplo, se o ouro e a prata estiverem altamente correlacionados, um trader poderia potencialmente lucrar com comprar prata quando se espera que o preço do ouro suba e vendê-la quando se espera que o preço do ouro caia.
- Traders e investidores podem usar correlação para identificar riscos potenciais
- Se dois ativos tiverem uma forte correlação negativa, pode ser possível proteger contra o declínio de um ativo investindo no outro. Por exemplo, se o preço das ações das companhias aéreas tiver uma forte correlação negativa com o preço de petróleo, um investidor poderia potencialmente proteger-se contra um declínio no preço das ações das companhias aéreas investindo em futuros de petróleo.
No geral, a correlação pode dizer muito sobre a relação entre os ativos e ajudá-lo a tomar decisões de investimento informadas. No entanto, é importante lembrar que isso não implica necessariamente causalidade, e outros fatores podem estar em jogo que influenciam esta relação.
Como calcular a correlação
O cálculo da correlação é um processo relativamente direto que envolve algumas etapas simples. A forma mais comum de calcular a correlação é usar o coeficiente de correlação de Pearson, também conhecido como coeficiente de correlação produto-momento.
Para calculá-lo, você precisa primeiro coletar dados sobre as duas variáveis que deseja analisar.
Por exemplo, se quiser analisar a relação entre o preço das ações da Apple e o preço das ações da Microsoft, você deverá coletar dados sobre os preços de fechamento diários de ambas as ações.
Depois de obtê-los, você pode calcular o coeficiente usando a seguinte fórmula.
O coeficiente de correlação de Pearson varia de -1 a 1, com um coeficiente de 1 indicando uma correlação positiva perfeita, um coeficiente de -1 indicando uma correlação negativa perfeita e um coeficiente de 0 indicando nenhuma correlação.
Concluindo, calcular a correlação usando este coeficiente pode fornecer informações valiosas sobre a relação entre duas variáveis. Ao compreender como determiná-lo, os traders e investidores podem tomar decisões informadas e gerir as suas carteiras de forma mais eficaz.
Exemplo de correlação
Para entender melhor como funciona a correlação no mundo real, vejamos um exemplo.
Suponha que você queira analisar a relação entre o preço das ações da Apple e o preço das ações da Microsoft. Você coleta dados sobre os preços de fechamento diários de ambas as ações no ano anterior e calcula o coeficiente de correlação de Pearson usando a fórmula descrita anteriormente. Você descobre que o coeficiente entre eles é 0,8, o que indica uma forte correlação positiva. Isto significa que quando o preço das ações da Apple sobe, o preço das ações da Microsoft tende a subir também e vice-versa.
Com base nessas informações, você pode considerar investir em ambas as ações, uma vez que elas estão positivamente correlacionadas e tendem a se mover na mesma direção. Alternativamente, você pode decidir investir em uma ação e vender a outra, para proteger suas apostas e minimizar o risco.
É importante observar que só porque duas variáveis estão correlacionadas não significa que uma cause a outra. Neste exemplo, podem existir outros factores que estão a impulsionar os preços das acções de ambas as empresas, tais como as condições gerais do mercado ou notícias.
Compreender a relação entre variáveis através da análise de correlação pode fornecer informações valiosas para traders e investidores. Exemplos do mundo real demonstram as aplicações práticas da análise de correlação na tomada de decisões de investimento informadas.
Conclusão
A análise de correlação pode ser uma ferramenta poderosa para traders e investidores, fornecendo informações valiosas sobre a relação entre diferentes ativos.
Ao compreender o conceito, os traders podem tomar decisões mais informadas sobre em que ativos investir, como gerir a sua carteira e como minimizar o risco. A análise de correlação também pode ser utilizada para identificar potenciais tendências de mercado e obter uma compreensão mais profunda da sua dinâmica.
Ao calculá-lo, é importante escolher a medida adequada ao seu estilo de negociação e compreender as limitações do método. A correlação não implica necessariamente causalidade e pode haver outros fatores que impulsionam a relação entre as variáveis.
Este é um conceito fundamental em finanças e economia, mas é apenas uma ferramenta no arsenal de um trader. Deve ser usado em conjunto com outras estratégias de análise e gestão de risco para tomar decisões de investimento informadas.
Não é um conselho de investimento. Desempenho passado não garante ou prevê desempenho futuro.
