Strategi Straddle bermakna dalam perdagangan

Pasaran kewangan sentiasa berubah, dan strategi straddle adalah penting untuk pedagang yang ingin menguruskan perubahan ini dengan berkesan. Strategi ini, yang datang daripada perdagangan pilihan, menyediakan pelabur cara yang berbeza untuk mendekati pasaran. 

Artikel ini bertujuan untuk memberi pedagang pengetahuan yang mereka perlukan untuk menggunakan strategi straddle dengan jayanya, menyediakan mereka untuk pergerakan pasaran utama. Mari lihat bagaimana strategi ini boleh memberi kesan ketara kepada aktiviti dagangan anda, menyediakan kestabilan dalam masa yang tidak menentu dan mewujudkan peluang untuk keuntungan dalam pasaran yang turun naik.

Manfaatkan turun naik dalam pasaran saham

Ambil kedudukan pada harga saham yang bergerak. Jangan lepaskan peluang.

Daftar

Apakah maksud mengangkang dalam perdagangan?

Dalam perdagangan, straddle ialah strategi yang digunakan oleh pelabur yang menjangkakan harga sekuriti akan bergerak dengan ketara tetapi tidak pasti hala tuju. Dengan membeli kedua-dua pilihan panggilan dan put pada harga mogok dan tarikh tamat tempoh yang sama , peniaga menyasarkan untuk mendapat keuntungan daripada pergerakan dalam mana-mana arah.

Straddle ialah strategi pilihan neutral yang melibatkan pembelian serentak kedua-dua panggilan dan opsyen jual untuk keselamatan asas dengan harga mogok yang sama dan tarikh tamat tempoh yang sama. Strategi ini menyediakan lindung nilai yang berpotensi terhadap pergerakan harga yang ketara dalam kedua-dua arah keselamatan asas. Kunci kepada straddle yang berjaya ialah pergerakan harga keselamatan daripada harga mogok dengan lebih daripada jumlah kos premium yang dibayar untuk pilihan.

Apakah yang diberitahu oleh harga straddle kepada peniaga?

Harga straddle, atau kos gabungan pilihan panggilan dan jual, memberikan pedagang gambaran tentang jangkaan volatiliti dan julat dagangan keselamatan mengikut tarikh tamat tempoh. Semakin tinggi kos, semakin besar pergerakan yang dijangkakan.

Terdapat dua jenis straddle yang boleh dimanfaatkan oleh peniaga: 

1. Kangkang panjang melibatkan pembelian pilihan panggilan dan letak yang sama.
2. Pengangkang pendek, sebaliknya, melibatkan penjualan pilihan panggilan dan jual yang sama.

Straddle dalam perdagangan – contoh

Bayangkan Apple Inc bersedia untuk mengumumkan pendapatan suku tahunannya dalam seminggu, dan anda menjangkakan acara ini memberi kesan yang ketara kepada harga saham, tetapi anda tidak pasti sama ada ia akan naik atau turun. Untuk memanfaatkan kemeruapan yang dijangkakan ini tanpa bertaruh pada arah, anda memutuskan untuk menggunakan strategi straddle.

Menyediakan straddle :

• Harga saham semasa : Saham Apple kini didagangkan pada $150.
• Butiran pilihan : Anda membeli kedua-dua pilihan panggilan dan opsyen jual dengan harga mogok $150 (berpadanan dengan harga saham semasa) dan tarikh tamat tempoh sebulan lagi.
• Kos opsyen : Opsyen panggilan berharga $5, dan opsyen jual berharga $5, menjadikan jumlah kos memasuki straddle ini $10 sesaham.

Cara strategi berfungsi:

• Senario 1: harga saham meningkat : 

Apple mengumumkan pendapatan yang lebih baik daripada jangkaan, dan harga saham melonjak kepada $170. Pilihan panggilan anda membolehkan anda membeli saham pada $150, yang boleh anda jual pada harga pasaran $170. Ini memberi anda keuntungan sebanyak $20 sesaham, tolak kos $10 bagi pilihan, menjaringkan keuntungan $10 sesaham.

• Senario 2: harga saham jatuh : 

Sebaliknya, jika pendapatan Apple mengecewakan dan saham turun kepada $130, pilihan letak anda membolehkan anda menjual saham pada $150, walaupun harga pasarannya ialah $130. Ini juga menghasilkan keuntungan $20 sesaham, tolak kos $10 pilihan, membawa kepada keuntungan $10 sesaham.

• Senario 3: harga saham kekal sama :

 Jika harga saham Apple kekal sekitar $150 menjelang tarikh tamat tempoh, kedua-dua pilihan akan tamat tempoh tidak bernilai dan anda akan kehilangan $10 yang dibelanjakan untuk pilihan.

Contoh ini menunjukkan kuasa strategi straddle dalam memanfaatkan turun naik, menyediakan pedagang pendekatan yang fleksibel untuk pergerakan pasaran yang tidak menentu. Dengan memahami dan menggunakan strategi sedemikian, peniaga boleh mengemudi kerumitan pasaran dengan lebih yakin dan berpotensi untuk mendapat keuntungan.

Ringkasan

Pengangkang melibatkan pembelian opsyen panggilan dan letak dengan harga mogok dan tarikh tamat tempoh yang sama. Ia bertujuan untuk melindungi pelabur atau peniaga daripada kerugian besar yang mungkin timbul daripada pergerakan harga yang ketara bagi sekuriti kewangan dalam kedua-dua arah. Strategi ini menunjukkan jangkaan turun naik dan julat dagangan keselamatan menjelang tarikh tamat tempoh. Walaupun ia berkesan dalam pasaran yang tidak menentu, kos premium boleh mengatasi potensi keuntungan tanpa pergerakan harga yang ketara.

Soalan Lazim

Adakah strategi straddle hanya menguntungkan dalam pasaran yang sangat tidak menentu?

Ya, straddles biasanya memerlukan pergerakan harga yang ketara untuk mengimbangi kos kedua-dua pilihan.

Bolehkah anda kehilangan wang semasa mengangkang?

Ya, jika harga sekuriti asas tidak bergerak melebihi mata pulang modal, peniaga mungkin kehilangan premium yang dibayar.

Bagaimanakah anda mengira titik pulang modal bagi sebuah straddle?

Tambah dan tolak jumlah kos premium daripada harga mogok untuk mencari mata pulang modal atas dan bawah.

Bilakah masa terbaik untuk menggunakan strategi straddle?

Sebelum peristiwa dijangka menyebabkan pergerakan harga yang ketara dalam keselamatan asas, seperti laporan pendapatan atau pengumuman ekonomi.

Bagaimanakah turun naik tersirat mempengaruhi straddle?

Kemeruapan tersirat yang lebih tinggi meningkatkan kos pilihan, meningkatkan mata pulang modal untuk strategi.

Bersedia untuk meneroka strategi lanjutan seperti straddle dengan saham sebenar? Sertai Skilling dan dapatkan akses kepada pelbagai alatan dan sumber yang direka untuk meningkatkan dagangan CFD pengalaman.