Long put: apa itu dalam perdagangan?

Jika anda biasa dengan perdagangan pilihan, anda tahu bahawa "panjang" biasanya menandakan kedudukan di mana peniaga membeli kontrak, dalam kes ini, opsyen jual. Tetapi apakah yang dimaksudkan dengan "panjang" dalam konteks opsyen jual, dan bagaimanakah langkah strategik ini dimainkan dalam dunia perdagangan sebenar? Teruskan membaca untuk mengetahui lebih lanjut.

Mengapa terlepas potensi pasaran komoditi?

Temui peluang yang belum diterokai dalam CFD komoditi dagangan teratas seperti emas, perak & minyak.

Daftar

Apa itu Long Put?

Long put ialah urus niaga kewangan yang melibatkan pembelian opsyen jual — yang memberi pemilik hak, tetapi bukan kewajipan, untuk menjual amaun tertentu bagi sekuriti asas pada harga tertentu dalam jangka masa tertentu (sebelum atau pada masa yang telah ditetapkan. tarikh luput).

Pada dasarnya, kedudukan long put diambil dengan jangkaan bahawa harga aset pendasar akan menurun dengan ketara, membolehkan peniaga menjualnya lebih daripada harga pasaran.

Bayangkan anda berada di lelongan, dan terdapat item yang anda fikir mungkin akan berkurangan nilainya tidak lama lagi. Anda membeli tiket istimewa yang memberi anda hak untuk menjual item ini pada harga hari ini dalam bulan berikutnya, tidak kira berapa banyak penurunan harganya. Jika harga turun seperti yang anda ramalkan, anda boleh membeli item itu dengan murah dan menjualnya pada harga yang lebih tinggi yang dinyatakan pada tiket anda. Perbezaan ini, tolak kos tiket, adalah keuntungan anda.

Dalam istilah perdagangan, 'item' ialah saham atau aset lain, 'tiket' ialah pilihan letak dan 'harga pada tiket' dikenali sebagai harga mogok. Jadi, 'Long Put' ialah apabila anda membeli opsyen jual menjangkakan harga saham (atau aset lain) menurun. Jika ia berlaku, anda boleh menjualnya pada harga mogok yang lebih tinggi dan mendapat keuntungan daripada perbezaan itu.

Walau bagaimanapun, jika harga tidak turun, atau meningkat, anda tidak akan menggunakan hak anda untuk menjual, dan satu-satunya wang yang anda rugi ialah kos pilihan letak (tiket).

Ingat, walaupun strategi ini boleh mengehadkan kerugian, strategi ini masih melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua orang. Sentiasa berunding dengan penasihat kewangan sebelum terjun ke dalam perdagangan pilihan.

Bagaimanakah Long Put berfungsi dalam perdagangan? (Contoh)

Katakan anda percaya bahawa harga Syarikat XYZ, yang kini didagangkan pada $50 sesaham, akan menurun pada bulan hadapan. Untuk memanfaatkan ramalan ini, anda memutuskan untuk membeli opsyen jual dengan harga mogok $45 yang tamat tempoh dalam satu bulan. Pilihan letak ini memberi anda hak untuk menjual 100 saham Syarikat XYZ pada $45 sesaham sehingga tarikh tamat tempoh.

Jika ramalan anda betul dan harga Syarikat XYZ turun kepada $40 sesaham, anda mempunyai keupayaan untuk melaksanakan pilihan anda, menjual saham anda pada harga mogok $45. Memandangkan harga pasaran hanya $40, ini bermakna anda telah memperoleh keuntungan sebanyak $5 sesaham (tolak premium yang anda bayar untuk pilihan).

Walau bagaimanapun, jika harga Syarikat XYZ kekal melebihi $45, anda mungkin memilih untuk tidak menggunakan pilihan anda. Dalam kes ini, anda akan kehilangan premium yang anda bayar untuk pilihan letak, tetapi kerugian anda terhad kepada jumlah ini.

Ingat, kelebihan utama long put ialah ia membolehkan pelabur mengehadkan potensi kerugian mereka sambil mendapat manfaat daripada potensi penurunan harga aset asas.

Kebaikan dan keburukan long put

Kelebihan

1. Keuntungan spekulatif: Kedudukan long put membolehkan keuntungan yang berpotensi ketara jika harga aset pendasar turun dengan ketara. Ini menjadikannya pilihan popular untuk peniaga spekulatif yang percaya bahawa saham terlebih nilai dan harganya berkemungkinan menurun.
2. Strategi lindung nilai: Pedagang boleh menggunakan kedudukan long put sebagai lindung nilai terhadap kedudukan panjang portfolio. Jika pasaran mengalami kemerosotan, opsyen jual boleh mengimbangi kerugian yang ditanggung pada kedudukan beli.

Keburukan

1. Masa adalah kritikal: Kelemahan utama long put ialah masa adalah segala-galanya. Memandangkan opsyen jual mempunyai tarikh tamat tempoh yang terhad, harga aset pendasar mesti jatuh sebelum pilihan tamat untuk kedudukan itu menguntungkan. Jika pasaran bergerak terhadap peniaga, pilihan itu boleh tamat tempoh tidak bernilai, dan premium yang dibayar untuknya akan hilang.
2. Strategi yang mahal: Pembayaran premium untuk opsyen jual mewakili potensi kerugian maksimum. Oleh itu, strategi itu mungkin mahal, terutamanya jika peniaga salah tentang arah pasaran.

Ringkasan

Ingat, walaupun long put boleh menjadi alat yang berkuasa untuk membuat spekulasi tentang penurunan harga atau perlindungan nilai terhadap potensi kerugian, ia memerlukan perancangan yang teliti dan pengurusan risiko yang betul. Sentiasa berunding dengan penasihat kewangan dan lakukan penyelidikan menyeluruh sebelum memulakan perdagangan pilihan. Suka siaran itu? Pergi ke pusat pendidikan Skilling untuk mendapatkan lebih banyak kandungan mengenai subjek seperti strategi perdagangan secara percuma.

Alami platform pemenang anugerah Skilling

Cuba mana-mana platform dagangan Skilling pada peranti pilihan anda merentas web, android atau iOS.

Daftar

Soalan Lazim

1. Apakah long put dalam dagangan?

Long put merujuk kepada membeli opsyen jual, yang memberikan pemegang hak, tetapi bukan kewajipan, untuk menjual aset pendasar pada harga tertentu (harga mogok) pada atau sebelum tarikh tertentu (tarikh tamat tempoh).

2. Bilakah saya harus menggunakan strategi long put?

Strategi long put biasanya digunakan apabila anda menjangkakan harga aset pendasar menurun dengan ketara. Ia membolehkan anda mendapat keuntungan daripada penurunan harga sambil mengehadkan potensi kerugian anda kepada premium yang dibayar untuk pilihan tersebut.

3. Apakah keuntungan dan kerugian maksimum untuk long put?

Keuntungan maksimum untuk long put secara teorinya tidak terhad sehingga harga saham jatuh ke sifar. Kerugian maksimum adalah terhad kepada premium yang dibayar untuk membeli opsyen jual.

4. Bagaimanakah pereputan masa menjejaskan long put?

Pereputan masa, atau theta, memudaratkan kedudukan long put. Apabila tarikh tamat tempoh menghampiri, nilai pilihan berkurangan jika semua faktor lain kekal malar. Ini kerana terdapat sedikit masa untuk aset asas untuk menurunkan harga.

5. Bolehkah saya menjual opsyen jual lama saya sebelum ia tamat tempoh?

Ya, anda boleh menjual opsyen jual lama sebelum tarikh tamat tempohnya. Ini mungkin wajar jika opsyen telah meningkat dalam nilai disebabkan oleh penurunan harga aset asas.

6. Apakah yang berlaku jika opsyen jual lama saya tamat tempoh tanpa wang?

Jika pilihan long put anda tamat tempoh tanpa wang (iaitu, harga aset pendasar melebihi harga mogok), ia menjadi tidak bernilai dan anda kehilangan premium yang dibayar untuk pilihan tersebut.

7. Adakah long put merupakan strategi kenaikan harga atau bearish?

Long put adalah strategi penurunan harga kerana ia mendapat keuntungan daripada penurunan harga aset asas.