ETP - Produk dagangan pertukaran: memahaminya

Bayangkan produk kewangan yang membolehkan anda melabur dalam beberapa atau ratusan (kumpulan) aset dan berdagang seperti satu saham, semuanya sambil mempelbagaikan portfolio anda pada masa yang sama. Inilah yang ditawarkan oleh produk dagangan bursa (ETP). Walau bagaimanapun, mereka juga datang dengan risiko mereka sendiri, dan penting untuk memahami cara mereka bekerja sebelum melabur wang anda. Jadi apakah mereka sebenarnya, dan bagaimana ia berfungsi?

Apakah ETP?

Produk Dagangan Tukaran (ETP) ialah instrumen kewangan yang menjejaki prestasi aset atau indeks pendasar, memberikan pelabur pendedahan kepada pelbagai pasaran dan aset. Mereka biasanya didagangkan di bursa, sama seperti saham, dan boleh termasuk produk seperti dana dagangan bursa (ETF), nota dagangan bursa (ETN) dan komoditi dagangan bursa (ETC). Produk ini menawarkan pelabur cara yang cekap dan mudah untuk mendapatkan pendedahan yang pelbagai kepada pelbagai kelas aset, sektor atau strategi pelaburan. ETP telah berkembang popular kerana ketelusan, kecairan dan potensi untuk mempelbagaikannya.

Bagaimana mereka bekerja?

Seperti yang telah kita pelajari di atas, produk dagangan bursa beroperasi dengan menjejak prestasi penanda aras asas, seperti indeks atau aset. Produk ini biasanya disenaraikan di bursa dan boleh dibeli dan dijual sepanjang hari dagangan. Mereka menyediakan pelabur cara yang mudah dan kos efektif untuk mendapatkan pendedahan kepada pelbagai pasaran dan aset, termasuk saham, bon, komoditi dan banyak lagi.

Terdapat pelbagai jenis ETP seperti yang telah kita lihat, termasuk Dana Dagangan Bursa (ETF), Nota Dagangan Bursa (ETN) dan Komoditi Dagangan Bursa (ETC). Setiap jenis mempunyai ciri dan strategi pelaburan tersendiri.

• ETF: ETF ialah dana pelaburan yang memegang portfolio aset, seperti saham atau bon, dan bertujuan untuk meniru prestasi indeks tertentu. Mereka didagangkan di bursa seperti saham individu dan menawarkan kepelbagaian dan kecairan kepada pelabur.
• ETN: ETN ialah instrumen hutang yang dikeluarkan oleh institusi kewangan. Ia direka untuk menjejak prestasi indeks atau kelas aset asas. Tidak seperti ETF, ETN tidak memegang aset asas; sebaliknya, ia adalah obligasi hutang tidak bercagar penerbit.
• ETC: ETC direka bentuk untuk memberi pendedahan kepada komoditi, seperti emas, perak, minyak, atau hasil pertanian. Mereka boleh disokong oleh pegangan fizikal komoditi atau menggunakan kontrak derivatif untuk menjejaki pergerakan harga komoditi.

Pelabur boleh membeli dan menjual ETP di pasaran saham melalui akaun pembrokeran mereka. Harga mereka turun naik sepanjang hari dagangan berdasarkan prestasi penanda aras asas yang mereka jejaki.

Contoh ETP yang popular ialah SPDR S&P 500 ETF (SPY.US), yang menjejaki prestasi indeks S&P 500. Ia kini mempunyai paras pasaran $418.90 bilion pada Disember 2023.

Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menyedari bahawa mereka datang dengan set risiko mereka sendiri. Berikut adalah beberapa faktor yang boleh menyebabkan mereka berpotensi berisiko:

1. Risiko pasaran: Ia tertakluk kepada turun naik aset asas atau indeks yang mereka jejaki. Jika pasaran mengalami kemerosotan, nilai ETP mungkin menurun.
2. Ralat penjejakan: Mereka bertujuan untuk meniru prestasi aset atau indeks asas tetapi mungkin tidak mencapai ketepatan yang sempurna. Faktor seperti yuran, kos transaksi dan keadaan pasaran boleh membawa kepada ralat penjejakan, mengakibatkan prestasi ETP menyimpang daripada penanda aras yang dimaksudkan.
3. Risiko kecairan: Walaupun ETP pada umumnya cair, sesetengah ETP yang kurang didagangkan atau khusus mungkin mempunyai volum dagangan yang lebih rendah, yang boleh mengakibatkan tebaran permintaan bida yang lebih luas dan potensi kesukaran untuk membeli atau menjual saham pada harga yang dikehendaki.
4. Risiko rakan niaga (untuk ETN): ETN membawa risiko pengeluar ingkar terhadap kewajipan pembayaran mereka. Memandangkan ETN ialah instrumen hutang, pelabur bergantung kepada institusi kewangan yang mengeluarkan ETN untuk membayar hutang.
5. Risiko struktur pasaran: Struktur ETP melibatkan peserta yang diberi kuasa yang mencipta dan menebus saham berdasarkan permintaan pasaran. Gangguan atau ketidakcekapan dalam proses penciptaan dan penebusan boleh menjejaskan harga dan prestasinya.
6. Risiko kerumitan: Sesetengah ETP menggunakan strategi atau derivatif yang kompleks, yang mungkin sukar untuk difahami sepenuhnya oleh pelabur individu. Produk ini mungkin membawa risiko yang lebih tinggi disebabkan oleh leverage, tumpuan atau faktor lain.

Bagaimanakah saya boleh melabur dalam ETP?

Bersedia untuk bermula dengan Produk Dagangan Tukaran (ETP) dan membawa pelaburan anda ke peringkat seterusnya? Begini cara anda boleh menyelam masuk!

Satu cara yang cekap dan mudah untuk melabur dalam ETP ialah melalui CFD (Contracts for Difference). CFD membolehkan anda membuat spekulasi mengenai pergerakan harga ETP tanpa memiliki aset asas. Ia seperti menaiki rollercoaster arah aliran pasaran, tetapi dengan faedah tambahan iaitu fleksibiliti dan leverage.

Untuk bermula dengan CFD, lawati Skilling, broker CFD global yang memenangi anugerah 2023 dengan harga yang kompetitif - dan platform dagangan mudah yang memenuhi keperluan pedagang pemula dan lanjutan Dengan Skilling, anda akan mempunyai akses kepada 1200+ instrumen global termasuk cryptos, saham, Komoditi, Forex dan sumber pendidikan untuk meningkatkan lagi pengetahuan perdagangan anda.

Curious about Forex trading? Time to take action!

Use our free demo account to practise trading 70+ different Forex pairs without risking real cash

Daftar

Soalan Lazim

1. Apakah itu Produk Dagangan Tukaran (ETP)?

Ia adalah instrumen pelaburan yang berdagang di bursa, memberikan pelabur pendedahan kepada pelbagai aset atau indeks. ETP boleh termasuk Dana Dagangan Bursa (ETF), Nota Dagangan Bursa (ETN) dan Komoditi Dagangan Bursa (ETC).

2. Bagaimanakah ETP berbeza daripada dana bersama?

ETP dan dana bersama kedua-duanya memberikan pendedahan kepada portfolio terpelbagai aset. Walau bagaimanapun, ETP berdagang di bursa seperti saham, membenarkan dagangan intrahari dan kecairan. Dana bersama hanya dinilai dan didagangkan pada penghujung hari dagangan.

3. Apakah faedah melabur dalam ETP?

Mereka menawarkan beberapa kelebihan. Mereka menyediakan kepelbagaian, kerana mereka biasanya menjejaki sekumpulan aset atau indeks. Mereka juga menawarkan fleksibiliti, kerana ia boleh dibeli atau dijual sepanjang hari dagangan. Selain itu, banyak ETP mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah berbanding dana bersama tradisional.

4. Bagaimanakah harga ETP?

Harganya berdasarkan nilai aset atau indeks asas mereka. Permintaan pasaran dan dinamik penawaran juga mempengaruhi harga. Kebanyakannya bertujuan untuk menjejaki prestasi aset atau indeks pendasar mereka dengan teliti, dengan harga mereka mencerminkan pergerakan tersebut.

5. Apakah risiko yang perlu saya ketahui semasa melabur dalam ETP?

Mereka membawa risiko yang wujud, termasuk turun naik pasaran, ralat penjejakan, risiko kecairan, risiko rakan niaga (untuk ETN), risiko struktur pasaran dan risiko kerumitan. Adalah penting untuk memahami risiko ini secara menyeluruh dan menilai toleransi risiko anda sebelum melabur di dalamnya.

6. Bagaimanakah saya boleh membeli atau menjual ETP?

Mereka boleh dibeli atau dijual melalui akaun broker. Anda boleh memperdagangkannya melalui platform dagangan CFD dalam talian seperti Skilling, atau bekerjasama dengan penasihat kewangan. Mereka berdagang di bursa, jadi anda boleh melaksanakan dagangan semasa waktu pasaran.

7. Adakah ETP sesuai untuk semua pelabur?

Mereka boleh sesuai untuk pelbagai pelabur, tetapi penting untuk mempertimbangkan matlamat pelaburan anda, toleransi risiko dan ufuk masa pelaburan. Sesetengah ETP mungkin lebih sesuai untuk pelabur jangka panjang, manakala yang lain mungkin memenuhi pedagang. Berunding dengan penasihat kewangan boleh membantu menentukan kesesuaian mereka untuk keperluan pelaburan anda.