Jenis saham dan cara memperdagangkannya: panduan komprehensif

Memahami pelbagai jenis saham dan cara membelinya adalah asas bagi mana-mana trader atau pelabur. Artikel ini akan meneroka pelbagai jenis saham yang tersedia di pasaran, membimbing anda melalui pembelian saham, membincangkan kepentingannya untuk peniaga, dan menjawab beberapa soalan lazim. Sama ada anda seorang pemula atau peniaga yang berpengalaman, pengetahuan ini boleh membantu anda membuat keputusan pelaburan termaklum.

Jenis saham

Saham mewakili pemilikan dalam syarikat dan terdapat dalam pelbagai jenis, masing-masing mempunyai ciri dan hak yang unik:

1. Saham biasa: Ini adalah jenis saham yang paling tipikal. Pemegang mempunyai hak mengundi dan menerima dividen, tetapi dividen tidak dijamin dan mereka berada dalam barisan terakhir sekiranya berlaku pembubaran.
2. Saham pilihan: Pemegang saham pilihan biasanya tidak mempunyai hak mengundi, tetapi mereka menerima dividen sebelum pemegang saham biasa dan mempunyai tuntutan yang lebih tinggi ke atas aset semasa pembubaran.
3. Saham keutamaan kumulatif: Jika dividen terlepas, ia terkumpul dan mesti dibayar sebelum pemegang saham biasa menerima apa-apa.
4. Saham keutamaan bukan kumulatif: Dividen terlepas tidak terkumpul dan hilang jika tidak diisytiharkan.
5. Saham boleh tukar: Ini boleh ditukar kepada bilangan saham biasa yang telah ditetapkan.
6. Saham bukan mengundi: Saham ini tidak memberikan pemegang saham hak mengundi dalam keputusan syarikat.

Bagaimana untuk membeli saham dalam syarikat

Memahami perbezaan antara membeli dan berdagang saham adalah asas bagi pelabur dan peniaga. Walaupun kedua-duanya melibatkan pasaran saham, mereka memenuhi matlamat kewangan yang berbeza dan toleransi risiko.

Membeli saham: memiliki sebahagian daripada syarikat

• Pelaburan jangka panjang: Membeli saham biasanya dilihat sebagai pelaburan jangka panjang. Pelabur membeli saham dengan niat untuk memegangnya untuk tempoh yang panjang, mendapat manfaat daripada pertumbuhan dan dividen syarikat.
• Hak pemilikan: Apabila anda membeli saham, anda memiliki sebahagian daripada syarikat. Ini selalunya termasuk hak mengundi dan bahagian dalam keuntungan syarikat melalui dividen.

Proses membeli saham:

1. Buka akaun pembrokeran: Pilih broker yang bereputasi dan buka akaun. Pertimbangkan yuran, perkhidmatan dan kebolehgunaan platform.
2. Penyelidikan: Menjalankan penyelidikan menyeluruh tentang syarikat yang sahamnya anda minati. Lihat penyata kewangan, kedudukan pasaran dan potensi pertumbuhan.
3. Tentukan bilangan saham untuk dibeli: Tentukan jumlah saham yang anda mampu beli dan cara ia sesuai dengan keseluruhan strategi pelaburan.
4. Buat pesanan: Anda boleh membuat pelbagai jenis pesanan, seperti pesanan pasaran (beli pada harga semasa) atau had pesanan (beli di harga tertentu).
5. Pantau pelaburan anda: Semak prestasi pelaburan anda secara kerap dan laraskan strategi anda mengikut keperluan.

Saham dagangan: melibatkan diri dengan pergerakan pasaran

• Strategi jangka pendek: Perdagangan selalunya melibatkan tempoh masa yang lebih singkat. Peniaga membeli dan menjual saham, atau berdagang dalam derivatif saham, untuk memanfaatkan turun naik pasaran.
• CFD dan Derivatif: Dagangan boleh melibatkan instrumen seperti Contracts for Difference (CFD) atau derivatif lain, di mana pedagang membuat spekulasi mengenai pergerakan harga saham tanpa memilikinya.
• Leveraj dan risiko: Dagangan, terutamanya dengan CFD, selalunya melibatkan leveraj, membolehkan pedagang mengambil kedudukan yang lebih besar. Walaupun ini boleh meningkatkan keuntungan, ia juga meningkatkan risiko kerugian.

Proses perdagangan saham:

• Akaun dagangan: Buka akaun dagangan, selalunya dengan broker yang menawarkan CFD dan derivatif lain.
• Analisis pasaran: Melibatkan diri dalam analisis pasaran yang teliti untuk membuat keputusan perdagangan termaklum.
• Melaksanakan dagangan: Gunakan strategi dagangan untuk membeli (go long) atau menjual (go short) pada saham atau derivatif saham.
• Pengurusan risiko: Gunakan teknik pengurusan risiko, termasuk menetapkan pesanan henti rugi dan memantau kedudukan dengan teliti.

Perbezaan antara membeli dan berdagang saham

1. Pemilikan vs. spekulasi: Membeli saham bermakna memiliki sebahagian daripada syarikat, manakala perdagangan, terutamanya dengan derivatif seperti CFD, adalah mengenai spekulasi mengenai pergerakan harga tanpa pemilikan.
2. Horizon pelaburan: Pembelian biasanya untuk pelaburan jangka panjang, manakala perdagangan sesuai untuk strategi jangka pendek.
3. Profil risiko dan pulangan: Memiliki saham menawarkan potensi dividen dan peningkatan modal tetapi dengan kecairan yang lebih rendah. Dagangan, terutamanya dengan leverage, boleh membawa kepada pulangan yang lebih tinggi tetapi juga datang dengan peningkatan risiko.
4. Pendekatan pasaran: Pendekatan kepada pasaran berbeza; membeli saham memerlukan analisis asas syarikat, manakala dagangan lebih menumpukan kepada analisis teknikal dan arah aliran pasaran.

Mengapa ia penting untuk peniaga?

Memahami dan berdagang pelbagai jenis saham adalah penting untuk peniaga:

• Pelbagaian: Jenis saham yang berbeza membantu dalam mempelbagaikan portfolio pelaburan dan mengurangkan risiko.
• Potensi pendapatan dan pertumbuhan: Saham pilihan boleh menawarkan pendapatan tetap melalui dividen, manakala saham biasa sering memberikan potensi pertumbuhan.
• Pelaburan strategik: Pengetahuan tentang jenis saham membolehkan peniaga membuat pelaburan strategik berdasarkan toleransi risiko dan matlamat pelaburan mereka.
• Pemahaman pasaran: Memahami saham yang berbeza memberikan pandangan yang lebih mendalam tentang dinamik pasaran dan penilaian syarikat.

---

Soalan Lazim

S: Bolehkah sesiapa membeli saham mana-mana syarikat?

Secara amnya, ya, jika syarikat itu didagangkan secara terbuka. Walau bagaimanapun, sesetengah saham mungkin mempunyai sekatan.

S: Apakah implikasi cukai pembelian saham?

Apabila anda membeli dan memiliki saham, anda mungkin tertakluk kepada cukai keuntungan modal ke atas sebarang keuntungan daripada penjualan saham dan cukai ke atas dividen yang diterima. Implikasi cukai khusus bergantung pada undang-undang cukai negara anda dan situasi kewangan peribadi anda.

S: Bolehkah saya membeli saham dalam mana-mana syarikat yang saya mahukan?

Anda boleh membeli saham dalam mana-mana syarikat dagangan awam. Walau bagaimanapun, sesetengah syarikat mungkin mempunyai sekatan ke atas siapa yang boleh membeli saham mereka, terutamanya jika mereka tidak disenaraikan di bursa saham utama.

S: Berapa banyak wang yang saya perlukan untuk mula membeli saham?

Jumlah wang yang diperlukan berbeza-beza bergantung pada harga saham syarikat yang anda minati dan keperluan pelaburan minimum pembrokeran anda. Sesetengah broker menawarkan saham pecahan, membolehkan anda memulakan dengan pelaburan yang lebih kecil.

S: Bagaimanakah cara saya memilih antara membeli dan berdagang saham?

Pilihan bergantung pada matlamat pelaburan anda, toleransi risiko, ufuk pelaburan dan minat untuk menguruskan pelaburan anda secara aktif. Membeli biasanya untuk pertumbuhan jangka panjang, manakala perdagangan adalah untuk mereka yang mencari keuntungan daripada pergerakan pasaran jangka pendek.

S: Adakah semua saham membayar dividen?

Tidak semua saham membayar dividen. Ia bergantung kepada polisi dividen syarikat. Biasanya, syarikat yang mantap lebih berkemungkinan untuk membayar dividen berbanding syarikat pemula atau syarikat yang memfokuskan pertumbuhan.

S: Bolehkah saya membeli saham di peringkat antarabangsa?

Ya, banyak broker menawarkan pilihan untuk membeli saham antarabangsa. Walau bagaimanapun, ini mungkin melibatkan yuran tambahan dan risiko pertukaran mata wang.

S: Apakah perbezaan antara saham mewah dan sen?

Saham Blue-chip ialah saham syarikat besar, mantap dan stabil dari segi kewangan dengan sejarah prestasi yang boleh dipercayai. Saham Penny ialah saham berharga rendah syarikat kecil dan secara amnya dianggap lebih spekulatif dan berisiko.