Pasaran forex: bagaimana ia berfungsi? | Skilling.com

Bayangkan ini: anda merancang percutian ke luar negara dan perlu menukar mata wang negara anda dengan mata wang yang digunakan di destinasi anda. Anda pergi ke bank tempatan anda, menukar wang anda dan menjalani hari anda. Tetapi pernahkah anda berhenti untuk tertanya-tanya tentang rangkaian rumit transaksi dan peserta yang berlaku dalam pasaran pertukaran asing setiap saat setiap hari?

Pasaran forex ialah pasaran kewangan terbesar di dunia, dengan volum dagangan harian melebihi $6 trilion. Tetapi siapakah pemain dalam pasaran ini, dan bagaimana ia berfungsi? Mari kita pecahkan:

Curious about Forex trading? Time to take action!

Use our free demo account to practise trading 70+ different Forex pairs without risking real cash

Daftar

Pasaran forex: bagaimana ia berfungsi?

Mari kita pecahkan bagaimana pasaran Forex berfungsi:

• Dagangan pasangan mata wang: Dalam pasaran Forex, mata wang fizikal tidak ditukar. Sebaliknya, mata wang didagangkan secara berpasangan, seperti Pound (GBP) dan Dolar AS (USD). Pedagang membuat spekulasi mengenai arah masa depan pasangan mata wang ini. Mereka membeli pasangan mata wang jika mereka percaya mata wang asas akan meningkat berbanding dengan mata wang sebut harga, dan menjual jika mereka fikir sebaliknya.
• Membuat keuntungan: Matlamatnya adalah untuk mendapat keuntungan daripada kenaikan atau penurunan nilai satu mata wang terhadap mata wang yang lain. Jika seorang peniaga percaya Pound akan mengukuh berbanding Dolar AS, mereka akan membeli pasangan GBP/USD. Mereka sebenarnya tidak membeli Pound atau menjual Dolar; sebaliknya, mereka menyatakan pandangan tentang kadar pertukaran antara kedua-dua mata wang. Jika Pound memang mengukuh, mereka boleh menjual pasangan itu untuk mendapatkan keuntungan.
• Jual beli serentak: Adalah penting untuk memahami bahawa setiap transaksi dalam pasaran Forex melibatkan pembelian serentak satu mata wang dan penjualan mata wang yang lain. Jadi, jika anda membeli pasangan GBP/USD, anda membeli Pound dan menjual Dolar AS pada masa yang sama.
• Berdagang dari rumah: Terima kasih kepada teknologi moden, sesiapa sahaja boleh berdagang Forex dari rumah. Apa yang anda perlukan ialah akaun dagangan dengan broker seperti Skilling yang beroperasi dalam pasaran Forex.
• Waktu pasaran: Pasaran Forex kebanyakannya beroperasi hampir 24 jam sehari, lima hari seminggu, kecuali hujung minggu. Walau bagaimanapun, sesetengah broker seperti Skilling membenarkan Dagangan Forex semasa hujung minggu. Ini menjadikannya sangat mudah diakses oleh pedagang di seluruh dunia.
• Kecairan dan spread: Pasaran Forex ialah pasaran paling cair di dunia, bermakna mata wang boleh dibeli dan dijual dalam jumlah yang besar tanpa memberi kesan yang ketara kepada harganya. Mudah tunai yang tinggi ini selalunya menghasilkan spread yang lebih rendah (perbezaan antara harga belian dan jualan) berbanding pasaran lain, menjadikannya lebih kos efektif untuk pedagang.

Sejarah pasaran Forex

Sejarah pasaran Forex sangat menarik dan penuh dengan peralihan ekonomi dan politik. 

Berikut ialah gambaran ringkas:

Sistem standard emas: Sebelum Perang Dunia I, mata wang telah dipatok pada logam berharga, terutamanya emas dan perak. Ini dikenali sebagai Sistem Standard Emas. Nilai mata wang ditentukan oleh jumlah tertentu emas atau perak.

Sistem Bretton Woods: Selepas Perang Dunia II, Sistem Standard Emas runtuh. Pada tahun 1944, wakil dari 44 negara bertemu di Bretton Woods, New Hampshire, untuk merangka sistem monetari baharu. Perjanjian Bretton Woods menghasilkan penciptaan tiga organisasi antarabangsa untuk memudahkan aktiviti ekonomi di seluruh dunia:

1. Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF): Untuk menggalakkan kerjasama monetari global dan menjamin kestabilan kewangan.
2. Perjanjian Umum mengenai Tarif dan Perdagangan (GATT): Untuk mengawal selia perdagangan antarabangsa.
3. Bank Antarabangsa untuk Pembinaan Semula dan Pembangunan (IBRD): Untuk menyediakan pinjaman untuk projek pembinaan semula dan pembangunan.

Di bawah sistem Bretton Woods, dolar AS menggantikan emas sebagai standard untuk mata wang antarabangsa. Nilai mata wang lain dipancangkan kepada dolar A.S., yang boleh ditukar kepada emas pada kadar tetap. Ini menjadikan dolar A.S. sebagai mata wang rizab utama dunia.

Tamat sistem Bretton Woods: Walau bagaimanapun, sistem ini tidak dapat mengekalkan dirinya sendiri. Pada tahun 1971, Presiden A.S. Richard Nixon mengumumkan penggantungan "sementara" kebolehtukaran dolar kepada emas, yang secara berkesan menamatkan sistem Bretton Woods. Peristiwa ini sering dirujuk sebagai "Kejutan Nixon".

Pasaran Forex Moden: Post-Bretton Woods, mata wang menjadi terapung bebas, bermakna nilai mereka tidak lagi terikat dengan emas atau dolar A.S.. Sebaliknya, nilai mata wang ditentukan oleh dinamik penawaran dan permintaan dalam pasaran Forex antarabangsa. Ini menandakan permulaan pasaran Forex moden seperti yang kita ketahui hari ini.

Jenis pasaran Forex

Pasaran Forex dibahagikan kepada tiga jenis utama: pasaran spot, forward dan niaga hadapan. Setiap jenis beroperasi dengan cara yang berbeza sedikit dan mempunyai tujuan yang berbeza.

1. Pasaran Spot Forex: Ini adalah jenis pasaran Forex yang paling mudah. Dalam pasaran spot, mata wang dibeli dan dijual 'on the spot', bermakna dagangan diselesaikan serta-merta, atau 'on the spot'. Kadar pertukaran di mana transaksi dilakukan dipanggil kadar pertukaran spot. Pasaran spot menyumbang sebahagian besar perdagangan mata wang dan melibatkan peserta utama seperti komersil, pelaburan dan bank pusat, serta peniaga, broker dan spekulator. Bank komersial dan pelaburan yang besar memainkan peranan utama dalam perdagangan spot, berdagang bukan sahaja untuk diri mereka sendiri tetapi juga untuk pelanggan mereka.
2. Pasaran Forex Hadapan: Pasaran hadapan, sebaliknya, berurusan dengan kontrak untuk pertukaran mata wang yang akan berlaku pada tarikh masa hadapan. Kontrak ini menyatakan jumlah mata wang yang akan ditukar, kadar pertukaran dan tarikh masa hadapan pertukaran. Tujuan utama pasaran hadapan adalah untuk melindung nilai terhadap risiko mata wang masa hadapan. Sebagai contoh, sebuah syarikat Amerika menjangkakan untuk membayar pembekal British dalam pound enam bulan dari sekarang mungkin memasuki kontrak hadapan untuk membeli pound pada kadar tertentu untuk melindungi daripada kemungkinan pound meningkat dalam masa yang sama. Walau bagaimanapun, pasaran hadapan kekurangan dagangan berpusat dan agak tidak cair kerana penyertaan hanya dua pihak. Selain itu, terdapat risiko rakan niaga — risiko pihak lain akan mungkir kontrak.
3. Pasaran Forex Hadapan: Pasaran hadapan adalah serupa dengan pasaran hadapan dari segi fungsi asas — kedua-duanya berurusan dengan pertukaran mata wang yang akan berlaku pada masa hadapan. Walau bagaimanapun, perbezaan penting ialah kontrak niaga hadapan didagangkan di bursa berpusat. Ini menghapuskan risiko rakan niaga, kerana pertukaran menjamin penyiapan perdagangan. Kontrak hadapan diseragamkan dari segi kuantiti dan tarikh penyelesaian, menjadikannya lebih cair daripada kontrak hadapan. Mereka biasanya digunakan oleh spekulator dan pelindung nilai yang ingin mengambil kesempatan daripada turun naik harga atau melindungi daripada potensi perubahan harga dalam pasaran mata wang.

Siapa yang mengawal pasaran Forex?

Berikut adalah beberapa peserta utama dalam pasaran Forex:

1. Bank perdagangan: Entiti ini memainkan dua peranan. Mereka menyediakan saluran untuk pelanggan mereka mengambil bahagian dalam pasaran dan juga berdagang bagi pihak mereka sendiri. Meja perdagangan proprietari dalam bank-bank ini membuat spekulasi untuk membuat keuntungan. Selepas krisis kewangan 2008, perdagangan proprietari telah berkurangan disebabkan peningkatan penghindaran risiko tetapi masih wujud, terutamanya di negara yang kurang dikawal.
2. Dana lindung nilai: Ini adalah spekulator utama dalam pasaran, dengan dana makro global dan dana mata wang menjadi yang paling aktif. Mereka boleh mengendalikan kedudukan pasaran yang besar dan merupakan peserta utama dalam pasaran Forex.
3. Peniaga runcit: Ini adalah peniaga individu yang biasanya mengakses pasaran melalui broker runcit. Dengan jumlah wang yang kecil, mereka boleh membuka akaun dagangan dan menggunakan leverage.
4. Dana kekayaan negara: Dana pelaburan milik negara yang menguruskan kekayaan negara dan melabur dalam pelbagai pasaran. Dana ini, biasanya ditemui di negara yang mempunyai aliran masuk mata wang asing yang besar seperti Qatar atau Kuwait, mengurus jumlah yang besar dan boleh memberi kesan ketara kepada pasaran Forex.
5. Firma perdagangan proprietari: Firma ini mengupah peniaga individu untuk berdagang wang syarikat dan berkongsi sebahagian daripada keuntungan. Peniaga mendapat manfaat daripada alatan profesional, rangkaian rakan pedagang, dan peruntukan modal yang boleh mencapai jumlah yang besar untuk pedagang yang berjaya.
6. Syarikat pemindahan wang/pengiriman wang: Syarikat seperti Western Union dan MoneyGram menggunakan pasaran Forex untuk memudahkan transaksi rentas sempadan. Mereka membeli dan menjual mata wang untuk membolehkan pemindahan wang antarabangsa.
7. Syarikat komersial: Syarikat multinasional seperti Apple atau Toyota terlibat dalam perdagangan Forex untuk membayar barangan dan perkhidmatan dan untuk menguruskan risiko yang berkaitan dengan turun naik mata wang.
8. Kerajaan dan Bank pusat: Bank pusat seperti Rizab Persekutuan A.S. dan Bank Pusat Eropah memperdagangkan mata wang untuk mengimbangi kadar pertukaran dan mengawal inflasi. Tindakan mereka boleh mempengaruhi nilai mata wang dengan ketara.

Ringkasan

Ingat: sementara pasaran Forex menawarkan peluang yang hebat, ia juga datang dengan risiko yang ketara. Adalah penting untuk memahami dinamik pasaran dan mempunyai pelan dagangan yang kukuh serta rancangan pengurusan risiko sebelum menyelam.