Le terme « couteau qui tombe » évoque un sentiment instinctif de danger, de prudence et l’instinct de retirer la main. En trading, l’idée d’un couteau qui tombe est également jugée dangereuse. Il s’agit du fait d’acheter un actif en fort déclin – une approche considérée comme risquée, un peu comme attraper un couteau alors qu’il s’effondre au sol. Cependant, pour certains commerçants, la chute d’un couteau pourrait également représenter une opportunité. Continuez à lire pour en savoir plus.
Qu'est-ce qu'un couteau Falling et que vous dit-il dans le trading?
Le concept de couteau qui tombe dans le trading est simple mais comporte ses risques. Il fait référence à une situation dans laquelle le prix ou la valeur d’un titre, souvent une action, chute rapidement. Ce phénomène tire son nom du vieil adage « n'essayez pas d'attraper un couteau qui tombe », ce qui signifie qu'il ne faut pas se précipiter pour acheter un actif en déclin rapide.
Dans trading terms, un couteau qui tombe signifie une condition de marché baissière dans laquelle le prix devrait continuer à baisser pendant un certain temps. Le terme est utilisé pour mettre en garde les traders contre l’achat d’un actif trop tôt avant qu’il n’atteigne son plus bas.
Lorsque les traders voient un couteau tomber, cela leur indique que le sentiment du marché pour cet actif particulier est significativement négatif et qu'il pourrait continuer à baisser. Cependant, certains traders pourraient y voir une opportunité d'achat potentielle, dans l'espoir d'attraper l'actif à son point le plus bas avant qu'il ne rebondisse.
Il est important de noter qu'essayer d'« attraper un couteau qui tombe » peut être risqué, car si le prix continue de baisser, le trader pourrait subir des pertes importantes. Par conséquent, il est généralement recommandé d’attendre la confirmation que le prix a effectivement atteint un plancher et a commencé à se redresser avant d’intervenir pour acheter.
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Comment utiliser un couteau Falling?
- Identifiez la cause : Une chute de couteau peut survenir pour diverses raisons telles que des rapports sur les bénéfices, des rapports économiques, une panne technique ou une détérioration fondamentale. Il est crucial d’identifier la raison de la forte baisse des prix. Cela vous aidera à comprendre si la baisse est temporaire ou si elle indique un problème plus profond.
- Recherchez les fondamentaux : Si la cause de la baisse des prix n'affecte pas de manière significative la santé globale de l'entreprise ou ses perspectives d'avenir, elle pourrait présenter une opportunité d'achat. Par exemple, si le cours des actions d’une entreprise chute en raison d’un problème temporaire qui n’a pas d’impact sur ses perspectives à long terme, cela pourrait être une opportunité d’acheter les actions à prix réduit.
- Attendez la confirmation : Attraper un couteau qui tombe peut être risqué car le prix peut continuer à baisser. Par conséquent, il est généralement plus prudent d’attendre la confirmation que le prix a atteint un plancher et a commencé à se redresser. Cela pourrait prendre la forme d’une configuration de chandelier d’inversion haussière ou d’autres indicateurs techniques montrant un changement de tendance.
- Définir des ordres stop-loss : Étant donné le risque associé à la tentative d'attraper un couteau qui tombe, il est crucial d'utiliser des ordres stop-loss pour limiter les pertes potentielles. Un ordre stop-loss vend automatiquement le titre lorsqu’il atteint un certain prix, évitant ainsi de nouvelles pertes.
- Surveillez régulièrement : Gardez un œil attentif sur le titre et les conditions du marché. Si les facteurs à l’origine de la baisse des prix s’aggravent ou si les fondamentaux du titre se détériorent, il peut être préférable de vendre le titre.
Exemple de couteau qui tombe
Un exemple classique de situation de chute de couteau s'est produit avec le titre de NVIDIA Corporation (NVDA) au quatrième trimestre 2018. Le titre, qui était sur une tendance haussière constante depuis des années, a soudainement vu une forte baisse des prix.
En octobre 2018, NVDA se négociait à environ 289,36 dollars. Cependant, au cours des deux mois suivants, le cours de l'action a chuté, atteignant un minimum de 133,31 dollars en décembre 2018. Cela représentait une baisse du prix de plus de 50 %, ce qui en fait un exemple clair de chute de couteau.
Les principales raisons de cette baisse étaient des bénéfices décevants et un ralentissement de la demande pour ses produits. Malgré ces facteurs négatifs, certains traders auraient pu y voir une opportunité d’achat, espérant que le prix rebondirait.
Effectivement, ceux qui « ont attrapé le couteau qui tombe » et ont acheté les actions à leur plus bas niveau auraient réalisé des gains significatifs. En février 2020, le titre avait rebondi pour s'échanger à environ 270 dollars, soit presque le double de son point bas.
Dans ce cas, les traders auraient dû évaluer les fondamentaux de NVIDIA et déterminer si la baisse des prix était temporaire ou révélatrice de problèmes plus profonds.
Limites d'un couteau qui tombe
Il est essentiel de reconnaître que tous les couteaux qui tombent ne peuvent ou ne doivent pas être attrapés. De nombreux ralentissements du marché signifient un changement significatif dans la proposition de valeur de l'actif ou dans l'économie dans son ensemble. Ne pas faire la différence entre une baisse temporaire et une baisse durable pourrait entraîner des pertes importantes.
De plus, même dans les cas où la chute d’un couteau signale un éventuel rebond, le timing pourrait constituer un obstacle redoutable. Prendre une position trop tôt pourrait signifier subir de nouvelles pertes avant que la reprise attendue ne se produise.
Les traders, en particulier ceux qui sont nouveaux sur le marché, doivent procéder avec la plus grande prudence lorsqu'ils envisagent une chute de couteau. C'est une stratégie qui nécessite non seulement une compréhension approfondie de la dynamique du marché, mais également une approche disciplinée de la gestion des risques.
Résumé
Comme pour tout aspect du trading, la boussole la plus fiable est la connaissance. Plongez dans les spécificités des conditions du marché et des actifs concernés. Armez-vous d’informations, recherchez plusieurs sources d’analyse et, surtout, adoptez une approche froide du risque. Avant d'essayer cette stratégie, il est recommandé de la tester avec un compte de trading démo afin de vous familiariser avec la stratégie avant de déposer des fonds réels. Téléchargez le compte démo Skilling gratuitement dès aujourd'hui.
