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EBITDA expliqué : importance dans l’analyse commerciale 2024

Représentation d'image d'EBITDA avec un trader regardant les chiffres d'EBITDA dans un écran

En 2024, l’EBITDA reste une mesure financière clé pour les entreprises et les investisseurs. Cet article examine ce qu'est l'EBITDA, sa signification et pourquoi il s'agit d'un outil essentiel pour évaluer les performances et la santé financière d'une entreprise.

Qu'est-ce que l'EBITDA ?

Si vous êtes intéressé par le trading de CFD, vous devez effectuer un processus analytique. Comprendre les marchés et les entreprises qui y négocient est essentiel pour pouvoir naviguer sur les marchés. La situation financière de toute entreprise dont vous envisagez de négocier les actions est une information vitale pour les investisseurs, et c’est là que l’EBITDA entre en jeu.

L’EBITDA est souvent évoqué par les professionnels de la finance lorsqu’ils discutent de l’évaluation des entreprises et de leur réussite globale. Alors, qu’entend-on par EBITDA, comment est-il calculé et pourquoi est-ce important ?

Que représente l'EBITDA?

L'acronyme représente “Bénéfice avant impôts d'intérêt dépréciation et amortissement” Et, essentiellement, il montre le bénéfice d’une entreprise avant que les intérêts ne soient soustraits pour les dettes contractées, les taxes commerciales, la dépréciation des dépréciations et l’amortissement des investissements. L'EBITDA, essentiellement, vous donne une vision claire de ce qu'une entreprise perd ou gagne dans son cœur de métier.

Bien que l'EBITDA ne fasse pas partie de l'état de résultat de la société, c'est un ratio qui permet aux commerçants potentiels de comprendre facilement et rapidement si l'entreprise est rentable car elle représente ses bénéfices opérationnels bruts calculés avant que ses coûts financiers aient été déduits.

La théorie de l'EBITDA stipule que la taxe et les intérêts ne sont pas toujours liés à l'exploitation commerciale de base d'une entreprise, et l'amortissement et l'amortissement sont dus à des traitements de comptabilité spécifiques, de sorte que ces aspects peuvent être supprimés, permettant des comparaisons cohérentes entre les positions financières des entreprises.

Pour calculer l'EBITDA d'une entreprise, vous devez d'abord consulter son compte de résultat pour trouver son bénéfice d'exploitation, puis ajouter les montants qui ont été alloués à ses dispositions. Enfin, ajoutez le montant qui correspond à l'amortissement productif de l'entreprise.

Lorsque vous connaissez la marge d'EBITDA d'une entreprise, vous avez un aperçu plus important de l'efficacité d'une entreprise à convertir ses revenus en profit. Une marge élevée fait une plus grande stabilité financière pour l'entreprise et un risque d'investissement plus faible pour le commerçant.

Exemples d'EBITDA dans la pratique

Jetons un coup d'œil à quatre sociétés négociant sur les marchés aujourd'hui pour voir comment leur EBITDA varie:

Tout d'abord, jetons un coup d'œil AMC. En cette seule année, son EBITDA variait entre 80 millions de dollars et 68 millions de dollars, tandis que Xpeng a connu une augmentation de son EBITDA de près de 40% au cours du dernier trimestre de 2022, mais elle est toujours bien en chiffres négatifs, ce qui signifie que les flux de trésorerie peuvent être un problème important pour cette entreprise.

Nio, De plus, est toujours en chiffres négatifs à -0,544 milliards de dollars en septembre 2022, bien que cela représente une augmentation de 253,43% sur un an. Tesla D'un autre côté, voit un EBITDA sain de 4,644 milliards de dollars au cours du dernier trimestre de 2022 et représente un grand choix stable pour les investisseurs.

Autres indicateurs clés pour analyser les actions

Certains autres indicateurs clés que vous devez utiliser pour analyser les parts comprennent:

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BPA (bénéfice par action) - Le montant que chaque action obtient si la société verse tous ses bénéfices aux actionnaires.
Ratio P / E (prix au bénéfice) - la relation entre le cours de l'action et les bénéfices de la société.
P / B (ratio Prix / Valeur comptable) - une comparaison de la valeur marchande de la société et de sa valeur comme indiqué dans les livres financiers de la société.
DPR (Ratio de distribution de dividendes) - Une comparaison de ce que l'entreprise verse en dividendes à ses investisseurs et à ce que son actions gagne.
Rendement des dividendes - Les rendements des dividendes calculés en pourcentage de son cours de l'action.

Analyse fondamentale vs analyse technique

L’analyse fondamentale et l’analyse technique sont toutes deux pertinentes lors de l’analyse des marchés. Alors que l'analyse technique examine l'évolution du prix d'un titre puis utilise les données pour prédire l'évolution future de son prix, l'analyse fondamentale examine les facteurs financiers et économiques qui influencent l'entreprise.

Si vous êtes un trader à court terme, ces outils ne sont pas particulièrement importants. Cependant, ils sont considérablement importants si vous envisagez d’occuper un poste à long terme.

Comment l'EBITDA peut-il être utilisé en tant que trader?

Pour la plupart des traders, se concentrer sur l'EBITDA et d'autres mesures financières telles que le bénéfice net et les revenus n'est pas leur priorité absolue. Mais il existe plusieurs façons d’utiliser cette mesure si vous investissez dans des actions et des parts.

La première chose à faire est d’examiner la croissance de l’EBITDA d’une entreprise. Est-ce que ça monte ? Et si oui, à quel tarif ? Si les entreprises connaissent une bonne croissance de l’EBITDA au fil du temps, cela vaut la peine d’y investir.

Vous pouvez également utiliser l'EBITDA afin de déterminer si une entreprise a été sous-évaluée ou surévaluée. La mesure EV/EBITDA vous permet d’examiner la valeur d’entreprise de l’entreprise par rapport à son EBITDA. Si la réponse est un chiffre faible, l’entreprise pourrait bien être surévaluée.

FAQ

1. Qu'est-ce que l'EBITDA ?

EBITDA signifie bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Il s'agit d'une mesure financière utilisée pour évaluer les performances opérationnelles d'une entreprise en se concentrant sur la rentabilité de ses activités principales, sans l'impact des décisions de financement, des méthodes comptables ou de l'environnement fiscal.

2. Comment est calculé l'EBITDA ?

L'EBITDA est calculé en prenant le bénéfice net d'une entreprise et en y ajoutant les intérêts, les impôts, les amortissements et les dépenses d'amortissement. Cette formule donne une image plus claire de la rentabilité opérationnelle en supprimant les dépenses qui peuvent varier considérablement d'une entreprise à l'autre.

3. Pourquoi l'EBITDA est-il important pour les investisseurs et les analystes ?

L'EBITDA est important car il fournit une mesure standardisée de la rentabilité de base d'une entreprise, ce qui facilite la comparaison des performances de différentes entreprises et secteurs. Il est particulièrement utile pour évaluer des entreprises disposant d’un grand nombre d’actifs immobilisés ou d’une dette importante.

4. L'EBITDA peut-il être trompeur ?

Bien que l’EBITDA soit un outil utile, il peut être trompeur s’il est utilisé isolément. Il ne tient pas compte des dépenses en capital, des variations du fonds de roulement ou du remboursement de la dette, qui sont cruciaux pour comprendre la santé financière d'une entreprise. Par conséquent, il doit être utilisé parallèlement à d’autres mesures financières.

5. En quoi l'EBITDA diffère-t-il du résultat opérationnel ?

Le résultat opérationnel, ou bénéfice d'exploitation, est calculé comme le bénéfice brut moins les dépenses d'exploitation, y compris les dépréciations et amortissements. L'EBITDA, en revanche, ajoute ces dépenses au résultat net. Ainsi, l’EBITDA est généralement supérieur au résultat opérationnel.

6. L'EBITDA est-il utilisé dans l'évaluation ?

Oui, l’EBITDA est souvent utilisé dans l’évaluation d’entreprise. Le multiple d'EBITDA, qui compare la valeur d'une entreprise à son EBITDA, est une mesure d'évaluation courante, notamment dans les fusions et acquisitions. Il aide les investisseurs à déterminer combien de temps il leur faudrait pour récupérer leur investissement.

Pas de conseil en investissement. Les performances passées ne garantissent ni ne prédisent les performances futures.

Merci d'avoir considéré les compétences!

Vous êtes sur le point de visiter: https://skilling.com/row/ qui est exploité par Skilling (Seychelles) Ltd, dans le cadre de la licence de la licence Seychelles de l'Autorité des services financiers: SD042. Avant d'ouvrir un compte, veuillez lire le Conditions générales Et contactez et contactez Notre Support client pour toute question.

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