Le 10 janvier 2024, la SEC a approuvé le Spot Bitcoin ETF. Cela a réuni deux grands groupes d’investisseurs : ceux qui investissent dans les actions traditionnelles depuis des années et ceux qui sont familiers avec les crypto-monnaies. L'introduction de l'ETF spot Bitcoin a permis à de nombreux investisseurs de s'impliquer plus facilement dans le monde des monnaies numériques sans avoir à apprendre à utiliser des portefeuilles et des échanges cryptographiques complexes. Avant d’apprendre comment fonctionnent les ETF Bitcoin et comment vous impliquer, il est important d’apprendre comment fonctionnent les ETF en général.
Capitaliser sur la volatilité des marchés des crypto-monnaies
Prenez position sur l'évolution des prix des crypto-monnaies. Ne manquez jamais une occasion.
Qu’est-ce qu’un ETF et comment ça marche ?
L'ETF, ou Exchange-Traded Fund, est une fiducie ou un fonds qui se négocie tout au long de la journée en bourse, tout comme les actions individuelles. Il détient généralement des actifs tels que des actions, des matières premières ou des obligations et fonctionne avec un mécanisme d'arbitrage ; les participants autorisés peuvent créer ou racheter des actions selon leurs besoins, maintenant ainsi le prix du marché de l'ETF en ligne avec sa valeur liquidative. Cette construction rend les ETF très liquides et facilement négociables, avec des prix qui peuvent s'ajuster dynamiquement aux déséquilibres de la demande et de l'offre du marché.
Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ?
Les ETF Bitcoins sont des fonds négociés en bourse qui offrent aux investisseurs une exposition au Bitcoin, la première et la plus connue crypto-monnaie au monde. Contrairement à la possession directe de Bitcoin, les investisseurs en ETF ne détiennent pas la crypto-monnaie sous-jacente ; au lieu de cela, ils possèdent des actions dans l’ETF, qui suit le prix du Bitcoin. Certains des ETF au comptant qui ont été approuvés par la SEC et actuellement négociés comprennent : Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), IShares Bitcoin Trust (IBIT), ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) et plus encore.
Avantages des ETF Bitcoin
- Accessibilité et familiarité : Le plus grand avantage d'un ETF Bitcoin est l'accessibilité. Pour les non-initiés ou ceux qui préfèrent interagir avec les systèmes financiers traditionnels, l’ETF offre un point d’entrée familier. Il peut être négocié via des comptes de courtage traditionnels sans se soucier des aspects propres au monde des cryptomonnaies, tels que les portefeuilles ou les clés.
- Diversification des risques : Investir dans un ETF Bitcoin peut offrir des avantages en matière de diversification. Plutôt que la volatilité d'une seule crypto-monnaie, l'ETF répartit le risque entre ses actifs sous-jacents, offrant potentiellement un investissement plus stable à ceux qui cherchent à réduire le risque inhérent. en crypto.
- Confort réglementaire : De nombreux investisseurs se méfient des cryptomonnaies en raison du manque de réglementation et du caractère relativement naissant de l'actif numérique. Un ETF Bitcoin fonctionne dans les limites de l’aile traditionnelle de la surveillance financière, ce qui pourrait apporter du réconfort aux investisseurs institutionnels et averses au risque.
Inconvénients des ETF Bitcoin
- Limites du marché : l'un des principaux inconvénients des ETF Bitcoin réside dans leurs heures de négociation. Contrairement au marché des cryptomonnaies, qui fonctionne 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, les ETF ne peuvent être achetés ou vendus que pendant les heures normales de négociation du marché, ce qui risque de passer à côté de mouvements importants du marché.
- Frais de gestion : la détention d'un ETF Bitcoin implique généralement des frais de gestion, allant de l'administration aux coûts de courtier. Bien qu'ils puissent paraître minimes à première vue, ces frais pourraient, au fil du temps, réduire les rendements d'un investisseur.
- Découplage du Bitcoin : Il existe le scénario improbable d'un découplage dans lequel le prix de l'ETF ne correspond pas à la performance du Bitcoin. Cela pourrait se produire en raison d’une multitude de facteurs, notamment le prix des actifs sous-jacents, la demande pour les actions de l’ETF et la surveillance réglementaire.
Comment exploiter ou investir dans des ETF Bitcoin
L’exploitation ou l’investissement dans des ETF Bitcoin est remarquablement similaire à la négociation d’actions et d’ETF traditionnels via un compte de courtage en ligne.
- Choisir le bon ETF : Les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies avant de sélectionner un ETF Bitcoin. Tenez compte de facteurs allant au-delà des simples frais, tels que les stratégies de liquidation, les implications fiscales et le mécanisme utilisé par l’ETF pour suivre le prix du Bitcoin.
- Comprendre le trading marginal : De nombreux courtiers autorisent la négociation des ETF sur marges. Cela augmente le potentiel de gains, mais expose également l’investisseur à des risques plus élevés. Évaluez soigneusement votre tolérance au risque avant de vous lancer dans des transactions sur marge.
- Surveiller les changements réglementaires : les décisions réglementaires pourraient avoir un impact significatif sur le prix et la disponibilité des ETF Bitcoin. Restez informé et soyez prêt à ajuster votre stratégie d’investissement en conséquence.
Avez-vous déjà essayé les CFD Bitcoin ?
Chez Skilling, une plateforme réglementée par la CySEC et la FSA et un courtier CFD primé en 2023, vous avez la possibilité de négocier du Bitcoin et plus de 60 autres crypto-monnaies en tant que CFD - et, dans un environnement réglementé. L'avantage du trading de CFD comme Bitcoin avec Skilling est qu'il vous permet de capitaliser sur les mouvements de prix sans posséder réellement l'actif sous-jacent, offre un effet de levier pour augmenter votre exposition et donne accès à des outils de trading avancés pour une meilleure analyse du marché. Profitez de spreads aussi bas que 0,0001. Vous voulez nous essayer ? Ouvrez un compte de trading Skilling gratuit ou ouvrez un compte démo pour tester vos stratégies avant d'investir de l'argent réel.
FAQ
1. Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ?
Un Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) est un type de fonds d’investissement et de produit négocié en bourse qui suit le prix du Bitcoin. Il permet aux investisseurs d’acheter et de vendre des actions représentant la crypto-monnaie sur les bourses traditionnelles, sans avoir à s’occuper des aspects techniques liés à la possession de véritables Bitcoins.
2. Quand l’ETF Bitcoin a-t-il été approuvé ?
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé l'ETF Spot Bitcoin le 10 janvier 2024.
3. Comment l'ETF Bitcoin travail?
Un ETF Bitcoin fonctionne en suivant le prix du Bitcoin. L’ETF possède du Bitcoin, et le cours de son action devrait théoriquement augmenter et baisser avec le prix du Bitcoin. Les investisseurs de l’ETF possèdent des actions du fonds, mais ils ne possèdent pas directement le Bitcoin.
4. Quels sont les avantages d’investir dans un ETF Bitcoin ?
Investir dans un ETF Bitcoin peut être bénéfique pour ceux qui souhaitent s’exposer au Bitcoin sans avoir besoin d’acheter et de stocker eux-mêmes la crypto-monnaie. Il est également négocié sur les bourses traditionnelles, ce qui le rend plus accessible à un plus large éventail d'investisseurs.
5. Y a-t-il des risques associés à l’investissement dans un ETF Bitcoin ?
Oui, comme pour tout investissement, il existe des risques. La valeur d’un ETF Bitcoin dépend du prix du Bitcoin, qui peut être très volatil. Il est important de comprendre ces risques et de considérer votre propre tolérance au risque avant d'investir.
6. Puis-je acheter des ETF Bitcoin maintenant ?
Oui, suite à l'approbation de la SEC le 10 janvier 2024, vous pouvez désormais acheter des ETF Bitcoin via votre compte de courtage, comme n'importe quel autre ETF ou action.
7. Qui devrait envisager d’investir dans les ETF Bitcoin ?
Un ETF Bitcoin peut convenir aux investisseurs qui croient au potentiel du Bitcoin et souhaitent s'exposer à l'évolution de ses prix, mais préfèrent l'environnement réglementé des bourses traditionnelles et ne veulent pas avoir à gérer et stocker eux-mêmes les crypto-monnaies.
8. Posséder un ETF Bitcoin me donnera-t-il la propriété du Bitcoin lui-même ?
Non, posséder un ETF Bitcoin n’implique pas la propriété directe de Bitcoin. Il reflète l'évolution de ses prix mais ne donne pas accès à l'actif numérique.
9. Quels facteurs doivent être pris en compte avant d’investir dans un ETF Bitcoin ?
Les investisseurs doivent peser les rendements potentiels par rapport aux frais, comprendre l'impact de la réglementation sur le fonctionnement de l'ETF et s'assurer qu'il s'aligne sur leur stratégie d'investissement globale.
10. Quelles sont les implications fiscales d’un investissement dans un ETF Bitcoin ?
En fonction de votre juridiction et de vos lois, les investisseurs peuvent s'attendre à un traitement fiscal similaire à celui des autres immobilisations lorsqu'ils négocient des ETF Bitcoin.
11. À quel point les ETF Bitcoin peuvent-ils être volatils ?
Tout comme le Bitcoin sous-jacent, l’ETF comportera probablement le même niveau de volatilité, voire légèrement atténué en raison de la structure du fonds.
12. Quand ne puis-je pas négocier ou investir dans un ETF Bitcoin ?
La négociation des ETF est généralement limitée aux heures d’ouverture des bourses, contrairement aux crypto-monnaies qui se négocient 24 heures sur 24.
13. Quel est le coût d’un investissement dans un ETF Bitcoin ?
Les frais de gestion et les frais de courtage feront partie de l’équation, affectant potentiellement les rendements des investissements à long terme.
14. Puis-je vendre du Bitcoin à l’aide d’un ETF Bitcoin ?
Oui, certains investisseurs pourront probablement spéculer sur le prix du Bitcoin à l’aide d’ETF Bitcoin inversés, profitant ainsi des mouvements du marché.
15. Les ETF Bitcoin sont-ils des investissements sécurisés ?
Tous les investissements comportent des risques. Les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies et, idéalement, demander conseil à des professionnels de la finance avant de se lancer.
16. Quelle est la prochaine étape pour Bitcoin et son parcours ETF ?
Cette approbation ouvre la voie à davantage d’innovation dans la manière dont Bitcoin peut être intégré aux produits financiers, laissant présager un avenir potentiellement brillant.
