Ang short put ay isang tanyag na diskarte sa pangangalakal ng mga opsyon na nagsasangkot ng pagbebenta ng opsyon sa paglalagay upang makakuha ng premium. Ang diskarteng ito ay kadalasang ginagamit ng mga mangangalakal na bullish sa isang stock o market, na umaasang mananatiling stable o tumaas ang presyo.
Sa artikulong ito, binibigyan ka namin ng pag-unawa sa diskarteng ito, kasama ang mga mekanika, benepisyo, panganib, at kung paano ito inihahambing sa isang long put. Sa pagtatapos ng artikulong ito, magkakaroon ka ng matatag na kaalaman sa diskarte sa short put at kung paano ito epektibong maipapatupad sa iyong pangangalakal.
Ano ang isang short put?
Ang short put, na kilala rin bilang naked put, ay isang diskarte sa pangangalakal ng mga opsyon kung saan nagbebenta ang mangangalakal ng put option nang hindi pagmamay-ari ang pinagbabatayan na asset. Ang nagbebenta, o manunulat, ng put option ay tumatanggap ng premium mula sa mamimili para sa pagtanggap ng obligasyon na bilhin ang pinagbabatayan na asset sa strike price kung ang opsyon ay naisagawa.
Ang pangunahing layunin ng isang short put ay kumita ng kita sa pamamagitan ng natanggap na premium. Karaniwang ginagamit ang diskarteng ito kapag naniniwala ang mangangalakal na ang presyo ng pinagbabatayan na asset ay mananatili sa itaas ng strike price hanggang sa mag-expire ang opsyon.
Paano gumagana ang short put sa pangangalakal?
Kapag nagbebenta ka ng put option, inaako mo ang obligasyon na bilhin ang pinagbabatayan na asset sa isang tinukoy na strike price kung ang opsyon ay ginamit ng mamimili. Narito ang isang hakbang-hakbang na halimbawa upang ilarawan kung paano gumagana ang isang short put :
- Pagsisimula ng kalakalan: Ipagpalagay na nagbebenta ka ng isang put option sa ABC stock na may strike price na $50, mag-e-expire sa isang buwan. Para dito, makakatanggap ka ng premium na $2 bawat bahagi.
- Mga paggalaw ng merkado: Mayroong dalawang pangunahing sitwasyon:
- Presyo ng stock sa itaas ng strike price: Kung ang stock ng ABC ay mananatiling higit sa $50 hanggang sa mag-expire, malamang na mawawalan ng bisa ang opsyon ng put. Pinapanatili mo ang buong premium na $2 bawat bahagi bilang tubo.
- Ang presyo ng stock ay mas mababa sa strike price: Kung ang ABC stock ay bumaba sa ibaba $50, maaaring gamitin ng mamimili ang opsyon. Obligado kang bilhin ang mga bahagi sa $50, kahit na mas mababa ang presyo sa merkado. Gayunpaman, pinapanatili mo pa rin ang natanggap na premium, na maaaring mabawi ang ilan sa pagkawala.
Halimbawa, kung ang presyo ng stock ay bumaba sa $45, bibilhin mo ang mga bahagi sa $50 (ang strike price) ngunit epektibong nagbayad ng $48 bawat bahagi ($50 - $2 na premium).
Tandaan na ang pangangalakal ng mga CFD ay nagsasangkot ng malalaking panganib, kabilang ang panganib na mawala ang iyong ipinuhunan na kapital. Napakahalaga na lapitan ang pangangalakal nang may pag-iingat, gumamit ng pamamahala sa peligro na mga diskarte, at huwag kailanman makipagkalakalan sa pera na hindi mo kayang mawala.
Mga kalamangan at kahinaan ng short put
Mga kalamangan
- Pagbuo ng kita: Ang pangunahing benepisyo ng pagbebenta ng isang put option ay ang natanggap na premium na kita, na maaaring magbigay ng tuluy-tuloy na daloy ng kita.
- Potensyal na bumili sa mas mababang presyo: Kung ang opsyon ay ginamit, maaari mong makuha ang pinagbabatayan na asset sa isang presyong mas mababa kaysa sa kasalukuyang halaga sa pamilihan, na isinaayos para sa natanggap na premium.
- Flexibility: Ang diskarte na ito ay maaaring iakma sa iba't ibang mga kondisyon ng merkado at maaaring isama sa iba pang mga diskarte para sa sari-saring mga diskarte.
Mga disadvantages
- Limited profit potential: Limitado ang maximum na tubo sa natanggap na premium, gaano man kataas ang pagtaas ng presyo ng stock.
- Malaking panganib: Kung ang presyo ng stock ay bumaba nang malaki, maaari kang magkaroon ng malaking pagkalugi, dahil obligado kang bilhin ang stock sa strike price.
- Mga kinakailangan sa margin: Ang pagbebenta ng mga hubad na put ay kadalasang nangangailangan ng margin account at sapat na collateral upang mabayaran ang mga potensyal na pagkalugi, na maaaring malaki.
Short put vs Long put
Ang pag-unawa sa pagkakaiba sa pagitan ng isang short put at isang mahabang put ay mahalaga para sa pagpili ng tamang diskarte:
Short put
- Posisyon: Pagbebenta ng put option.
- Layunin: Makakuha ng premium na kita, umaasang mananatiling stable o tumaas ang presyo ng stock.
- Risk: Mataas, dahil ang mga pagkalugi ay maaaring maging makabuluhan kung ang presyo ng stock ay bumagsak nang husto.
- Profit: Limitado sa natanggap na premium.
Long put
- Posisyon: Pagbili ng put option.
- Layunin: Kita mula sa pagbaba ng presyo ng stock.
- Risk: Limitado sa premium na binayaran para sa opsyon.
- Profit: Posibleng makabuluhan kung ang presyo ng stock ay bumagsak nang husto.
Kasama sa short put na diskarte ang pagbebenta ng put options upang makabuo ng kita, na ang pangunahing panganib ay ang potensyal na obligasyon na bilhin ang stock sa mas mataas na presyo kaysa sa merkado. Kasama sa long put strategy ang pagbili ng put options para kumita mula sa pagbaba sa presyo ng stock, na may panganib na limitado sa binabayarang premium.
Buod
Ang short put ay isang maraming nalalaman na diskarte sa pangangalakal ng mga pagpipilian na maaaring makabuo ng kita at magbigay ng mga pagkakataon upang bumili ng mga stock sa mas mababang epektibong presyo. Gayunpaman, nagdadala ito ng malaking panganib kung ang presyo ng stock ay bumaba sa ibaba ng strike price.
Ang pag-unawa sa mekanika, pakinabang, at disadvantage ng mga short put, pati na rin kung paano sila naiiba sa long puts, ay mahalaga para sa epektibong pangangalakal. Sa pamamagitan ng maingat na pagsasaalang-alang sa mga kondisyon ng merkado at ang iyong pagpapaubaya sa panganib, maaari mong gamitin ang short put na diskarte upang mapahusay ang iyong portfolio ng kalakalan.
Ano ang mas mahusay na paraan upang tanggapin ka kaysa sa isang bonus?
Simulan ang trading na may $30 na bonus sa iyong unang deposito.
Nalalapat ang mga Tuntunin at Kundisyon
Mga FAQ
1. Ano ang isang short put?
Ang short put ay isang diskarte sa mga opsyon kung saan ang isang mangangalakal ay nagbebenta ng isang opsyon sa paglalagay, kumikita ng isang premium at tinatanggap ang obligasyon na bilhin ang pinagbabatayan na asset sa strike price kung ang opsyon ay ginamit.
2. Paano gumagana ang isang short put ?
Ang isang short put ay nagsasangkot ng pagbebenta ng isang opsyon sa paglalagay at pagtanggap ng isang premium. Kung ang presyo ng stock ay nananatili sa itaas ng strike price, ang opsyon ay mawawalan ng bisa, at pinapanatili ng nagbebenta ang premium. Kung ang presyo ng stock ay bumaba sa ibaba ng strike price, dapat na bilhin ng nagbebenta ang stock sa strike price.
3. Ano ang mga benepisyo ng isang short put?
Ang pangunahing benepisyo ay ang pagkakaroon ng premium na kita. Bukod pa rito, nag-aalok ito ng potensyal na bumili ng mga stock sa epektibong mas mababang presyo kung ang opsyon ay gagamitin.
4. Ano ang mga panganib ng isang short put?
Ang pangunahing panganib ay malaking potensyal na pagkalugi kung ang presyo ng stock ay bumagsak nang husto, dahil ang nagbebenta ay dapat bumili ng stock sa strike price, na maaaring mas mataas kaysa sa presyo sa merkado.
5. Paano naiiba ang short put sa mahabang put?
Ang isang short put ay nagsasangkot ng pagbebenta ng isang put option upang kumita ng isang premium, na may panganib na bilhin ang stock sa strike price. Ang isang mahabang put ay nagsasangkot ng pagbili ng isang put option upang kumita mula sa pagbaba ng presyo ng stock, na may panganib na limitado sa premium na binayaran.
