ETP - Exchange traded na mga produkto: pag-unawa sa kanila

Isipin ang isang produkto sa pananalapi na nagbibigay-daan sa iyong mamuhunan sa ilan o daan-daang (mga grupo) ng mga asset at ipagpalit ito tulad ng isang stock, habang pinag-iba-iba ang iyong portfolio nang sabay-sabay. Ito mismo ang nag-aalok ng mga exchange-traded na produkto (ETPs). Gayunpaman, mayroon din silang sariling mga panganib, at mahalagang maunawaan kung paano gumagana ang mga ito bago i-invest ang iyong pera. Kaya ano ang eksaktong mga ito, at paano sila gumagana?

Ano ang mga ETP?

Ang Exchange Traded Products (ETPs) ay mga instrumento sa pananalapi na sumusubaybay sa pagganap ng isang pinagbabatayan na asset o index, na nagbibigay sa mga mamumuhunan ng pagkakalantad sa malawak na hanay ng mga merkado at asset. Karaniwang kinakalakal ang mga ito sa mga palitan, tulad ng mga stock, at maaaring magsama ng mga produkto tulad ng exchange-traded funds (ETFs), exchange-traded notes (ETNs), at exchange-traded commodities (ETCs). Ang mga produktong ito ay nag-aalok sa mga mamumuhunan ng mahusay at maginhawang paraan upang makakuha ng sari-sari na pagkakalantad sa iba't ibang klase ng asset, sektor, o diskarte sa pamumuhunan. Ang mga ETP ay lumago sa katanyagan dahil sa kanilang transparency, liquidity, at potensyal para sa diversification.

Paano sila gumagana?

Gaya ng natutunan namin sa itaas, ang mga produktong exchange traded ay gumagana sa pamamagitan ng pagsubaybay sa pagganap ng isang pinagbabatayan na benchmark, gaya ng isang index o asset. Ang mga produktong ito ay karaniwang nakalista sa mga palitan at maaaring bilhin at ibenta sa buong araw ng pangangalakal. Nagbibigay sila sa mga mamumuhunan ng isang maginhawa at cost-effective na paraan upang makakuha ng exposure sa isang malawak na hanay ng mga market at asset, kabilang ang mga stock, bonds, commodities, at higit pa.

Mayroong iba't ibang uri ng ETP gaya ng nakita natin, kabilang ang Exchange-Traded Funds (ETFs), Exchange-Traded Notes (ETNs), at Exchange-Traded Commodities (ETCs). Ang bawat uri ay may sariling katangian at diskarte sa pamumuhunan.

• ETFs: Ang mga ETF ay mga pondo sa pamumuhunan na may hawak na portfolio ng mga asset, gaya ng mga stock o bonds, at naglalayong gayahin ang pagganap ng isang partikular na index. Ang mga ito ay kinakalakal sa mga palitan tulad ng mga indibidwal na stock at nag-aalok ng pagkakaiba-iba at pagkatubig sa mga mamumuhunan.
• ETNs: Ang mga ETN ay utang na mga instrumento na inisyu ng mga institusyong pampinansyal. Idinisenyo ang mga ito upang subaybayan ang pagganap ng isang pinagbabatayan na index o klase ng asset. Hindi tulad ng mga ETF, hindi hawak ng mga ETN ang pinagbabatayan na mga asset; sa halip, ang mga ito ay hindi secure na obligasyon sa utang ng nagbigay.
• ETCs: Ang mga ETC ay idinisenyo upang magbigay ng exposure sa mga kalakal, gaya ng ginto, silver, langis, o mga produktong pang-agrikultura. Maaari silang suportahan ng mga pisikal na hawak ng kalakal o gumamit ng mga derivative na kontrata upang subaybayan ang mga paggalaw ng presyo ng kalakal.

Ang mga mamumuhunan ay maaaring bumili at magbenta ng mga ETP sa stock market sa pamamagitan ng kanilang mga brokerage account. Ang kanilang mga presyo ay nagbabago sa buong araw ng kalakalan batay sa pagganap ng pinagbabatayan na benchmark na kanilang sinusubaybayan.

Ang isang halimbawa ng sikat na ETP ay SPDR S&P 500 ETF (SPY.US), na sumusubaybay sa performance ng S&P 500 index. Kasalukuyan itong may market cap na $418.90 bilyon noong Disyembre 2023.

Gayunpaman, mahalagang kilalanin na sila ay may sariling hanay ng mga panganib. Narito ang ilang salik na maaaring maging sanhi ng panganib sa kanila:

1. Market risk: Sila ay napapailalim sa mga pagbabagu-bago ng mga pinagbabatayan na asset o mga indeks na kanilang sinusubaybayan. Kung ang merkado ay nakakaranas ng isang downturn, ang halaga ng ETP ay maaaring bumaba.
2. Error sa pagsubaybay: Nilalayon nilang gayahin ang pagganap ng pinagbabatayan na asset o index ngunit maaaring hindi makamit ang perpektong katumpakan. Ang mga salik tulad ng mga bayarin, gastos sa transaksyon, at kundisyon ng merkado ay maaaring humantong sa isang error sa pagsubaybay, na magreresulta sa paglihis ng pagganap ng ETP mula sa nilalayong benchmark.
3. Ang panganib sa pagkalikido: Bagama't ang mga ETP ay karaniwang likido, ang ilang mga hindi gaanong na-trade o niche ay maaaring magkaroon ng mas mababang volume ng pangangalakal, na maaaring magresulta sa mas malawak na mga bid-ask spread at potensyal na kahirapan sa pagbili o pagbebenta ng mga bahagi sa gustong presyo.
4. Counterparty risk (para sa mga ETN): Ang mga ETN ay nagdadala ng panganib na ang nag-isyu ay hindi matupad ang kanilang mga obligasyon sa pagbabayad. Dahil ang mga ETN ay mga instrumento sa utang, ang mga mamumuhunan ay umaasa sa institusyong pampinansyal na nag-isyu ng ETN upang igalang ang utang nito.
5. Panganib sa istruktura ng merkado: Ang istruktura ng mga ETP ay kinasasangkutan ng mga awtorisadong kalahok na lumikha at kumukuha ng mga bahagi batay sa pangangailangan sa merkado. Ang mga pagkagambala o kawalan ng kahusayan sa proseso ng paglikha at pagtubos ay maaaring makaapekto sa presyo at pagganap nito.
6. Ang panganib sa pagiging kumplikado: Ang ilang mga ETP ay gumagamit ng mga kumplikadong diskarte o mga derivative, na maaaring mahirap para sa mga indibidwal na mamumuhunan na ganap na maunawaan. Ang mga produktong ito ay maaaring magdala ng mas mataas na panganib dahil sa leverage, konsentrasyon, o iba pang mga kadahilanan.

Paano ako mamumuhunan sa mga ETP?

Handa nang magsimula sa Exchange Traded Products (ETPs) at dalhin ang iyong mga pamumuhunan sa susunod na antas? Narito kung paano ka maaaring sumisid kaagad!

Ang isang mahusay at direktang paraan upang mamuhunan sa mga ETP ay sa pamamagitan ng mga CFD (Contracts for Difference). Binibigyang-daan ka ng CFD na mag-isip-isip sa mga paggalaw ng presyo ng mga ETP nang hindi pagmamay-ari ang pinagbabatayan na mga asset. Ito ay tulad ng pagsakay sa rollercoaster ng mga uso sa merkado, ngunit may mga karagdagang benepisyo ng flexibility at leverage.

Upang makapagsimula sa CFD, bisitahin ang Skilling, isang 2023 award winning na pandaigdigang CFD broker na may mapagkumpitensyang presyo - at mga simpleng platform ng kalakalan na tumutugon sa mga baguhan at advanced na mangangalakal Sa Skilling, magkakaroon ka ng access sa 1200+ pandaigdigang instrumento kabilang ang cryptos, stocks, Commodities, Forex at mga mapagkukunang pang-edukasyon upang higit pang mapahusay ang iyong kaalaman sa pangangalakal.

Curious about Forex trading? Time to take action!

Use our free demo account to practise trading 70+ different Forex pairs without risking real cash

Mag-sign up

Mga FAQ

1. Ano ang Exchange Traded Products (ETPs)?

Ang mga ito ay mga instrumento sa pamumuhunan na nakikipagkalakalan sa mga palitan, na nagbibigay sa mga mamumuhunan ng pagkakalantad sa iba't ibang mga asset o indeks. Maaaring kabilang sa mga ETP ang Exchange Traded Funds (ETFs), Exchange Traded Notes (ETNs), at Exchange Traded Commodities (ETCs).

2. Paano naiiba ang mga ETP sa mutual funds?

Ang mga ETP at mutual fund ay parehong nagbibigay ng exposure sa isang sari-sari na portfolio ng mga asset. Gayunpaman, ang mga ETP ay nakikipagkalakalan sa mga palitan tulad ng mga stock, na nagbibigay-daan para sa intraday trading at pagkatubig. Ang mga mutual fund ay pinipresyuhan at kinakalakal lamang sa pagtatapos ng araw ng pangangalakal.

3. Ano ang mga benepisyo ng pamumuhunan sa mga ETP?

Nag-aalok sila ng ilang mga pakinabang. Nagbibigay sila ng pagkakaiba-iba, dahil karaniwang sinusubaybayan nila ang isang basket ng mga asset o isang index. Nag-aalok din sila ng flexibility, dahil mabibili o mabenta ang mga ito sa buong araw ng trading. Bukod pa rito, maraming ETP ang may mas mababang mga ratio ng gastos kumpara sa tradisyonal na mutual funds.

4. Paano ang presyo ng mga ETP?

Ang mga ito ay napresyuhan batay sa halaga ng kanilang pinagbabatayan na mga asset o mga indeks. Ang market demand at supply dynamics ay nakakaapekto rin sa presyo. Nilalayon ng karamihan na masusing subaybayan ang pagganap ng kanilang pinagbabatayan na mga asset o indeks, na sinasalamin ng kanilang mga presyo ang mga paggalaw na iyon.

5. Anong mga panganib ang dapat kong malaman kapag namumuhunan sa mga ETP?

Nagdadala sila ng mga likas na panganib, kabilang ang mga pagbabago sa merkado, mga error sa pagsubaybay, panganib sa pagkatubig, panganib sa katapat (para sa mga ETN), panganib sa istruktura ng merkado, at panganib sa pagiging kumplikado. Mahalagang lubusang maunawaan ang mga panganib na ito at masuri ang iyong pagpapaubaya sa panganib bago mamuhunan sa mga ito.

6. Paano ako makakabili o makakapagbenta ng mga ETP?

Maaari silang bilhin o ibenta sa pamamagitan ng mga brokerage account. Maaari mong i-trade ang mga ito sa pamamagitan ng online na CFD trading platform gaya ng Skilling, o makipagtulungan sa isang financial advisor. Nag-trade sila sa mga palitan, para makapagsagawa ka ng mga trade sa oras ng market.

7. Ang mga ETP ba ay angkop para sa lahat ng mamumuhunan?

Maaaring maging angkop ang mga ito para sa isang malawak na hanay ng mga mamumuhunan, ngunit mahalagang isaalang-alang ang iyong mga layunin sa pamumuhunan, pagpapaubaya sa panganib, at abot-tanaw sa oras ng pamumuhunan. Ang ilang mga ETP ay maaaring mas angkop para sa mga pangmatagalang mamumuhunan, habang ang iba ay maaaring magsilbi sa mga panandaliang mga mangangalakal. Ang pagkonsulta sa isang financial advisor ay maaaring makatulong na matukoy ang kanilang pagiging angkop para sa iyong mga pangangailangan sa pamumuhunan.