Ang pagpapatakbo ng isang matagumpay na negosyo ay hindi madaling gawain. Isa sa mga pangunahing hamon na kinakaharap ng mga negosyante ay ang pagtatasa sa kalusugan ng pananalapi ng kanilang kumpanya. Mayroong iba't ibang mga sukatan na maaaring gamitin upang suriin ang pagganap, ngunit ang isang namumukod-tangi ay EBIT - Mga Kita Bago ang Interes at Buwis. Ito ay isang mahusay na tool na maaaring magbigay ng mahahalagang insight sa kakayahang kumita at katatagan ng pananalapi ng isang negosyo. Sa pamamagitan ng pag-unawa dito at kung paano gamitin ito, ang mga negosyante ay maaaring gumawa ng mas matalinong mga desisyon, pag-aralan ang mga uso, at i-optimize ang kanilang mga operasyon upang mapakinabangan ang mga kita. Kaya, sumisid tayo sa mundo ng EBIT at tuklasin kung paano ito magagamit upang sukatin ang pagganap ng negosyo.
Ano ang EBIT?
Sa madaling salita, ang EBIT (Mga Kita Bago ang Interes at Buwis) ay isang sukatan ng kung gaano karaming pera ang nabubuo ng isang negosyo mula sa mga pangunahing operasyon nito, bago isinasaalang-alang ang mga gastos ng interes sa mga pautang at buwis sa kita. Sa pamamagitan lamang ng pagtutuon ng pansin sa kita sa pagpapatakbo ng kumpanya, tumutulong ang EBIT na ihiwalay ang mga epekto ng mga desisyon sa pagpopondo at mga patakaran sa buwis, na nagbibigay ng mas tumpak na larawan ng kakayahang kumita nito.
Paano makalkula ang EBIT
Upang kalkulahin ang EBIT, maaari naming gamitin ang alinman sa dalawang formula sa ibaba:
O kaya
Hatiin natin ang bawat isa sa mga formula na ito:
EBIT = Kita - COGS - Mga Gastusin sa Pagpapatakbo:
Sa formula na ito, kinakalkula namin ang EBIT sa pamamagitan ng pagbabawas ng halaga ng mga kalakal na naibenta (COGS) at mga gastos sa pagpapatakbo mula sa kita. Ang COGS ay ang direktang halaga ng paggawa ng mga produkto o serbisyo, habang ang mga gastos sa pagpapatakbo ay kinabibilangan ng mga gastos gaya ng sahod, renta, mga kagamitan, marketing, at mga gastusin sa pangangasiwa.
Halimbawa, kung ang kita ng kumpanya ay $10 milyon, ang COGS ay $4 milyon, at ang mga gastos sa pagpapatakbo ay $2 milyon, maaari naming kalkulahin ang EBIT tulad ng sumusunod:
EBIT = $10 milyon - $4 milyon - $2 milyon = $4 milyon
EBIT = Netong Kita + Interes + Mga Buwis:
Sa formula na ito, kinakalkula namin ang EBIT sa pamamagitan ng pagdaragdag ng interes at mga buwis sa netong kita. Ang netong kita ay ang kabuuang tubo na nakukuha ng kumpanya pagkatapos na ibabawas ang lahat ng gastos, kabilang ang interes at buwis, mula sa kita nito.
Halimbawa, kung ang netong kita ng kumpanya ay $5 milyon, nagbayad ito ng $1 milyon sa mga buwis at $2 milyon sa interes, maaari naming kalkulahin ang EBIT tulad ng sumusunod:
EBIT = $5 milyon + $1 milyon + $2 milyon= $8 milyon
EBIT kumpara sa EBITDA
Parehong EBIT (Mga Kita Bago ang Interes at Mga Buwis) at EBITDA (Mga Kita Bago ang Interes, Mga Buwis, Depreciation, at Amortization ) ay maaaring gamitin upang suriin ang kakayahang kumita ng isang kumpanya. Gayunpaman, habang parehong nagbibigay ng impormasyon sa kakayahang kumita sa pagpapatakbo ng isang kumpanya, may mga mahahalagang pagkakaiba sa pagitan ng dalawa. Narito ang isang talahanayan upang mas mahusay na makilala ang mga ito:
| EBIT | EBITDA | |
|---|---|---|
| Mga Pagkakaiba | Sinusukat ng EBIT ang mga kita ng kumpanya bago ang interes at mga buwis, na nangangahulugang isinasaalang-alang nito ang kita sa pagpapatakbo na nabuo ng mga pangunahing aktibidad ng negosyo ng isang kumpanya. Kinakalkula ito sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga gastos sa pagpapatakbo at halaga ng mga kalakal na ibinebenta mula sa kita. Tinutukoy din ito bilang operating profit. | Ang EBITDA, sa kabilang banda, ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga hindi-cash na gastos tulad ng pamumura at amortization sa EBIT. Nagbibigay ito ng sukatan ng mga kita ng kumpanya bago isaalang-alang ang mga gastos na ito. Madalas itong ginagamit upang suriin ang kalusugan ng pananalapi ng kumpanya sa mga industriya kung saan mataas ang mga paggasta sa kapital. |
| Paano gamitin | Maaaring gamitin ang EBIT upang suriin ang kahusayan sa pagpapatakbo ng isang kumpanya, dahil isinasaalang-alang nito ang mga gastos sa pagpapatakbo at halaga ng mga naibentang produkto. | Maaaring gamitin ang EBITDA upang suriin ang kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya, lalo na sa mga industriyang mabigat sa kapital tulad ng mga industriya sa pagmamanupaktura. |
| Mga kalamangan at kahinaan | Ang bentahe ng paggamit ng EBIT ay nagbibigay ito ng simple at madaling maunawaan na sukatan ng kakayahang kumita sa pagpapatakbo ng isang kumpanya. Ito rin ay isang kapaki-pakinabang na sukatan kapag inihahambing ang kakayahang kumita ng mga kumpanya sa loob ng parehong industriya.Gayunpaman, hindi nito isinasaalang-alang ang mga di-cash na gastos tulad ng depreciation at amortization, na maaaring maging makabuluhan sa ilang mga industriya. | Ang bentahe ng paggamit ng EBITDA ay nagbibigay ito ng mas komprehensibong sukatan ng kakayahang kumita ng kumpanya sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga di-cash na gastos. Ito ay partikular na kapaki-pakinabang kapag inihahambing ang pinansiyal na kalusugan ng mga kumpanya sa mga industriyang mabigat sa kapital. Gayunpaman, hindi nito isinasaalang-alang ang mga pagbabago sa kapital sa paggawa, mga pagbabayad ng interes, o mga buwis, na maaaring makaapekto sa daloy ng salapi at kakayahang kumita ng isang kumpanya. |
Damhin ang award-winning na platform ng Skilling
Subukan ang alinman sa mga platform ng pangangalakal ng Skilling sa device na iyong pinili sa web, android o iOS.
Bakit mahalaga ang EBIT sa mga mangangalakal?
- Ang EBIT ay isang mahalagang sukatan para sa mga mangangalakal dahil nagbibigay ito ng sukat ng kakayahang kumita ng kumpanya mula sa mga pangunahing operasyon ng negosyo nito, nang walang epekto ng mga gastos sa interes at buwis. Sa pamamagitan ng pagsusuri sa EBIT ng isang kumpanya, masusuri ng mga mangangalakal kung gaano kahusay ang isang kumpanya na nakakakuha ng kita mula sa mga pangunahing aktibidad ng negosyo nito, na maaaring makatulong sa paggawa ng mga desisyon sa pamumuhunan.
- Ginagamit ito ng mga mangangalakal bilang isang pangunahing sukatan kapag sinusuri ang kalusugan at kakayahang kumita ng isang kumpanya. Sa pamamagitan ng paghahambing ng EBIT ng kumpanya sa paglipas ng panahon, maaaring masuri ng mga mangangalakal kung ang kakayahang kumita ng kumpanya ay bumubuti o bumababa. Magagamit din nila ito upang ihambing ang kakayahang kumita ng mga kumpanya sa loob ng parehong industriya, na maaaring makatulong sa pagtukoy kung aling mga kumpanya ang mahusay na gumaganap at kung alin ang maaaring nahihirapan.
- Madalas itong ginagamit sa mga ratios sa pananalapi, tulad ng EBIT-to-sales ratio, na sumusukat sa kakayahan ng isang kumpanya na makabuo ng mga kita mula sa kita ng mga benta nito. Ang ratio na ito ay kadalasang ginagamit ng mga mangangalakal upang ihambing ang kakayahang kumita ng mga kumpanya sa loob ng parehong industriya, at maaaring magbigay ng insight sa kahusayan sa pagpapatakbo ng isang kumpanya.
Ano ang koneksyon sa pagitan ng EBT, EBIT, EBITA, EBITDA?
Ang EBT, EBIT, EBITA, at EBITDA ay lahat ng mga sukatan sa pananalapi na nagbibigay ng impormasyon sa pang-ekonomiyang sitwasyon, kakayahang kumita, at kahusayan ng isang kumpanya. Sa pamamagitan ng pagbubukod ng ilang partikular na gastos, nagbibigay-daan ang mga sukatan na ito para sa mga paghahambing sa cross-country at nagbibigay ng mas malinaw na larawan ng pagganap sa pananalapi ng isang kumpanya.
Isipin ang isang pyramid, kung saan ang base ay EBT (Earnings Before Taxes), na ang tubo bago ibabawas ang mga buwis. Ang EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) ay ang susunod na antas, kung saan ang mga gastos sa interes ay ibinabawas din sa EBT. Nagbibigay ito ng mas malinaw na larawan ng kakayahang kumita ng kumpanya sa pamamagitan ng pagbubukod ng mga gastos sa interes.
Sa pagtaas ng pyramid, mayroon kaming EBITA (Mga Kita Bago ang Interes, Mga Buwis, at Amortisasyon), na hindi kasama ang amortisasyon ng hindi nasasalat mga asset ganyan bilang mga patent o trademark. Ang sukatan na ito ay nagbibigay ng higit pang kalinawan sa pagganap ng pananalapi ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pagbubukod ng ilang partikular na gastos na hindi cash.
Sa wakas, sa tuktok ng pyramid, mayroon kaming EBITDA (Mga Kita Bago ang Interes, Mga Buwis, Depreciation, at Amortization), na siyang pinakakomprehensibong sukatan. Ibinubukod ng EBITDA ang mga gastos sa interes, mga buwis, pagbaba ng halaga ng mga nasasalat na asset gaya ng mga gusali o kagamitan, at amortization ng mga hindi nasasalat na asset. Ang panukat na ito ay nagbibigay ng pinakamalinaw na larawan ng kakayahang kumita ng kumpanya mula sa mga pangunahing operasyon nito.
Konklusyon
Kung ikaw ay isang mamumuhunan, alam mo na ang pagsusuri sa kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya ay mahalaga bago i-invest ang iyong pinaghirapang pera. At pagdating sa pagsukat sa performance ng isang kumpanya, ang EBIT ay isang pangunahing sukatan na hindi mo kayang palampasin. Sa pamamagitan ng pagsasama ng sukatan sa pananalapi na ito sa iyong pagsusuri, maaari kang gumawa ng mas matalinong mga desisyon sa pamumuhunan at potensyal na mapabuti ang iyong mga kita.
