expand/collapse risk warning

Ang pag-trade ng produkto sa pinansiyal sa pamamagitan ng margin ay may mataas na panganib at hindi angkop para sa lahat ng mamumuhunan. Siguruhing nauunawaan mo ang mga risko at mag-ingat sa pamamahala ng iyong panganib.

Ang trading ng mga produktong pinansyal sa margin ay nagdadala ng mataas na antas ng panganib at hindi naaangkop sa lahat ng mga namumuhunan. Mangyaring siguraduhin na lubos mong nauunawaaan ang mga panganib at mag-ingat upang pangasiwaan ang mga panganib.

Ang iyong kapital ay nasa peligro.

Trading Terms

Ratio ng utang: pag-unawa sa konsepto, pagkalkula at pagsusuri

Ratio ng utang: sukatan na sumusukat sa proporsyon ng utang ng kumpanya sa mga asset nito.

Sa larangan ng pananalapi, ang ratio ng utang ay nagsisilbing pangunahing sukatan para sa pagtatasa sa kalusugan ng pananalapi ng mga indibidwal at negosyo magkatulad. Nagbibigay ito ng mga insight sa lawak ng kontribusyon ng mga hiniram na pondo sa kabuuang istruktura ng kapital ng entity.

Ito ay mahalagang sukat ng kung gaano karami sa asset ang tinustusan sa pamamagitan ng utang at ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati sa kabuuang utang sa ang kabuuang asset.

Ang mas mataas na halaga ay nagpapahiwatig ng mas malaking proporsyon ng mga asset na tinustusan sa pamamagitan ng utang, na posibleng nagpapahiwatig ng mas mataas na antas ng pinansiyal na panganib. Sa kabaligtaran, ang isang mas mababang bilang ay nagmumungkahi ng isang mas konserbatibong diskarte sa pananalapi, na may mas maliit na proporsyon ng mga asset na umaasa sa mga hiniram na pondo.

Ang ratio na ito lamang ay hindi nagbibigay ng komprehensibong pagsusuri ng posisyon sa pananalapi ng isang entity. Ang iba pang mga salik gaya ng mga pamantayan sa industriya, kakayahang kumita, at daloy ng salapi ay dapat ding isaalang-alang.

Ang ratio ng utang ay partikular na mahalaga kapag isinasaalang-alang ang mga potensyal na pamumuhunan o pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ng isang negosyo. Nagbibigay-daan ito sa mga mamumuhunan, nagpapautang, at mga stakeholder na sukatin ang antas ng panganib na nauugnay sa pagkarga ng utang ng isang entity.

Ano ang ratio ng utang?

Ang ratio ng utang ay parang isang espesyal na tool na tumutulong sa amin na maunawaan ang sitwasyon ng pera ng isang kumpanya. Ito ay isang simpleng formula sa matematika na nagsasabi sa amin kung gaano karami sa mga bagay ng kumpanya ang binabayaran gamit ang hiniram na pera.

Isipin ang isang kumpanya ay tulad ng isang malaking pie. Ang lahat ng pag-aari ng kumpanya, tulad ng mga gusali, makina, at pera, ay bumubuo sa pie na ito. Ngayon, tinutulungan tayo ng ratio ng utang na makita kung gaano kalaki ang isang slice ng pie na ito ay sakop ng mga utang o mga pautang.

Damhin ang award-winning na platform ng Skilling
Subukan ang alinman sa mga platform ng pangangalakal ng Skilling sa device na iyong pinili sa web, android o iOS.
Mag-sign up

Ratio ng utang kumpara sa ratio ng utang-sa-equity

Kapag sinusuri ang istrukturang pinansyal ng isang entity, dalawang mahalagang sukatan ang gumaganap: ang ratio ng utang at ang ratio ng utang-sa-equity. Bagama't pareho silang nagbibigay ng mga insight sa pag-asa ng isang entity sa utang, naiiba ang mga ito sa kanilang kalkulasyon at interpretasyon.

Ang ratio ng utang, gaya ng tinalakay kanina, ay sumusukat sa proporsyon ng mga asset ng isang entity na pinondohan sa pamamagitan ng utang. Kinakalkula ito sa pamamagitan ng paghahati ng kabuuang utang sa kabuuang mga ari-arian.

debt-ratio-formula-fil.png

Sa kabilang banda, ang debt-to-equity ratio ay nakatuon sa relasyon sa pagitan ng utang at equity financing.

Ipinapahiwatig nito ang proporsyon ng utang na nauugnay sa equity, na kumakatawan sa stake ng pagmamay-ari sa entity. Kinakalkula ito sa pamamagitan ng paghahati ng kabuuang utang sa kabuuang equity.

debt-ratio-calculation-fil.png

Isang halimbawa

Ang Entity A ay may kabuuang asset na $500,000 at kabuuang pananagutan (utang) na $200,000. Ang equity (ownership stake) sa entity ay $300,000.

debt-ratio-image-fil.png

Mula sa pagkalkula sa itaas, makikita natin na 40% ng mga asset ng Entity A ay pinondohan sa pamamagitan ng utang. Sa kabilang banda, ang ratio ng debt-to-equity ay 67%, na nagmumungkahi na ang entity ay may mas maraming utang na may kaugnayan sa equity nito.

Sa praktikal na mga termino, ang isang mas mataas na ratio ng utang ay nagpapahiwatig ng higit na pag-asa sa pagpopondo sa utang, habang ang isang mas mataas na debt-to-equity ratio ay nagmumungkahi ng mas mataas na antas ng pananalapi panganib dahil sa mas malaking proporsyon ng utang na may kaugnayan sa equity.

Mahalagang tandaan na pareho sa kanila ang kanilang mga merito at limitasyon, at ang kanilang interpretasyon ay maaaring mag-iba sa mga industriya. Samakatuwid, mahalagang isaalang-alang ang mga pamantayan sa industriya at ihambing ang mga ratio sa mga benchmark na partikular sa sektor kung saan nagpapatakbo ang entity.

Ano ang ratio ng mabuti o masamang utang?

Ang pagtukoy kung ang ratio ng utang ay mabuti o masama ay depende sa ilang mga kadahilanan, kabilang ang mga pamantayan sa industriya, mga layunin sa pananalapi, at pagpaparaya sa panganib. Bagama't walang benchmark na naaangkop sa pangkalahatan, ang pag-unawa sa mga implikasyon ng iba't ibang halaga ay makakatulong sa paggabay sa paggawa ng desisyon sa pananalapi.

  • Kabuuang mga utang: Ito ang lahat ng perang inutang ng kumpanya sa iba.
  • Kabuuang asset: Ito ang lahat ng pag-aari ng kumpanya.
  • Mababang ratio ng utang: Kung ang resulta ay maliit na bilang (tulad ng 0.2 o 20%), nangangahulugan ito na walang malaking utang ang kumpanya kumpara sa kung ano ang pag-aari nito. Ito ay karaniwang isang magandang senyales. Ang isang mas mababang ratio ng utang ay nagpapahiwatig ng isang mas malusog na posisyon sa pananalapi. Iminumungkahi nito na ang isang mas maliit na proporsyon ng mga asset ng isang entity ay pinondohan sa pamamagitan ng utang, na maaaring makita bilang isang positibong tanda ng katatagan ng pananalapi at isang mas mababang panganib ng default.
  • Mataas na ratio ng utang: Kung ang resulta ay isang malaking bilang (tulad ng 0.7 o 70%), ibig sabihin ay malaki ang utang ng kumpanya kumpara sa kung ano ang pag-aari nito. Ito ay maaaring mapanganib. Sa kabaligtaran, ang isang mas mataas na ratio ng utang ay maaaring magdulot ng mga alalahanin tungkol sa kakayahang matugunan ang mga obligasyon sa utang at mga panganib sa pananalapi. Ito ay dahil ang isang mas malaking proporsyon ng mga asset ay tinutustusan sa pamamagitan ng utang, na maaaring magpahirap sa daloy ng pera at limitahan ang kakayahang umangkop sa pananalapi.
  • Upang masuri ang kalusugan ng pananalapi ng negosyo, mahalagang ihambing ang ratio ng utang nito sa mga kapantay sa industriya o mga benchmark ng sektor. Halimbawa, ang ratio ng utang na 40% ay maaaring ituring na mataas sa isang sektor kung saan ang average ay 20%, habang ang parehong ratio ay maaaring ituring na katanggap-tanggap sa isang industriya kung saan ang pamantayan ay nasa 50%.
  • Bilang karagdagan, mahalagang isaalang-alang ang iba pang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi at mga salik ng husay, tulad ng kakayahang kumita, daloy ng salapi, at mga prospect ng pangmatagalang paglago ng entity.

Tulad ng isang doktor na sinusuri ang iyong kalusugan, ang ratio ng utang ay sumusuri sa kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya. Ang isang kumpanya na may mababang ratio ng utang ay isang indikasyon ng magandang katayuan at may mas mababang panganib para sa kumpanya at mga potensyal na mamumuhunan.

Ang isang kumpanyang may mataas na ratio ng utang ay maaaring katulad ng isang taong kailangang mag-ingat sa kanilang kalusugan. Ito ay may higit na panganib.

Ang pangwakas na layunin ay ang magkaroon ng balanse sa pagitan ng utang at equity financing na naaayon sa mga layunin sa pananalapi ng entity at risk appetite. Ang isang maingat na diskarte ay kinabibilangan ng pamamahala sa mga antas ng utang sa paraang sumusuporta sa paglago, pinapanatili ang katatagan ng pananalapi, at tinitiyak ang kakayahang matugunan ang mga obligasyon sa utang sa isang napapanahong paraan.

Bakit mahalaga ang mga ratio ng utang para sa mga mangangalakal?

Ang pag-unawa sa ratio ng utang ay mahalaga para sa mga mangangalakal dahil nagbibigay ito ng mga insight sa katatagan ng pananalapi at antas ng panganib ng kumpanya. Ang pag-asa ng isang kumpanya sa utang ay nakakaapekto sa kakayahang kumita nito at maaaring makaimpluwensya sa presyo ng stock nito, na ginagawang isang mahalagang tool ang ratio ng utang para sa paggawa ng matalinong mga desisyon sa kalakalan.

Ang ratio ng utang ay tumutulong sa mga mangangalakal na suriin kung gaano katatag sa pananalapi ang isang kumpanya. Ang isang mas mababang ratio ng utang ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay hindi gaanong umaasa sa hiniram na pera, na nagmumungkahi ng isang mas malakas na posisyon sa pananalapi. Ang katatagan na ito ay maaaring gawing mas kaakit-akit ang mga stock ng kumpanya sa mga mamumuhunan, na posibleng humahantong sa pagpapahalaga sa presyo.

Ang isang mas mataas na ratio ng utang ay nagpapahiwatig ng isang mas mataas na antas ng utang kumpara sa mga asset, na maaaring maging isang pulang bandila para sa mga mangangalakal. Ang mga kumpanyang may mataas na ratio ng utang ay maaaring humarap sa mga hamon sa pagbabayad ng kanilang mga utang, lalo na kung ang kanilang mga kita ay pabagu-bago. Ang mas mataas na panganib na ito ay maaaring humantong sa pagkasumpungin ng presyo ng stock, na kailangang malaman ng mga mangangalakal.

Sa pamamagitan ng pagsusuri sa ratio ng utang, makakagawa ang mga mangangalakal ng mas matalinong mga pagpapasya tungkol sa kung aling mga stock ang bibilhin o ibebenta. Nagbibigay-daan ito sa kanila na tukuyin ang mga kumpanyang maayos sa pananalapi at maiwasan ang mga maaaring nahaharap sa mga problema sa pananalapi.

Ang ratio ng utang ay kapaki-pakinabang din para sa paghahambing na pagsusuri. Maaaring ihambing ng mga mangangalakal ang mga ratio ng utang ng mga kumpanya sa loob ng parehong industriya upang matukoy kung alin ang nasa mas malakas na posisyon sa pananalapi. Ang paghahambing na ito ay maaaring maging kritikal na salik sa pagpili kung saan mamumuhunan.

Ang pag-unawa sa ratio ng utang ng kumpanya ay maaari ding makatulong sa pagbuo ng mga estratehiya sa pangangalakal. Halimbawa, maaaring piliin ng mga mangangalakal na maiikling stock ng mga kumpanyang may matataas na ratio ng utang, na inaasahan ang mga potensyal na pagbaba ng presyo. Bilang kahalili, maaari silang magtagal sa mga stock ng mga kumpanyang may mababang ratio ng utang, umaasa sa katatagan at paglago.

Paano bawasan ang ratio ng utang

Ang pagbabawas ng ratio ng utang ay isang mahalagang hakbang patungo sa pagkamit ng isang mas malusog na posisyon sa pananalapi. Sa pamamagitan ng epektibong pamamahala sa utang at pagpapabuti sa pangkalahatang istrukturang pampinansyal, maaaring mapahusay ng mga indibidwal at negosyo ang kanilang katatagan at kakayahang umangkop sa pananalapi.

  1. Magsimula sa pamamagitan ng pagbibigay-priyoridad sa pagbabayad ng utang: Lumikha ng isang badyet na naglalaan ng malaking bahagi ng iyong kita tungo sa pagbabayad ng mga hindi pa nababayarang utang.
  2. Tuklasin ang mga pagkakataon upang madagdagan ang iyong cash flow: Ang pagtaas ng iyong kita ay magbibigay ng mas maraming mapagkukunang pinansyal na ilalaan sa pagbabayad ng utang, sa huli ay binabawasan ang ratio ng iyong utang sa paglipas ng panahon.
  3. Repasuhin ang mga gastos at tukuyin ang mga lugar kung saan maaari kang gumawa ng mga pagbawas: Bawasan ang mga hindi kinakailangang gastos upang magbakante ng mas maraming pondo para sa pagbabayad ng utang. Isaalang-alang ang muling pagnegosasyon ng mga kontrata o subscription, pagbili ng mga gamit na item sa halip na mga bago, at paghahanap ng mga paraan upang makatipid ng pera.
  4. Kung nahihirapan kang tugunan ang mga obligasyon sa utang: Pag-isipang makipag-ugnayan sa iyong mga pinagkakautangan. Maaaring bukas sila sa pakikipag-ayos sa mga bagong tuntunin sa pagbabayad, tulad ng mas mababang mga rate ng interes, pinalawig na panahon ng pagbabayad, o kahit bahagyang pagpapatawad sa utang.
  5. Upang epektibong bawasan ang ratio ng utang: Mahalagang iwasan ang pagkuha ng bagong utang hangga't maaari. Tayahin ang pangangailangan ng anumang bagong hindi kinakailangang gastos, mga pautang o mga opsyon sa pagpopondo.
  6. Kung nakita mo ang iyong sarili na nalulula: O hindi sigurado tungkol sa pinakamahusay na paraan upang bawasan ang ratio ng iyong utang, isaalang-alang ang paghingi ng propesyonal na payo. Ang mga tagapayo sa pananalapi o tagapayo sa kredito ay maaaring magbigay ng personalized na gabay at tulungan kang bumuo ng isang komprehensibong plano sa pagbabayad ng utang.

Tandaan, ang pagbabawas ng ratio ng utang ay isang pangmatagalang proseso na nangangailangan ng disiplina at pangako. Maaaring tumagal ng oras upang makita ang mga makabuluhang pagpapabuti, ngunit sa pamamagitan ng patuloy na pagpapatupad ng mga diskarteng ito, maaari mong unti-unting babaan ang ratio ng iyong utang at mapabuti ang iyong pangkalahatang kalusugan sa pananalapi.

Ang pag-unawa at epektibong pamamahala sa ratio ng iyong utang ay susi sa pag-secure ng mas matatag na hinaharap sa pananalapi alinsunod sa iyong estilo ng kalakalan. Sa pamamagitan ng pagpapatupad ng mga diskarte upang bawasan ang utang, pananatiling maingat sa mga benchmark ng industriya, at paggawa ng matalinong mga desisyon sa pananalapi, maaari mong bigyang daan ang higit na katatagan, kakayahang umangkop, at pangmatagalang tagumpay. Kontrolin ang ratio ng iyong utang at i-unlock ang landas patungo sa pinansiyal na kagalingan.

I-capitalize ang volatility sa mga share market
Kumuha ng posisyon sa paglipat ng mga presyo ng pagbabahagi. Huwag palampasin ang isang pagkakataon.
Mag-sign up

Mga FAQ

1. Maaari bang maging magandang bagay ang mataas na ratio ng utang?

Habang ang isang mataas na ratio ng utang ay maaaring magtaas ng mga alalahanin tungkol sa panganib sa pananalapi at ang kakayahang matugunan ang mga obligasyon sa utang, maaaring hindi ito palaging isang negatibong senyales. Ang ilang mga industriya, tulad ng real estate o mga utility, ay natural na may mas mataas na ratio ng utang dahil sa kanilang likas na capital-intensive.

2. Maaari bang maging negatibo ang ratio ng utang?

Hindi, hindi maaaring negatibo ang ratio ng utang. Ang isang negatibong ratio ng utang ay nagpapahiwatig na ang kabuuang utang ay mas malaki kaysa sa kabuuang mga ari-arian, na hindi posible.

3. Gaano kadalas ko dapat subaybayan ang ratio ng aking utang?

Maipapayo na regular na subaybayan ang ratio ng iyong utang, lalo na kapag naganap ang mga makabuluhang pagbabago sa pananalapi. Maaaring kabilang dito ang pagkuha ng bagong utang, pagbabayad ng kasalukuyang utang, o pagdanas ng mga pagbabago sa mga halaga ng asset.

4. Isinasaalang-alang ba ng ratio ng utang ang iba't ibang uri ng utang?

Isinasaalang-alang ng ratio ng utang ang lahat ng uri ng utang, kabilang ang mga pangmatagalang pautang, panandaliang obligasyon, at anumang iba pang anyo ng mga hiniram na pondo. Nagbibigay ito ng komprehensibong pagtatasa ng kabuuang pasanin sa utang ng isang entity kaugnay ng mga ari-arian nito.

5. Maaari ko bang ihambing ang ratio ng utang ng iba't ibang kumpanya?

Habang ang paghahambing ng mga ratio ng utang sa pagitan ng mga kumpanya ay maaaring magbigay ng mga insight sa kanilang mga relatibong istrukturang pinansyal, mahalagang isaalang-alang ang mga pamantayan sa industriya, mga modelo ng negosyo, at iba pang mga salik sa konteksto. Malaki ang pagkakaiba ng mga industriya sa kanilang mga kinakailangan sa pagpopondo sa utang, at kung ano ang maaaring ituring na isang magandang ratio ng utang sa isang sektor ay maaaring hindi totoo para sa isa pa.

Mga susunod na hakbang

Naninindigan ang Skilling bilang isang matatag na platform ng kalakalan, na nag-aalok sa mga mangangalakal ng maraming mapagkukunan at tool upang suriin ang data sa pananalapi. Ang aming user-friendly na interface, mga materyal na pang-edukasyon, at mga real-time na kakayahan sa pangangalakal ay nagbibigay ng kapangyarihan sa mga mangangalakal na gumawa ng matalinong mga pagpapasya at sakupin ang mga pagkakataon sa merkado, tinitiyak na ikaw ay nasasangkapan nang husto upang mag-navigate sa mga merkado at mapahusay ang iyong mga diskarte sa pangangalakal.

Simulan ang iyong paglalakbay sa pangangalakal sa isang maaasahan at mapagkakatiwalaang kasosyo, sumali sa Skilling ngayon!

Hindi payo sa pamumuhunan. Hindi ginagarantiya o hinuhulaan ng nakaraang pagganap ang pagganap sa hinaharap.

Damhin ang award-winning na platform ng Skilling
Subukan ang alinman sa mga platform ng pangangalakal ng Skilling sa device na iyong pinili sa web, android o iOS.
Mag-sign up
I-capitalize ang volatility sa mga share market
Kumuha ng posisyon sa paglipat ng mga presyo ng pagbabahagi. Huwag palampasin ang isang pagkakataon.
Mag-sign up