Pagsusuri ng ugnayan: isang gabay para sa mga mangangalakal at mamumuhunan

Ang ugnayan ay isang istatistikal na konsepto na sumusukat sa relasyon sa pagitan ng dalawa o higit pang mga variable. Ito ay isang mahalagang tool sa pagsusuri sa pananalapi at pamumuhunan, na tumutulong sa mga mangangalakal at mamumuhunan na maunawaan ang antas kung saan nauugnay ang dalawa o higit pang mga asset.
Sinusukat nito ang lakas at direksyon ng isang relasyon sa pagitan ng mga variable, at ito ay mula -1 hanggang 1. Ang correlation coefficient ng 1 ay nagpapahiwatig ng perpektong positibong ugnayan, habang ang isang coefficient ng -1 ay nagpapahiwatig ng perpektong negatibong correlation. Ang isang koepisyent ng 0 ay nagpapahiwatig ng walang ugnayan sa pagitan ng mga variable.
Halimbawa, kung ang presyo ng gold at ang halaga ng US dollar ay may correlation coefficient na 0.8, nangangahulugan ito na positibo ang pagkakaugnay ng mga ito. Kapag ang halaga ng dolyar ay tumaas, ang presyo ng ginto ay may posibilidad na tumaas din, at kapag ang halaga ng dolyar ay bumaba, ang presyo ng ginto ay may posibilidad na bumaba din.
Sa kabilang banda, kung ang presyo ng langis at ang presyo ng stock ng mga airline ay may correlation coefficient na -0.6, nangangahulugan ito na negatibo ang pagkakaugnay nito. Kapag tumaas ang presyo ng langis, malamang na bumaba ang presyo ng stock ng mga airline, at kabaliktaran.
Mahalaga! Ang ugnayan ay hindi katulad ng sanhi. Dahil lamang sa magkaugnay ang dalawang variable ay hindi nangangahulugan na ang isa ay nagiging sanhi ng isa pa. Maaaring may ikatlong variable o iba pang mga salik na naglalaro na nakakaimpluwensya sa relasyon sa pagitan nila.
Ang ugnayan ay isang mahusay na tool sa pagsusuri sa pananalapi at pamumuhunan na tumutulong sa mga mangangalakal at mamumuhunan na maunawaan ang ugnayan sa pagitan ng mga asset. Ang pag-unawa dito, at pagsasama nito sa iba pang mga sukatan at teknikal na pagsusuri, ay makakatulong sa pag-iba-iba ng mga portfolio at gumawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan.
Bakit mahalaga ang ugnayan para sa pangangalakal?
Maaaring sabihin ng ugnayan sa mga mangangalakal at mamumuhunan ng maraming tungkol sa relasyon sa pagitan ng dalawa o higit pang mga asset.
- Makakatulong ito sa mga mangangalakal na pag-iba-ibahin ang kanilang mga portfolio
- Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga asset na hindi lubos na nauugnay, mababawasan ng mga mangangalakal ang kanilang pangkalahatang panganib. Ito ay dahil kung ang isang asset sa portfolio ay bumaba, mas malamang na ang lahat ng iba pang mga asset ay bababa din.
- Makakatulong ang ugnayan sa mga mangangalakal at mamumuhunan na matukoy ang mga potensyal na pagkakataon para kumita
- Kung ang dalawang asset ay may malakas na positibong ugnayan, posibleng kumita mula sa mga pagbabago sa halaga ng isang asset sa pamamagitan ng pangangalakal sa isa pa. Halimbawa, kung ang ginto at pilak ay lubos na magkakaugnay, ang isang negosyante ay maaaring kumita sa pamamagitan ng pagbili ng pilak kapag ang presyo ng ginto ay inaasahang tumaas at ibebenta ito kapag ang presyo ng ginto ay inaasahang bumaba.
- Maaaring gumamit ng ugnayan ang mga mangangalakal at mamumuhunan upang matukoy ang mga potensyal na panganib
- Kung may malakas na negatibong ugnayan ang dalawang asset, posibleng mag-hedge laban sa pagbaba ng isang asset sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isa. Halimbawa, kung ang presyo ng stock ng mga airline ay may malakas na negatibong ugnayan sa presyo ng langis, ang isang mamumuhunan ay maaaring mag-hedge laban sa pagbaba sa presyo ng stock ng mga airline sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga futures ng langis.
Sa pangkalahatan, maraming masasabi ang correlation tungkol sa kaugnayan sa pagitan ng mga asset at makakatulong sa iyo na gumawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan. Gayunpaman, mahalagang tandaan na hindi ito nangangahulugan ng sanhi, at maaaring may ibang salik na naglalaro na nakakaimpluwensya sa relasyong ito.
Paano makalkula ang ugnayan
Ang pagkalkula ng ugnayan ay isang medyo tapat na proseso na nagsasangkot ng ilang simpleng hakbang. Ang pinakakaraniwang paraan ng pagkalkula ng ugnayan ay ang paggamit ng Pearson correlation coefficient, na kilala rin bilang product-moment correlation coefficient.
Para kalkulahin ito, kailangan mo munang mangalap ng data sa dalawang variable na gusto mong suriin.
Halimbawa, kung gusto mong suriin ang kaugnayan sa pagitan ng presyo ng stock ng Apple at ng presyo ng stock ng Microsoft, makakalap ka ng data sa pang-araw-araw na presyo ng pagsasara ng parehong mga stock.
Sa sandaling mayroon ka ng mga ito, maaari mong kalkulahin ang koepisyent gamit ang sumusunod na formula.
Ang koepisyent ng ugnayan ng Pearson ay mula -1 hanggang 1, na may koepisyent na 1 na nagpapahiwatig ng perpektong positibong ugnayan, isang koepisyent ng -1 na nagpapahiwatig ng perpektong negatibong ugnayan, at isang koepisyent ng 0 na nagpapahiwatig ng walang ugnayan.
Sa konklusyon, pagkalkula ng ugnayan gamit ang coefficient na ito ay maaaring magbigay ng mahahalagang insight sa relasyon sa pagitan ng dalawang variable. Sa pamamagitan ng pag-unawa kung paano matukoy ito, ang mga mangangalakal at mamumuhunan ay maaaring gumawa ng matalinong mga pagpapasya at pamahalaan ang kanilang mga portfolio nang mas epektibo.
Halimbawa ng ugnayan
Upang mas maunawaan kung paano gumagana ang ugnayan sa totoong mundo, tingnan natin ang isang halimbawa.
Ipagpalagay na gusto mong suriin ang relasyon sa pagitan ng presyo ng stock ng Apple at ng presyo ng stock ng Microsoft. Mangangalap ka ng data sa araw-araw na pagsasara ng mga presyo ng parehong mga stock sa nakalipas na taon at kinakalkula ang koepisyent ng ugnayan ng Pearson gamit ang formula na inilarawan kanina. Nalaman mo na ang koepisyent sa pagitan ng mga ito ay 0.8, na nagpapahiwatig ng isang malakas na positibong ugnayan. Nangangahulugan ito na kapag tumaas ang presyo ng stock ng Apple, malamang na tumaas din ang presyo ng stock ng Microsoft, at kabaliktaran.
Batay sa impormasyong ito, maaari mong isaalang-alang ang pamumuhunan sa parehong mga stock, dahil ang mga ito ay positibong nauugnay at malamang na lumipat sa parehong direksyon. Bilang kahalili, maaari kang magpasya na mamuhunan sa isang stock at maikli ang isa, upang pigilan ang iyong mga taya at mabawasan ang panganib.
Mahalagang tandaan na dahil lamang sa magkaugnay ang dalawang variable ay hindi nangangahulugan na ang isa ay sanhi ng isa pa. Sa halimbawang ito, maaaring may iba pang mga salik na nagtutulak sa mga presyo ng stock ng parehong kumpanya, gaya ng pangkalahatang kondisyon ng merkado o mga kaganapan sa balita.
Ang pag-unawa sa ugnayan sa pagitan ng mga variable sa pamamagitan ng pagsusuri ng ugnayan ay maaaring magbigay ng mahahalagang insight para sa mga mangangalakal at mamumuhunan. Ang mga halimbawa sa totoong mundo ay nagpapakita ng mga praktikal na aplikasyon ng pagsusuri ng ugnayan sa paggawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan.
Konklusyon
Ang pagsusuri ng ugnayan ay maaaring maging isang mahusay na tool para sa mga mangangalakal at mamumuhunan, na nagbibigay ng mahahalagang insight sa ugnayan sa pagitan ng iba't ibang asset.
Sa pamamagitan ng pag-unawa sa konsepto, ang mga mangangalakal ay makakagawa ng mas matalinong mga desisyon tungkol sa kung aling mga asset ang mamumuhunan, kung paano pamahalaan ang kanilang portfolio, at kung paano mabawasan ang panganib. Ang pagsusuri ng ugnayan ay maaari ding gamitin upang matukoy ang mga potensyal na uso sa merkado at upang makakuha ng mas malalim na pag-unawa sa mga dinamika nito.
Kapag kinakalkula ito, mahalagang piliin ang naaangkop na sukat na angkop sa iyong estilo ng kalakalan at upang maunawaan ang mga limitasyon ng pamamaraan. Ang ugnayan ay hindi kinakailangang magpahiwatig ng sanhi, at maaaring may iba pang mga salik na nagtutulak sa ugnayan sa pagitan ng mga variable.
Isa itong pangunahing konsepto sa pananalapi at ekonomiya, ngunit isa lamang itong tool sa arsenal ng isang negosyante. Dapat itong gamitin kasabay ng iba pang pagsusuri at mga diskarte sa pamamahala sa peligro upang makagawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan.
Hindi payo sa pamumuhunan. Hindi ginagarantiya o hinuhulaan ng nakaraang pagganap ang pagganap sa hinaharap.