Ano ang bull put spread?
Isipin na inaasahan mo ang isang katamtamang pagtaas sa presyo ng isang stock. Gusto mong pakinabangan ito, ngunit protektahan din ang iyong sarili kung ang presyo ay hindi tumaas gaya ng inaasahan. Iyan ay mahalagang kung ano ang isang bull put spread ay. Isa itong diskarte sa mga opsyon kung saan gumagamit ka ng dalawang put options para gumawa ng hanay ng mga presyo. Ang isang put option ay may mas mataas na strike price, at ang isa ay may mas mababang strike price. Sa pamamagitan ng pagbebenta ng mas mataas na presyo na ilagay at pagbili ng mas mababang presyo, makakatanggap ka ng isang netong kredito sa harap. Kung mananatili ang presyo ng stock sa itaas ng mas mataas na strike price sa pag-expire, pananatilihin mo ang credit bilang profit. Kung bumaba ito sa mas mababang presyo ng strike, maaari kang makaharap ng mga pagkalugi.
Bull put spread halimbawa
Sabihin nating naniniwala kang Apple stock - AAPL.US, kasalukuyang nakikipagkalakalan sa $200, ay patuloy na tataas nang katamtaman. Upang mapakinabangan ito, nagpasya kang gumamit ng diskarte sa mga pagpipilian sa bull put spread .
Una, nagbebenta ka ng put option na may strike price na $190, na mas mababa kaysa sa kasalukuyang presyo ng stock. Makakatanggap ka ng premium para sa pagbebenta ng opsyong ito.
Susunod, bibili ka ng put option na may strike price na $180, mas mababa pa kaysa sa una. Nagsisilbing insurance ang opsyong ito kung sakaling bumaba ang presyo ng stock sa ibaba $190.
Sa pamamagitan ng pagbebenta ng $190 na inilagay at pagbili ng $180 na inilagay, nagtatatag ka ng hanay ng mga presyo ($190 hanggang $180) kung saan profit ka. Makakatanggap ka ng isang netong credit upfront dahil ang premium na nakukuha mo mula sa pagbebenta ng $190 na ilagay ay mas mataas kaysa sa premium na binabayaran mo para sa pagbili ng $180 na inilagay.
Kung ang AAPL.US ay nananatiling higit sa $190 sa pag-expire, ang parehong mga opsyon ay mawawalan ng bisa, at pinapanatili mo ang buong credit na natanggap bilang profit. Gayunpaman, kung ang AAPL.US ay bumaba sa ibaba $180, maaari kang magkaroon ng mga pagkalugi, ngunit ang mga pagkalugi na ito ay limitado dahil sa $180 na opsyon na binili mo.
Mga kalamangan at kahinaan ng bull put spread
| S/N | Pros | Cons |
|---|---|---|
| 1. | Limitadong panganib: Ang iyong panganib ay tinukoy at limitado sa pagkakaiba sa mga presyo ng strike na binawasan ang natanggap na premium. | Limitadong potensyal profit : Ang iyong potensyal na profit ay nililimitahan sa netong kredito na natanggap, kahit na tumaas nang malaki ang presyo ng stock. |
| 2. | Potensyal para sa mga pakinabang: Makakatanggap ka ng paunang kredito kapag sinimulan ang kalakalan, na maaaring panatilihin bilang profit kung ang presyo ng stock ay mananatiling mas mataas sa mas mataas na presyo ng strike. | Uncovered risk: Kung ang presyo ng stock ay bumaba sa ibaba ng mas mababang strike price, ang iyong mga pagkalugi ay limitado ngunit maaari pa ring maging malaki, lalo na kung ang presyo ng stock ay bumaba nang husto. |
| 3. | Mga kumita sa patagilid na mga merkado: Maaari ka pa ring profit kung ang presyo ng stock ay mananatiling stagnant o tumaas nang katamtaman. | Mga kinakailangan sa margin: Maaaring kailanganin mong maglaan ng malaking halaga ng margin upang maisakatuparan ang kalakalan, dahil kailangan mong magdeposito ng collateral upang masakop ang mga potensyal na pagkalugi. |
| 4. | Versatility: Maaari mong ayusin ang mga strike price at expiration date para maiangkop ang diskarte sa iyong market outlook at risk tolerance. | Time decay: Time decay ay maaaring masira ang halaga ng mga opsyon, lalo na kung ang presyo ng stock ay nananatiling stagnant o gumagalaw laban sa iyong posisyon, na binabawasan ang iyong mga potensyal na pakinabang. |
Ano ang mas mahusay na paraan upang tanggapin ka kaysa sa isang bonus?
Simulan ang trading na may $30 na bonus sa iyong unang deposito.
Nalalapat ang mga Tuntunin at Kundisyon
Buod
Ang pag-unawa sa mga kalamangan at kahinaan sa itaas ay maaaring makatulong sa iyo na gumawa ng matalinong mga pagpapasya kapag isinasaalang-alang ang isang diskarte sa mga pagpipilian sa bull put spread. Gayunpaman, napakahalaga na masusing pag-aralan ang mga kondisyon ng merkado, suriin ang iyong pagpapaubaya sa panganib, at magkaroon ng malinaw na plano sa paglabas upang mabisang pamahalaan ang iyong mga posisyon. Bukod pa rito, isaalang-alang ang paggamit ng mga tool sa pamamahala sa peligro tulad ng mga stop-loss order upang maprotektahan laban sa mga hindi inaasahang paggalaw ng merkado. Mangyaring maabisuhan na ang Skilling ay kasalukuyang nag-aalok lamang ng mga CFD gaya ng stocks, commodities tulad ng gold at Platinum price atbp.
Gumawa ng libreng Skilling account para makapagsimula ngayon.
Mga FAQ
1. Ano ang bull put spread?
Ang bull put spread ay isang options trading strategy kung saan ang isang investor ay nagbebenta ng isang put option na may mas mataas na strike price at bumibili ng isa pang put option na may mas mababang strike price sa parehong pinagbabatayan na asset, nang sabay-sabay.
2. Paano gumagana ang isang bull put spread?
Sa isang bull put spread, ang mamumuhunan ay tumatanggap ng premium para sa pagbebenta ng mas mataas na strike put option at nagbabayad ng premium para sa pagbili ng lower strike put option. Ang layunin ay profit mula sa katamtamang pagtaas ng presyo ng pinagbabatayan ng asset habang nililimitahan ang mga potensyal na pagkalugi. Gayunpaman, maaaring mangyari ang mga pagkalugi kung ang presyo ng pinagbabatayan na asset ay bumaba sa mas mababang presyo ng strike.
3. Ano ang pinakamataas na profit ng isang bull put spread?
Ang pinakamataas na profit ng isang bull put spread ay ang netong kredito na natanggap kapag sinimulan ang kalakalan. Nangyayari ito kung ang presyo ng stock ay nananatili sa itaas ng mas mataas na presyo ng strike sa pag-expire, at ang parehong mga opsyon ay mawawalan ng bisa.
Damhin ang award-winning na platform ng Skilling
Subukan ang alinman sa mga platform ng pangangalakal ng Skilling sa device na iyong pinili sa web, android o iOS.
4. Ano ang pinakamataas na pagkawala ng isang bull put spread?
Ang maximum na pagkawala ng isang bull put spread ay ang pagkakaiba sa mga presyo ng strike na binawasan ang net credit na natanggap. Nangyayari ito kung ang presyo ng stock ay bumaba sa ibaba ng mas mababang presyo ng strike sa pag-expire, na nagreresulta sa parehong mga opsyon na ginagamit.
5. Kailan ako dapat gumamit ng bull put spread?
Karaniwang ginagamit ang bull put spread kapag ang isang investor ay katamtamang bullish sa pinagbabatayan na asset at inaasahan ang presyo nito na tataas o mananatiling medyo stable. Maaari itong gamitin sa bullish o patagilid na mga kondisyon ng merkado.
