Pinaghihinalaan ang insider trading bago ang pag-aaway ng Israel at Hamas

Iniimbestigahan ng mga regulator ang mga taya na inilagay bago ang pag-atake sa Oktubre

Sa kumplikadong mundo ng stock trading, ang intersection ng geopolitical na mga kaganapan at paggalaw ng merkado ay maaaring magpakita ng mga nakakaintriga na pattern. Isang kamakailang akademikong pag-aaral ang nagbigay-liwanag sa gayong pattern, na nagmumungkahi na ang ilang mga mangangalakal ay maaaring gumamit ng impormasyon ng tagaloob bago ang salungatan sa pagitan ng Israel at Hamas na sumiklab noong ika-7 ng Oktubre 2023.

Bisitahin ang aming education hub para matuklasan ang pangunahing konsepto na dapat malaman ng bawat negosyante.

Pagsusuri sa mga anomalya sa pangangalakal:

Limang araw lang bago ang pag-atake (Oktubre 2, 2023), tumaas nang malaki ang dami ng mga maiikling posisyon (mga taya na babagsak ang mga presyo) sa iShares MSCI Israel ETF (exchange traded fund).

Ang ETF na sumusubaybay sa pagganap ng ilang kumpanya ng Israel ay karaniwang nakikipagkalakalan sa mga volume sa mababang libu-libo. Gayunpaman limang araw bago ang kaganapan (Oktubre 2) ang maikling benta ay umabot sa humigit-kumulang 99% ng dami ng kalakalan (humigit-kumulang 227,820 na pagbabahagi).

Ang pagbabagong ito ay nagmumungkahi ng posibilidad ng parehong mamumuhunan o grupo ng mga mamumuhunan na kasangkot sa parehong maikling pagbebenta at kasunod na pagbili, na may tinantyang tubo na humigit-kumulang $1 milyon.

Bilang tugon sa hindi pangkaraniwang aktibidad, isang dating komisyoner ng US Securities Exchange Commision (SEC), Robert J Jackson Jr at Joshua Mitts ng Columbia University ay nag-publish ng isang papel sa pananaliksik, na nag-uulat ng mga natuklasan ng pagsisiyasat tungkol sa mga kaganapan.

Na-publish ang chart sa ibaba sa nabanggit na research paper sa itaas na pinamagatang 'Trading on terror' na huling binago noong 07 Disyembre 2023.

Pagbubuod ng mga natuklasan ng ulat:

• Mga trend sa merkado ng mga opsyon: Itinampok din ng pag-aaral ang mga hindi pangkaraniwang aktibidad sa marketing ng mga opsyon, partikular na tungkol sa mga share ng mga kumpanyang Israeli na ipinagpalit sa Amerika. Nagkaroon ng walong beses na pagtaas sa ilang mga kontrata ng opsyon na mag-e-expire sa ilang sandali pagkatapos ng kaganapan, kumpara sa isang bale-wala na pagbabago sa mas matagal na petsang mga opsyon.
• Paghahambing na pagsusuri at kontekstwalisasyon: Ang ibang mga panahon ng tensyon sa rehiyon ay hindi nagpakita ng magkatulad na mga pattern ng kalakalan, na nagsalungguhit sa pagiging natatangi ng mga aktibidad ng kalakalan sa Oktubre.
• Mga kontraargumento at akademikong tugon: Ang mga kritiko ng pag-aaral ay nagmungkahi ng mga karaniwang aktibidad sa pananalapi o mga tugon sa paggawa ng merkado bilang mga alternatibong paliwanag.

Gayunpaman, epektibong tinutulan ito ng mga may-akda sa pamamagitan ng komprehensibong pagsusuri ng data, na binibigyang-diin ang natatanging katangian ng mga trade na ito.

Iminumungkahi ng mga mananaliksik na ang mga trade na ito ay maaaring isinaayos ng isang maliit na grupo ng mga indibidwal, bilang ebedensya ng maraming malalaking opsyon na kalakalan sa mga merkado ng U.S.. Ang mga natuklasan sa papel ay preliminary at binago pagkatapos ng isang ulat ng balita sa Israel na nagpahiwatig na ang mga unang pagtatantya ng kita mula sa maikling kalakalan ng Leumi ay nasobrahan dahil sa isang error sa panipi.

Konklusyon:

Para sa mga mangangalakal at market analyst, ang pag-aaral na ito ay nag-aalok ng kritikal na paalala ng masalimuot na relasyon sa pagitan ng geopolitical development at market dynamics.

Binibigyang-diin nito ang kahalagahan ng pagbabantay at mga etikal na kasanayan sa pangangalakal sa isang palaging konektadong pandaigdigang merkado, kung saan ang impormasyon ay isang makapangyarihang asset. Habang nagpapatuloy ang mga pagsisiyasat, ang kasong ito ay maaaring magsilbing mahalagang halimbawa ng potensyal na epekto ng insider trading sa integridad ng merkado.