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El trading de productos financieros con apalancamiento implica un alto riesgo y no es apta para todos los inversores. Comprenda los CFD y evalúe su tolerancia al riesgo.

La inversión de productos financieros con margen conlleva un alto grado de riesgo y no es adecuado para todos los inversionistas. Por favor, asegúrese de comprender completamente los riesgos y tome las precauciones adecuadas para gestionar su riesgo.

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Terminología Trading

¿Qué es Beta en las finanzas y el mercado de valores?

Qué es Beta: una mesa de operaciones y operadores que analizan los riesgos en las operaciones

¿Qué es Beta?

¿Cuál es una buena beta para una acción?

Imagine que desea invertir en una acción, pero no está seguro de cómo determinar el riesgo asociado a ella. No querrás cometer un error al invertir el dinero que tanto te costó ganar. ¿Y si hubiera una manera de medir el riesgo de una acción? Aquí es donde la "beta" entra en escena.

Beta es una métrica importante para que los inversores midan el nivel de riesgo de una acción. Compara los movimientos del precio de una acción con el mercado general, proporcionando información sobre cuánto fluctúa el precio de una acción en respuesta a los cambios del mercado.

  • Un valor de 1 significa que la acción se mueve a la par con el mercado.
  • Un valor menor a 1 indica que es menos volátil
  • Un valor mayor que 1 sugiere que es más volátil que el mercado

Por lo tanto, los inversores que son aversos al riesgo pueden preferir invertir en acciones con valores beta más bajos, mientras que los operadores que están dispuestos a asumir más riesgos pueden preferir invertir en acciones con valores beta más altos.

Es importante tener en cuenta que la beta se basa en datos históricos, por lo que también se deben considerar la salud financiera de la empresa y las tendencias del mercado al tomar decisiones de inversión. A pesar de sus limitaciones, beta sigue siendo una herramienta valiosa para que los inversores comprendan el nivel de riesgo de una acción y el potencial de rentabilidad.

¿Cómo se calcula Beta?

Para calcular beta, se utilizan datos históricos sobre los movimientos de precios de una acción para compararlos con los movimientos de precios del mercado general. Específicamente, la beta se calcula observando la covarianza de los rendimientos de las acciones y los rendimientos del mercado, y luego dividiendo ese número por la varianza de los rendimientos del mercado. Este cálculo proporciona una representación numérica de la volatilidad de la acción en relación con el mercado.

Como se basa en datos históricos, los valores pueden cambiar con el tiempo a medida que cambian las condiciones del mercado y otros factores. Esto significa que los inversores no deberían confiar únicamente en la beta a la hora de tomar decisiones de inversión. También deben considerar otros factores, como la salud financiera de una empresa y las tendencias del mercado, para tomar decisiones informadas sobre en qué acciones invertir.

Como se basa en datos históricos, los valores pueden cambiar con el tiempo a medida que cambian las condiciones del mercado y otros factores. Esto significa que los inversores no deben confiar únicamente en beta al tomar decisiones de inversión. También deben considerar otros factores, como la salud financiera de una empresa y las tendencias del mercado, para tomar decisiones informadas sobre en qué acciones invertir.

Además, cabe señalar que este indicador no siempre es un indicador perfecto del nivel de riesgo de una acción. Por ejemplo, es posible que la versión beta no capte completamente los riesgos asociados con una empresa que opera en una industria altamente volátil o que enfrenta otros riesgos únicos.

A pesar de estas limitaciones, la versión beta sigue siendo una herramienta útil para los operadores que desean obtener información sobre el nivel de riesgo y el potencial de rentabilidad de una acción.

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Stocks Vs Beta: ¿por qué usarlo al operar?

El uso principal de beta es proporcionar información sobre la relación de una acción con el mercado en general. Las acciones con betas de menos de 1 pueden ofrecer un grado de estabilidad durante las recesiones del mercado, lo que puede ser atractivo para los inversores que buscan minimizar el riesgo.

Por el contrario, las acciones con betas superiores a 1 pueden ofrecer un mayor potencial de rendimiento durante las subidas del mercado, lo que puede ser atractivo para los inversores que están dispuestos a asumir más riesgos en busca de mayores rendimientos.

Esta información es especialmente útil para los inversores que buscan diversificar sus carteras, ya que les permite seleccionar acciones que tengan el grado deseado de correlación con el mercado, ayudándolos en la negociación general gestión de riesgos.

Además, la beta se puede utilizar como una herramienta para protegerse contra la volatilidad del mercado, especialmente en tiempos de incertidumbre económica. La selección de acciones con valores bajos reduce la exposición al riesgo de mercado, mientras que la selección de acciones con valores beta altos puede aumentar potencialmente el riesgo, pero también ofrece un mayor potencial.

Ejemplos de cálculo de Beta con instrumentos

Los inversores disponen de varios métodos para calcular la beta, incluidos el análisis de regresión, la covarianza y la correlación.

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Análisis de regresión
Utiliza datos de precios históricos para predecir futuros movimientos de precios y calcular el coeficiente beta de una acción.
Covarianza
Mide cómo dos variables se mueven juntas y se puede usar para calcular la beta al determinar si los rendimientos de una acción se mueven en la misma dirección o en dirección opuesta a los rendimientos del mercado en general.
Correlación
Mide la fuerza de la relación entre dos variables, con una correlación positiva cercana a 1 que indica una beta alta y una correlación negativa cercana a -1 que indica una beta baja.

Estos métodos son útiles para determinar el coeficiente beta de una acción y su relación con el mercado en general. Es importante tener en cuenta que la beta se basa en datos históricos y no es un indicador perfecto del nivel de riesgo de una acción.

Mediante el uso de una combinación de métodos y la consideración de múltiples factores, los inversores pueden obtener una comprensión más completa del nivel de riesgo y el potencial de rentabilidad de una acción.

Empresas con Beta anual más alta y más baja en 2024

Acciones con beta alta en 2024: El primero en la lista es Apache Corp (APA.US) con una Beta de 3.32 (a 19 de enero de 2024). Esto indica que Apache Corp es más volátil que el mercado y, como resultado, los operadores deben tener mucho cuidado al invertir en esta acción. El segundo en la lista es Caesars (CZR.US) con una Beta de 2,9 (a 19 de enero de 2024). A continuación, tenemos a Devon Energy (DVN.US), con una Beta de 2,32 (a 19 de enero de 2024).

Acciones beta más bajas en 2024: Las principales empresas con la Beta más baja en 2024 son Gilead Sciences (GILD.US), con una Beta de 0,309 (a 19 de enero de 2024). Pfizer (PFE.US) ocupa el segundo lugar, con una Beta de 0,555 (al 19 de enero de 2024), seguida de AT&T (T.US), con una Beta de 0,708 (al 19 de enero de 2024). Es posible que estas acciones de beta baja no le brinden grandes rendimientos, pero son inversiones más estables y seguras.

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Conclusión

En resumen, la beta es un factor crucial que los inversores deben considerar al evaluar las acciones. Es una excelente herramienta para evaluar el nivel de riesgo y los rendimientos potenciales de una acción, particularmente para aquellas que son sensibles a las fluctuaciones del mercado. Al analizar la beta de una acción, los inversores pueden tomar decisiones informadas sobre cuánto riesgo están dispuestos a asumir en relación con el mercado en general, lo que les permite gestionar su cartera de forma más eficaz. Además, la beta puede ayudar a los inversores a protegerse contra la volatilidad del mercado, reduciendo el riesgo general de su cartera en tiempos de incertidumbre económica.

En última instancia, es importante que los inversores recuerden que la beta es sólo uno de varios factores a considerar al evaluar las acciones. También se deben tener en cuenta factores como el desempeño de la gestión, las finanzas de la empresa y los riesgos específicos de la industria para crear una cartera bien diversificada que pueda resistir los altibajos del mercado de valores.

Al utilizar beta y otras herramientas de evaluación en combinación, los inversores pueden tomar decisiones más informadas y crear carteras que estén mejor equipadas para manejar la volatilidad y la incertidumbre del mercado.

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Preguntas frecuentes

1. ¿Qué nos dice Beta sobre los rendimientos de una acción?

Beta nos da una idea de cuánto podemos esperar que cambie el precio de una acción ante un cambio en el mercado. Por ejemplo, si una acción tiene una beta de 1,5, teóricamente significa que por cada cambio del 1% en el mercado, podemos esperar un cambio del 1,5% en el precio de la acción en la misma dirección.

2. ¿Cuáles son las limitaciones del uso de Beta en la inversión?

Si bien la beta es una medida útil de la volatilidad de una acción en comparación con el mercado, tiene algunas limitaciones. Solo considera datos históricos, por lo que es posible que no prediga con precisión la volatilidad futura. Además, la beta no tiene en cuenta los cambios en los fundamentos de una empresa, como cambios en la gestión o la competencia industrial. Por último, beta mide el riesgo sistémico de una acción pero ignora el riesgo no sistemático (riesgos exclusivos de una empresa o industria específica). Por lo tanto, los inversores deberían utilizar beta junto con otras métricas financieras y factores cualitativos al tomar decisiones de inversión.

3. ¿Puede Beta ser negativa?

Sí, una versión beta puede ser negativa, aunque es relativamente raro. Una beta negativa significa que la acción se mueve en la dirección opuesta al mercado general. Esto podría resultar potencialmente beneficioso en un mercado bajista donde la mayoría de las acciones están cayendo. Sin embargo, una acción con beta negativa podría tener un rendimiento inferior en un mercado alcista cuando la mayoría de las acciones están subiendo.

4. ¿Beta considera la dirección del movimiento del precio de las acciones?

No, beta sólo mide la magnitud del movimiento del precio de una acción en relación con el mercado, no la dirección del movimiento. Una beta alta no significa necesariamente que el precio de la acción subirá, simplemente significa que es probable que el precio se mueva más que el mercado.

5. ¿Con qué frecuencia se debe recalcular Beta?

Dado que la versión beta se basa en datos históricos, se debe recalcular periódicamente para garantizar que siga siendo precisa. La frecuencia depende de las necesidades del inversor, pero en general, recalcular la beta anualmente es una buena práctica.

6. ¿Beta es útil para todo tipo de acciones?

Beta es más útil para acciones que forman parte de un índice de mercado más grande, como el SPX 500. Para acciones no incluidas en estos índices, o para acciones de mercados emergentes, beta puede no ser tan precisa o útil.

7. ¿Cuáles son algunas otras métricas a considerar además de Beta?

Los inversores deberían considerar otras métricas como Alpha (que mide el desempeño de una acción en relación con el mercado), R-cuadrado (que mide la correlación entre el desempeño de una acción y el mercado) y la desviación estándar (que mide la volatilidad de una acción). Además, también se deben considerar métricas de análisis fundamental como relación P/E, rendimiento de dividendos y crecimiento de las ganancias.

No es un consejo de inversión. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.