Si ha sentido curiosidad por el comercio de opciones, probablemente haya encontrado términos como "short call". ¿Pero qué significa exactamente? Piense en ello como alquilar sus acciones. Vamos a sumergirnos.
¿Qué es una short call y cómo funciona?
Una short call es una estrategia de negociación de opciones en la que un inversor vende una opción de compra sobre una acción que no posee actualmente. Así es como funciona:
Imagine que cree que el precio de una acción disminuirá o permanecerá igual. En lugar de comprar las acciones, usted vende una opción de compra, lo que le otorga a otra persona el derecho de comprarle las acciones a un precio predeterminado (precio de ejercicio) en una fecha específica (fecha de vencimiento) o antes.
Si el precio de la acción se mantiene por debajo del precio de ejercicio hasta la fecha de vencimiento, la opción de compra caduca sin valor y usted conserva la prima que recibió por vender la opción. Sin embargo, si el precio de la acción sube por encima del precio de ejercicio, el titular de la opción de compra puede ejercer su derecho a comprarle las acciones al precio de ejercicio, independientemente del precio de mercado actual. En este caso, deberá vender las acciones al precio de ejercicio, lo que podría generar una pérdida si el precio de las acciones es mayor que el precio de ejercicio.
En resumen, una estrategia de short call obtiene ganancias cuando el precio de la acción se mantiene por debajo del precio de ejercicio, pero podría generar pérdidas si el precio de la acción excede el precio de ejercicio. Por lo tanto, existe un riesgo y es posible que no todos los inversores lo utilicen. Es una estrategia utilizada por comerciantes que anticipan condiciones de mercado neutrales o bajistas.
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Se aplican términos y condiciones
¿Qué es un ejemplo de short call ?
Digamos que las acciones de Apple cotizan cerca de $200 y están en una fuerte tendencia alcista. Usted cree que las acciones no subirán mucho más. Entonces, en lugar de comprar acciones de Apple, vende una opción de compra con un precio de ejercicio de 210 dólares y una fecha de vencimiento en un mes. Recibirá una prima (pago) por vender esta opción.
Ahora, hay dos escenarios:
Si el precio de las acciones de Apple se mantiene por debajo de $210 hasta que expire la opción, el comprador de la opción no ejercerá su derecho a comprarle las acciones. En este caso, conservas la prima como beneficio.
Sin embargo, si el precio de las acciones de Apple sube por encima de $210, el comprador de la opción puede optar por comprarle las acciones a $210, incluso si el precio de mercado es más alto. Tendrá que vender las acciones a un precio más bajo, lo que generará una pérdida.
En resumen, al vender la opción de compra, usted apuesta a que las acciones de Apple no superarán los $210 en la fecha de vencimiento, lo que le permitirá mantener la prima como ganancia.
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Opciones de compra cortas y opciones de venta largas: diferencia
Las llamadas cortas y las opciones de venta largas son opciones estrategias comerciales que se benefician de la caída del precio de una acción, pero funcionan de manera diferente. Como hemos visto, una short call implica vender una opción de compra, apostando a que el precio de las acciones no aumentará por encima del precio de ejercicio. Por el contrario, una opción de venta larga implica comprar una opción de venta, apostando a que el precio de las acciones caerá por debajo del precio de ejercicio. Mientras que las opciones de compra cortas tienen un potencial de ganancias limitado y un riesgo ilimitado, las opciones de venta largas tienen un riesgo limitado y ganancias potencialmente ilimitadas. Esencialmente, las opciones de compra cortas se benefician de condiciones de mercado estancadas o bajistas, mientras que las opciones de venta largas brindan protección o se benefician de la caída de una acción.
Resumen
Como hemos visto, las opciones de compra cortas se utilizan en condiciones de mercado neutrales o bajistas. Es crucial comprender los riesgos involucrados, incluidas las posibles pérdidas ilimitadas si el precio de las acciones aumenta bruscamente. Consulte siempre a un asesor financiero e investigue exhaustivamente antes de participar en el comercio de opciones.
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Preguntas frecuentes
1. ¿Qué es una opción de short call ?
Una opción de short call es una estrategia de negociación de opciones en la que un inversor vende una opción de compra sobre una acción que no posee, apostando a que el precio de la acción no aumentará por encima del precio de ejercicio antes de que expire la opción.
2. ¿Cómo funciona una short call ?
En una short call, el vendedor recibe una prima del comprador a cambio del derecho a comprar las acciones a un precio predeterminado (precio de ejercicio) dentro de un período específico (fecha de vencimiento). Si el precio de la acción permanece por debajo del precio de ejercicio, la opción caduca sin valor y el vendedor se queda con la prima. Sin embargo, si el precio de la acción excede el precio de ejercicio, el vendedor puede sufrir pérdidas.
3. ¿Cuál es el riesgo de una short call?
No, el comercio de opciones implica riesgos importantes y puede no ser adecuado para todos los inversores. Requiere una comprensión profunda de los contratos de opciones, la dinámica del mercado y las estrategias de gestión de. Los inversores deben considerar su tolerancia al riesgo, sus objetivos de inversión y su situación financiera antes de participar en el comercio de opciones. Es recomendable consultar a un asesor financiero.
