La importancia de la media móvil de 200 días

Hay un dicho común en análisis técnico que dice algo así como: ‘nunca ocurre nada bueno cuando el mercado está por debajo de la media móvil diaria de 200’.

Bueno, en realidad no es un dicho común, pero tiende a ser bastante cierto, específicamente en un momento en que las tasas de interés son altas y aumentan.

Echemos un vistazo al SP500.

En blanco está la media móvil diaria de 200.

Siempre que el precio se acerque a la DMA de 200, es importante observar cualquier evento de noticias que sea bueno o malo que surja en ese momento, no relacionado con compañías específicas, sino más bien con una perspectiva macro o geopolítica.

Si vemos lo que sucedió esta semana...

El SP500 superó el nivel de 4000 puntos.

Naturalmente, esta es un área psicológica clave (los niveles psicológicos no son específicamente importantes en un contexto de mecánica de mercado, pero tienden a ser lugares donde cuentas como CNBC y Twitter publican información como 'SP500 sube por encima de 4000. ¿Retrocede el mercado alcista?', etc. .), pero lo que es más importante, ¡el 200DMA está justo encima!

El 200 DMA es importante, simplemente por el hecho de que domina el seguimiento pasivo de tendencias y se considera extremadamente efectivo. Así que hágase una pregunta: ¿debería intentar competir con estrategias más complejas o jugar el juego que juegan los grandes asesores de comercio de productos básicos, que es el seguimiento de tendencias?

Volviendo al punto central, esta semana tuvimos el problema del aterrizaje de un misil en Polonia que provocó cierto temor de que se hubiera producido una infracción en la tierra de un aliado de la OTAN.

Posteriormente, el mercado se vendió.

Hay dos puntos de vista que puede tomar sobre esto...

La noticia se produjo coincidentemente en la aproximación a la 200DMA o; El mercado buscaba una razón para liquidar DE TODAS MANERAS (podría haberse liquidado debido a la mayor inflación del Reino Unido que condujo a un aumento de las tasas de interés agregadas globales, por ejemplo).

El hecho es que no sabemos lo que se avecina, sin embargo, si puede sistematizar sus pensamientos un poco mejor, captar pequeños indicios en el mercado y darse cuenta de la importancia que los jugadores más grandes le dan a metodologías muy simplistas. , probablemente pueda trabajar para acumular una mejor ventaja.

Tomemos este experimento mental.

¿Qué sabemos sobre los regímenes de tipos de interés?

Bueno, el aumento de las tasas de interés hace que las acciones se vendan (generalmente).

Las tasas de interés más bajas hacen que las acciones aumenten (generalmente).

Veamos entonces el SP500 en un régimen de tipos de interés bajos/decrecientes.

El gráfico está un poco desordenado, pero lo que vemos es que cada vez que aumentan las tasas de interés, el mercado se vende...

Cuando son estables y bajos (ver desde 2012ish), el mercado permanece respaldado en el 200DMA.

¡Esperamos que esto esté creando reflexiones para algunos y reforzando creencias anteriores para otros lectores!