Los ingredientes para obtener beneficios de nuestras decisiones de trading

El rendimiento que uno puede obtener de las inversiones u operaciones realizadas proviene de una investigación adecuada

Esto significa que la suerte no debe considerarse como un factor cuando estás operando o invirtiendo tu dinero en los mercados financieros. Aparece de vez en cuando, pero no debe considerarse dentro de la ecuación estándar para obtener beneficios de nuestras decisiones de trading / inversión.

¿Cuáles son los ingredientes de esa ecuación?

1. Comprar gangas
2. Anticipar oportunidades
3. Equilibrar sus carteras

En un mundo regulado, las gangas no provienen de "información privilegiada" que el conocimiento velado al resto de los inversores que proviene de un amigo que conoce a otro amigo que sabe que una empresa va a adquirir otra o va a lanzar un producto que va a barrer el mercado. Está prohibido y muy perseguido y, además, cuando te llega al oído, eres la víctima que los que entraron antes necesitan para poder vender su inversión con beneficios, porque el activo caerá entonces.

Hay gangas, pero lo son por su precio actual o su potencial de desarrollo y ambas son muy difíciles de cuantificar.

Mapa de calor del SPX500 desde principios de 2022, Finviz.com

Por ejemplo, el hecho de que Amazon esté hoy un 37,56% por debajo de su precio a principios de año no implica necesariamente que sea una ganga comprar sus acciones en este momento.

Evolución de Amazon en velas semanales, plataforma Skilling Trader

Si lo observamos, los mínimos anteriores están 400 y 600 puntos por debajo del precio actual y destacan como polos de atracción, aunque sean prepandémicos. Por otro lado, ¿quién hubiera pensado hace dos meses que su precio bajaría de 3.400 puntos a 2.100 en ocho semanas?

Conozco algunos fondos de inversión que han estado comprando AMZ cada 200 puntos, desde que comenzó la caída. Ahora tienen un rendimiento negativo y un stop loss un poco por debajo del precio actual. Esta inversión podría ser cara, pero parecía un chollo, dada la evolución de la compañía desde el mínimo anterior del 7 de marzo, que le hizo despegar 800 puntos, con una pérdida del 78% en tres semanas.

Con la anticipación de oportunidades tenemos situaciones similares. La actual crisis de suministro de alimentos y la inflación desbocada en muchos de nuestros países conducen a predicciones de oportunidades en los sectores de consumo cíclico, producción de alimentos, cadenas de distribución y transporte, entre otros.

Pero una cosa es entender que estos sectores se recuperarán en el futuro y otra es acertar en el momento de esa recuperación.

Tabla del comportamiento de los sectores productivos del S&P500 desde principios de año, Finviz.com

El sector de consumo cíclico es el que peor ha evolucionado desde principios de este año, lo que podría llevar a pensar que su potencial alcista será intenso en poco tiempo. Sin embargo, en la tabla inferior vemos que sigue siendo el de peor desempeño de la última semana, por lo que la oportunidad aún no ha surgido.

Tabla del comportamiento de los sectores productivos del S&P500 en la última semana, Finviz.com

Para equilibrar sus carteras , gestores e inversores diversifican sus inversiones, situándose en activos con baja correlación con los mantenidos o buscando alternativas de bajo riesgo que compensen los shocks que pueda sufrir la cartera inicial, especialmente en estos tiempos.

Este criterio es responsable, a la hora de distribuir el riesgo, si estos nuevos activos son de volatilidad reducida, aunque su rentabilidad sea también inferior a la del cuerpo central de la inversión. Lo interesante aquí es lograr una cobertura que, como el aceite en el agua en medio de una tormenta, amortigua el impacto de una corrección puntual o continua.

En conclusión, una investigación profunda y metódica no garantizará el rendimiento esperado, pero ayudará a tomar las decisiones correctas en el proceso de análisis y detección de activos, rechazando aquellas inversiones que no nos interesen según los criterios antes mencionados.

Ciertamente habrá incertidumbres o noticias repentinas que afectarán nuestras estrategias comerciales o de inversión, como las vistas en nuestros últimos tiempos pasados y actuales, pandemia, guerra, escasez de suministro en la cadena, etc. Pero un estudio de mercado sólido nos proporcionará mejores oportunidades para obtener algún retorno de nuestras decisiones. Solo teniendo en cuenta los tres principios mencionados anteriormente.

El trading adecuado comienza con una cantidad sustancial de tiempo dedicado a investigar, monitorizar, esperar el momento adecuado para hacer un movimiento. Incluso entonces nada está garantizado, pero al menos estamos utilizando las herramientas adecuadas para que funcione.

No es un consejo de inversión. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.