比特币价格 - BTC USD - 实时价格图表

比特币价格 - BTC USD - 概述

比特币（Ticker: BTC USD）是第一种去中心化的加密货币。 点对点比特币网络中的节点通过加密技术验证交易，并将其记录在公共分布式账本（称为区块链）中，不受中央监督。 节点之间的共识是通过一个基于工作量证明的计算密集型过程（称为挖矿）来实现的，该过程保证了比特币区块链的安全性。 挖矿消耗大量电力，因其对环境的影响而饱受诟病。

比特币基于自由市场意识形态，于 2008 年由无名氏中本聪发明。 2009 年，随着比特币开放源代码的发布，比特币开始作为一种货币使用：2021 年，萨尔瓦多将其作为法定货币。 比特币目前更多地被用作价值储存，而较少被用作交易媒介或记账单位。 它主要被视为一种投资，许多学者将其描述为经济泡沫。 由于比特币是假名，犯罪分子使用比特币引起了监管机构的注意，导致一些国家在 2021 年禁止比特币的使用。

比特币价格——历史

背景

在比特币出现之前,已经有数种数字现金技术问世,最早的是大卫·乔姆(David Chaum)在20世纪80年代发明的电子现金(ecash)。1992年,密码学家辛西娅·德沃克(Cynthia Dwork)和莫尼·纳尔(Moni Naor)首次提出计算难题的解决方案可能具有某种价值。1997年,亚当·巴克(Adam Back)独立发现了这一概念,并开发了哈希现金(Hashcash),这是一种用于控制垃圾邮件的工作量证明方案。1998年,密码朋克Wei Dai(b-money)和Nick Szabo(bit gold)首次提出了基于数字稀缺性的分布式加密货币。2004年,Hal Finney开发了第一种基于可重复使用工作量证明的货币。这些尝试都失败了:Chaum的概念需要集中控制,没有银行愿意参与,Hashcash没有防止双重支付的保护措施,而b-money和bit gold则无法抵御Sybil攻击。

2008-2009:创造

比特币.org域名于2008年8月18日注册。2008年10月31日,一份由中本聪撰写的白皮书《比特币:点对点电子现金系统》的链接被发布到密码学邮件列表中。中本聪将比特币软件作为开源代码实施,并于2009年1月发布。中本聪的身份至今仍是个谜。比特币的所有组成部分都源自早期的学术文献。中本聪的创新之处在于这些组成部分之间复杂的相互作用,从而形成了首个去中心化、抗Sybil攻击、容错性强的拜占庭数字现金系统,该系统最终被称为首个区块链。中本聪的论文未经同行评审,最初被学者们忽视,他们认为这篇论文行不通。

2009年1月3日,中本聪挖出了比特币网络的起始区块,即创世区块。该区块中嵌入了"《泰晤士报》2009年1月3日:总理面临银行二次救助"的文字,这是《泰晤士报》某期报纸的日期和标题。九天后,哈尔·芬尼收到了第一笔比特币交易:中本聪的十枚比特币。戴伟和尼克·萨博也是早期的支持者。2010年5月22日,程序员拉斯洛·汉耶茨用10000英镑买了两个Papa John's披萨,这是已知的第一笔比特币商业交易,后来被称为"比特币披萨日"。

2010-2012:早期发展

区块链分析师估计,中本聪在2010年消失之前开采了大约一百万个比特币,当时他将网络警报密钥和代码库的控制权交给了加文·安德烈森。安德烈森后来成为比特币基金会的首席开发人员,该组织成立于2012年9月,旨在推广比特币。

在早期的"概念验证"交易之后,比特币的主要用户是黑市,例如暗网丝绸之路。从2011年2月开始,丝绸之路在存在的30个月中只接受比特币作为支付手段,交易额达990万美元,约合2.14亿美元。

2013-2014:首次监管行动

2013年3月,美国金融犯罪执法网络(FinCEN)针对比特币等"去中心化虚拟货币"制定了监管准则,将出售所产比特币的美国比特币矿工归类为货币服务企业,要求其进行注册并履行其他法律义务。2013年5月,美国当局查封了未注册的交易所Mt. Gox。2013年6月,美国缉毒署从一名试图用比特币购买非法物品的男子手中没收了11.02英镑。这是政府机构首次没收比特币。2013年10月,美国联邦调查局在逮捕丝绸之路创始人罗斯·乌布利希后,从其手中没收了约3万英镑。

2013年12月,中国人民银行禁止中国金融机构使用比特币。公告发布后,比特币的价值下跌,百度不再接受比特币支付某些服务。自2009年以来,在中国用任何虚拟货币购买现实世界中的商品都是非法的。

2015–2019

剑桥大学的研究估计,2017年有290万至580万独立用户使用加密货币钱包,其中大部分使用比特币。2017年8月,激活了SegWit软件升级。隔离见证旨在支持闪电网络并提高可扩展性。隔离见证的反对者支持更大的区块作为可扩展性解决方案,并分叉创建了比特币现金,这是比特币的众多分叉之一。

2017年12月,芝加哥商业交易所(CME)推出了首批比特币期货。

2018年2月,中国全面禁止比特币交易后,比特币价格暴跌。比特币交易以人民币结算的比例从2017年9月的90%以上下降到2018年6月的不到1%。同年,比特币价格受到加密货币交易所多次黑客攻击或盗窃的负面影响。

2020年至今

比特币价格(美元

2020年,一些大型公司和机构开始收购比特币:MicroStrategy投资2.5亿美元购买比特币作为储备资产,Square Inc.投资5000万美元,MassMutual投资1亿美元。2020年11月,PayPal在美国增加了对比特币的支持。

2021年2月,比特币的市值首次达到1万亿美元。2021年11月,Taproot软分叉升级启动,增加了对Schnorr签名、智能合约和闪电网络功能的改进。在此之前,比特币仅使用带有ECDSA算法的自定义椭圆曲线来生成签名。2021年9月,比特币成为萨尔瓦多的法定货币,与美元并列。2021年10月,ProShares推出的首个比特币期货交易所交易基金(ETF)BITO获得美国证券交易委员会(SEC)批准,并在芝加哥商品交易所(CME)上市。

2022年5月和6月,稳定币TerraUSD和加密货币贷款公司Celsius Network相继倒闭,比特币价格随之下跌。

2023年,比特币上的序数——不可替代代币(NFT)——上线。2024年1月,首批11只美国现货比特币ETF开始交易,首次在美国证券交易所提供直接接触比特币的机会。截至2023年6月,据River Financial估计,比特币拥有8170万用户,约占全球人口的1%。

设计

单位和可分割性

比特币系统的记账单位是比特币。它通常用符号₿和货币代码BTC表示。然而,BTC代码不符合ISO 4217标准,因为BT是不丹的国家代码,而ISO 4217要求全球商品中使用的第一个字母为"X"。XBT是符合ISO 4217标准的代码,尽管它不是官方标准的一部分,但被彭博社使用。

目前尚无统一的资本化惯例;一些资料来源使用大写的Bitcoin来指代技术和网络,而使用小写的bitcoin来指代记账单位。《剑桥高级词典》和《牛津高级词典》使用大写和小写形式,没有区别。

比特币可以精确到小数点后八位。比特币的更小单位是毫比特币(mBTC),等于1/1000比特币,以及聪(sat),代表1/100000000(一亿分之一)比特币,这是最小的可能数量。100,000聪等于1毫比特币。

区块链

作为一种去中心化的系统,比特币无需中央权威或单一管理员即可运行,因此任何人都可以创建新的比特币地址并进行交易,无需任何批准。这是通过一个称为区块链的专门分布式账本实现的,该账本记录比特币交易。

区块链以有序区块列表的形式实现。每个区块包含前一个区块的SHA-256哈希值,按时间顺序链接。区块链由点对点网络维护。单个区块、公共地址和区块内的交易属于公共信息,可使用区块链浏览器进行查看。

节点验证并广播交易,每个节点都维护区块链的副本,用于验证所有权。平均每10分钟创建一个新区块,在所有节点上更新区块链,无需中央监督。这个过程跟踪比特币支出,确保每枚比特币只被使用一次。与传统账本跟踪实物货币不同,比特币以数字形式存在,作为未使用的交易输出。

地址和交易

在区块链中,比特币与特定地址相关联,这些地址是公钥的哈希值。创建地址需要生成一个随机的私钥,然后计算出相应的地址。这个过程几乎是即时的,但反向操作(为给定的地址找到私钥)几乎是不可能的。发布比特币地址不会泄露其私钥,而且极不可能意外生成一个已使用的资金密钥。要使用比特币,所有者需要使用私钥对交易进行数字签名,网络使用公钥对交易进行验证,同时确保私钥保密。

比特币交易使用类似Forth的脚本语言,涉及一个或多个输入和输出。发送比特币时,用户指定收款人的地址和每笔输出的金额。这样就可以在一次交易中将比特币发送给多个收款人。为了防止重复支付,每个输入必须参考区块链中之前未使用的输出。使用多个输入类似于在现金交易中使用多个硬币。与现金交易一样,输入的总和可以超过预期的支付金额。在这种情况下,额外的输出可以将找零返还给付款人。交易中未分配的输入中本聪币成为交易费用。

丢失私钥意味着无法访问比特币,协议不接受其他所有权证明。例如,2013年,一名用户因意外丢弃了装有私钥的硬盘,损失了价值750万美元的7500个比特币。据估计,大约20%的比特币丢失了。私钥也必须保密,因为一旦泄露(例如通过数据泄露),可能会导致相关比特币被盗。截至2017年12月,加密货币交易所被盗金额约为980,000美元。

挖矿

比特币挖矿设施,配备大量挖矿硬件

比特币的挖矿过程涉及通过计算机处理能力维护区块链。矿工将新交易分组并广播到区块中,然后由网络进行验证。每个区块都必须包含一个工作量证明(PoW),即找到一个随机数,与区块内容相结合,生成一个哈希值,其数值小于网络的难度目标。工作量证明很容易验证,但很难生成,需要多次尝试。工作量证明构成了比特币共识机制的基础。

生成区块的难度根据网络上的挖矿能力确定,通过改变难度目标进行调整,每2016个区块(约两周)重新校准一次,以保持新区块之间的平均时间为10分钟。该过程需要强大的计算能力和专用硬件。

成功发现新区块的矿工可以从新区块中的交易中收取交易费,并获得一定数量的比特币奖励。为了领取奖励,区块中包含一笔名为"coinbase"的特殊交易,矿工为收款人。所有现存的比特币都是通过这种交易产生的。每21万个区块,奖励减半,直到2100万枚比特币,预计新比特币发行将在2140年左右结束。此后,矿工只能从交易费中获利。交易费由交易规模和存储数据量决定,以每字节聪为单位。

工作量证明系统和区块链接使得区块链修改非常困难,因为修改一个区块需要更改所有后续区块。随着区块的增加,修改旧区块变得越来越困难。在出现分歧时,节点信任最长链,而最长链需要付出最大的努力才能产生。要篡改或审查账本,需要控制全球哈希率的大部分。达到这一计算能力水平所需的高昂成本保证了比特币区块链的安全性。

比特币挖矿对环境的影响存在争议,并引起了监管机构的关注,导致各司法管辖区采取了限制或激励措施。截至2022年,剑桥另类金融中心(CCAF)的一项未经同行评审的研究估计,比特币挖矿占全球用电量的0.4%。2022年,另一份未经同行评审的评论发表在《焦耳》杂志上,该评论估计比特币挖矿占全球温室气体排放量的0.2%。所用电量中约有一半是通过化石燃料产生的。此外,挖矿硬件的寿命短,导致电子垃圾的产生。所消耗的电能和产生的电子垃圾分别相当于希腊和荷兰的消耗量。

隐私和可替代性 比特币是假名,资金与地址相关联,而非与真实身份相关。虽然这些地址的所有者无法直接识别,但所有交易在区块链上都是公开的。使用模式,例如从多个输入中花费硬币,可以暗示共同所有者。公共数据有时可以与已知的地址所有者匹配。比特币交易所可能还需要根据法律要求收集个人数据。为了增强隐私性,用户可以为每笔交易生成一个新的地址。

在比特币网络中,每个比特币都受到同等对待,以确保基本的可替代性。然而,用户和应用程序可以选择区分比特币。虽然钱包和软件对所有比特币一视同仁,但每个比特币的交易记录都记录在区块链上。这种公开记录允许进行链分析,用户可以在其中识别并拒绝来自有争议来源的比特币。例如,2012年,Mt. Gox冻结了包含被盗比特币的账户。

钱包

比特币钱包是第一个加密货币钱包,使用户能够存储比特币交易所需的信息。第一个钱包程序名为Bitcoin,有时也称为Satoshi客户端,由中本聪于2009年发布,属于开源软件。Bitcoin Core是最著名的客户端之一。Bitcoin Unlimited等是Bitcoin Core的分支。钱包可以是完整客户端,包含区块链的完整副本,用于检查已开采区块的有效性;也可以是轻量级客户端,仅用于发送和接收交易,无需本地存储整个区块链的副本。第三方互联网服务称为在线钱包,将用户的凭证存储在其服务器上,因此容易受到黑客攻击。冷存储通过专用硬件钱包或纸质打印输出,将私钥保持离线状态,从而保护比特币免受此类黑客攻击。

可扩展性和去中心化挑战 中本聪将区块大小限制为1兆字节。有限的区块大小和频率会导致交易处理延迟、费用增加以及比特币可扩展性问题。闪电网络(第二层路由网络)是一种潜在的扩展解决方案。

研究表明,随着矿工加入矿池以获得稳定收入,比特币正朝着集中化的方向发展。如果单个矿工或矿池控制了超过50%的哈希算力,他们就可以审查交易并重复花费硬币。2014年,矿池Ghash.io的采矿能力达到51%,引发了安全担忧,但后来为了整个网络的利益,自愿将其采矿能力限制在39.99%。少数实体还主导着生态系统中的其他部分,例如客户端软件、在线钱包和简化支付验证(SPV)客户端。

比特币价格 - 经济学

比特币的理论根源和意识形态

根据欧洲中央银行的说法，比特币提供的货币去中心化理论源于奥地利经济学派，特别是弗里德里希-冯-哈耶克的《货币的非国家化》一书，他在书中主张在货币的生产、分配和管理方面建立一个完全自由的市场，以结束中央银行的垄断。 社会学家奈杰尔-多德（Nigel Dodd）引用加密无政府主义者《比特币独立宣言》，认为比特币意识形态的本质是使货币摆脱社会以及政府的控制。 经济学人》将比特币描述为 "一个技术无政府主义项目，旨在创造一种网络版的现金，一种人们在不受恶意政府或银行干扰的情况下进行交易的方式"。 这些哲学思想最初吸引了自由主义者和无政府主义者。 经济学家保罗-克鲁格曼认为，像比特币这样的加密货币只有银行怀疑论者和罪犯才会使用。

作为货币的认可和法律地位

货币有三种用途：价值储存、交换媒介和记账单位。 根据《经济学人》2014 年的报道，比特币的最佳功能是作为一种交换媒介。 2015 年，《经济学人》指出，比特币具有对货币有用的三个品质："难以赚取、供应有限和易于验证"。 然而，《经济学人》在 2018 年的一份评估报告中指出，加密货币不符合这三项标准中的任何一项。 按照一些研究人员的说法，截至2015年，比特币更多地是作为一种支付系统而非货币发挥作用。 2014 年，经济学家罗伯特-席勒（Robert J. Shiller）写道，比特币有潜力成为衡量商品相对价值的记账单位，就像智利的 "Unidad de Fomento "一样，但 "目前形式的比特币......并不能真正解决任何合理的经济问题"。 芝加哥联储高级经济学家弗朗索瓦-R-维尔德将比特币描述为 "创造数字货币问题的优雅解决方案"。 圣路易斯联邦储备银行副总裁大卫-安多法托（David Andolfatto）表示，比特币是对建制的一种威胁，他认为这对联邦储备系统和其他中央银行来说是件好事，因为它促使这些机构实施稳健的政策。

比特币的法律地位在不同的司法管辖区差别很大。 由于比特币的分散性和全球性，很难对其进行监管。 不过，使用比特币可以被定为犯罪，关闭特定国家的交易所和点对点经济将构成事实上的禁令。 犯罪分子使用比特币已经引起了金融监管机构、立法机构和执法部门的关注。 诺贝尔奖获得者、经济学家约瑟夫-斯蒂格利茨说，比特币的匿名性助长了洗钱和其他犯罪。 这是禁止比特币的主要理由。 截至 2021 年 11 月，9 个国家实施了绝对禁令（阿尔及利亚、孟加拉国、中国、埃及、伊拉克、摩洛哥、尼泊尔、卡塔尔和突尼斯），另有 42 个国家实施了隐性禁令。 比特币只在萨尔瓦多是法定货币。

用于付款

截至 2018 年，比特币很少用于与商家的交易，但在网上购买非法商品却很流行。 价格通常不以比特币报价，交易涉及到法定货币的转换。 不使用比特币的常见原因包括成本高、无法处理退款、价格波动大、交易时间长以及交易费（尤其是小额购买）。 据彭博社报道，比特币被用于Overstock.com网站上的大宗商品采购，以及向自由职业者跨境支付。 截至2015年，尽管参与国际汇款市场竞争的银行和西联汇款公司收取高额费用，但在国际汇款中使用比特币的迹象并不明显。

2021 年 9 月，《比特币法》将比特币与美元并列为萨尔瓦多的法定货币。 这一做法在国际上和萨尔瓦多国内都受到了批评。 特别是在 2022 年，国际货币基金组织（IMF）敦促萨尔瓦多撤销其决定。 截至 2022 年，比特币在萨尔瓦多的使用率仍然很低：80% 的企业拒绝接受比特币，尽管法律要求它们接受比特币。 2022 年 4 月，中非共和国（CAR）将比特币与非洲金融共同体法郎并列为法定货币，但一年后废除了这一改革。

比特币也被一些政府使用。 例如，伊朗政府最初反对加密货币，但后来将其视为规避制裁的机会。 自 2020 年起，伊朗要求当地的比特币矿工向伊朗中央银行出售比特币，允许中央银行将比特币用于进口。 一些组成州也接受用比特币缴税，包括科罗拉多州（美国）和楚格州（瑞士）。 截至 2023 年，美国政府拥有价值超过 50 亿美元的被扣押比特币。

投资用途和经济泡沫地位

截至 2018 年，绝大多数比特币交易都是在加密货币交易所进行的。 自 2014 年以来，受监管的比特币基金也允许将资产或期货作为投资敞口。 温克艾沃斯双胞胎兄弟和埃隆-马斯克（Elon Musk）的 SpaceX 和特斯拉公司等个人和公司都对比特币进行了大规模投资。 比特币财富高度集中，截至 2021 年，0.01% 的比特币持有 27% 的流通货币。 截至 2023 年 9 月，萨尔瓦多的国际储备中有价值 7650 万美元的比特币。

2018年，发表在《货币经济学杂志》上的研究认为，在Mt.Gox比特币失窃案中发生了价格操纵，市场仍然容易受到操纵。 发表在《金融杂志》上的研究还表明，与 Tether 加密货币数量增加相关的交易以及 Bitfinex 交易所的相关交易约占 2017 年底比特币价格上涨的一半。

包括诺贝尔经济学奖得主约瑟夫-斯蒂格利茨、詹姆斯-赫克曼和保罗-克鲁格曼在内的一些经济学家将比特币和其他加密货币描述为经济泡沫。 另一位诺贝尔经济学奖获得者罗伯特-席勒（Robert Shiller）认为，比特币是一种时尚，可能会成为一种资产类别。 他将比特币的价格增长描述为一种 "流行病"，是由具有传染性的叙述所驱动的。

根据2018年发表在《国际金融分析评论》（International Review of Financial Analysis）上的研究，比特币作为一种资产波动性很大，其表现与其他传统资产不同。 根据 2022 年发表在《另类投资杂志》上的一项分析，在 2020 年股市暴跌期间和之后，比特币的波动性低于石油、白银、美国国债和标准普尔 500 指数中的 190 种股票。 2013年12月，"hodl "一词诞生，意指在波动期间持有比特币而不是抛售比特币。