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保证金交易金融产品具有高风险,并不适合所有投资者。 确保您完全了解风险并采取适当的措施来管理您的风险。

交易含有保证金的金融产品具有很高的风险,并不适合所有投资者。请确保您完全了解其中涉及的风险,并采取适当措施管理风险。

您的本金可能有风险。

交易术语

期货详解:你需要知道什么

办公桌前的人们使用带有比特币符号的电脑进行期货交易。

期货合约是金融交易行业的基础,提供了一种在未来日期买卖资产的标准化方式。这些工具对于希望管理风险或推测价格走势的交易者来说至关重要。本文将分解期货的概念及其运作机制,将其与差价合约进行比较,并回答一些常见问题。

什么是期货?

期货是一种金融合约,规定买方有义务在预定的未来日期和价格购买资产,或卖方有义务在预定的未来日期和价格出售资产。标的资产可能是商品股票债券货币,甚至是市场指数等金融工具。期货合约详细说明了资产的数量,并进行了标准化,以方便在期货所进行交易。

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期货如何运作?

期货的运作原理很简单:买方同意在未来某个时间点以固定价格购买资产,而卖方同意以相同的价格和时间交付资产。即使资产的市场价格发生变化,期货合约的条款仍保持不变。

具体过程如下:

  1. 建立仓位: 交易者通过买入(做多)或卖出(做空)期货合约来建立仓位。
  2. 保证金要求: 交易者必须支付合约价值的一小部分,称为保证金,作为履约保证金。
  3. 按市价计价: 期货每日按市价计价,这意味着利润和损失每天都会进行统计,并且保证金账户也会进行相应调整。
  4. 结算: 到期时,合约可以通过实物交付资产或现金结算来结算,但大多数合约在到期前就平仓了。

差价合约与期货

投资者在进入交易领域时,通常会面临一系列工具,每种工具都有自己的一套规则和优势。其中最受欢迎的是差价合约 (CFD) 和期货合约,它们都提供了独特的机会和风险。虽然它们有一些相似之处,因为它们都是衍生品,允许交易者在不拥有标的资产的情况下推测价格走势,但它们的运作方式存在明显差异。

功能 差价合约 (CFD) 期货
交易场所 场外交易 (OTC)与经纪人进行。 在受监管的交易所交易。
标准化 交易员和经纪人之间的可定制合同。 具有固定条款的标准化合同。
截止日期 没有设定到期日;可以根据交易者的意愿持有(或者只要经纪人允许)。 设定到期日期;必须在此日期前结算或展期。
所有权 无法交付标的资产。 虽然很少见,但有交付标的资产的可能性。
杠杆作用 通常提供更高的杠杆。 可以使用杠杆,但与差价合约相比可能较低。
市场准入 进入门槛更低,零售商更容易进入。 进入门槛较高,更适合专业交易员。
风险管理 交易者设定合约规模,从而实现更精确的风险管理。 合约规模是固定的,这可能导致更高的风险资本要求。
成本 持仓隔夜的融资成本;价差成本。 交易费、监管费和经纪费。

常见问题解答

1.期货有风险吗?

是的,和所有衍生品一样,期货也存在风险。所涉及的杠杆既可以带来巨额利润,也可以带来巨额损失。

2. 我需要很多资金来交易期货吗?

期货是杠杆工具,因此您无需投入合约的全部价值。但是,您需要足够的资金来满足保证金要求。

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3. 我可以交易任何资产的期货吗?

你可以交易多种资产的期货,但并非每种资产都有期货市场。这取决于交易所及其提供的内容。

4. 如何开始交易期货?

要开始交易期货,您需要在提供期货所访问权限的经纪人处开设一个账户。由于涉及的复杂性和风险,在开始交易之前彻底了解自己非常重要。

过去的表现并不能保证或预测未来的表现。 本文仅供一般参考,不构成投资建议。 请注意,目前,
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